Pode confiar nas classificações dos analistas para TOST? O que os dados realmente dizem

Ao navegar por plataformas de investimento, frequentemente verá classificações de consenso de analistas sobre ações. Mas aqui está a verdade desconfortável: estas recomendações nem sempre apontam para as melhores oportunidades de investimento. Vamos analisar o que realmente significa o consenso da Wall Street para Toast (TOST), e se deve tomar decisões de investimento com base nele sozinho.

A Fama vs. Realidade por trás das pontuações ABR

Atualmente, a Toast apresenta uma Recomendação Média de Corretoras (ABR) de 1,79 numa escala de 1 a 5, onde 1 representa “Compra Forte” e 5 significa “Venda Forte”. Em teoria, isto parece otimista. Das 29 corretoras que cobrem a TOST, 17 atribuíram classificações de “Compra Forte” (58,6%) e apenas uma emitiu uma “Compra” (3,5%).

Mas aqui é que fica interessante: estudos mostram consistentemente que as recomendações de analistas sofrem de um enorme problema de credibilidade. Para cada classificação de “Venda Forte” emitida, as corretoras distribuem aproximadamente cinco classificações de “Compra Forte”. Isto não é por acaso—reflete interesses institucionais. Muitos analistas trabalham para empresas que lucram com atividades de investimento, criando um viés inerente para recomendações positivas.

Porque o ABR Pode Ser Enganoso para Investidores em TOST

O consenso do ABR para a Toast sugere compra, mas confiar apenas nesta métrica pode ser um erro. Estudos demonstram que as recomendações de corretoras têm poder preditivo mínimo para a valorização real das ações. A razão? Conflitos de interesse são profundos na comunidade de analistas.

Isto não significa que o ABR seja inútil—apenas que está incompleto. Pense nele como ruído de fundo, em vez de um sinal de compra. A verdadeira questão que os investidores devem fazer é: quais métricas realmente preveem o movimento da ação?

Uma Ferramenta Melhor: Entender o Zacks Rank vs. ABR

Embora ambos os sistemas usem uma escala de 1 a 5, eles medem coisas completamente diferentes. O ABR baseia-se puramente no sentimento dos analistas (expresso como decimais como 1,79), enquanto o Zacks Rank opera com um modelo quantitativo centrado em revisões de estimativas de lucros.

Aqui está a principal ideia: revisões de estimativas de lucros têm uma correlação comprovada com movimentos de preço de curto prazo. Quando os analistas, coletivamente, aumentam ou reduzem as previsões de lucros, os preços das ações geralmente seguem essa tendência. Como o Zacks Rank recalibra continuamente em todos os cinco níveis de classificação de forma proporcional, evita o viés excessivamente otimista que afeta as pontuações tradicionais do ABR.

Além disso, o Zacks Rank atualiza-se dinamicamente à medida que os analistas ajustam suas estimativas. O ABR, por outro lado, pode ficar defasado em relação a informações que movimentam o mercado.

Qual é o Veredicto Atual sobre a TOST?

Olhando especificamente para a Toast, a Estimativa de Consenso do Zacks para o ano atual permaneceu estável em $1,04 no último mês. Este panorama de lucros estagnados—junto com outros fatores relacionados às estimativas—resultou numa classificação de Zacks Rank #3 (Manter) para a TOST.

Tradução: enquanto os analistas da Wall Street mantêm sua postura otimista de compra através do score ABR, as expectativas de lucros sugerem que a ação pode simplesmente seguir o movimento do mercado mais amplo. Pode ser prudente ter cautela, apesar do consenso otimista dos analistas.

A Conclusão

Classificações de analistas como o forte score ABR da Toast não devem ser descartadas de imediato, mas também não devem conduzir sua decisão de investimento sozinhas. Use-as como um ponto de validação para sua própria pesquisa, não como uma bússola única. Combinar o ABR com ferramentas baseadas em lucros, como o Zacks Rank, oferece uma visão mais completa de onde a ação TOST pode realmente estar indo.