Petróleo bruto e ações do setor de energia: guia de investimento abrangente para 2025

Quando se fala em investir em ativos de longo prazo, alguns tipos de ativos muitas vezes são negligenciados, mas possuem potencial para gerar receitas contínuas, especialmente o petróleo bruto, que desempenha um papel importante na economia mundial. Compreender a estrutura da indústria petrolífera, as taxas de expansão e os fatores que determinam as mudanças de preço ajudará os investidores a tomar decisões de forma sistemática.

Segmentação da indústria de energia: da fonte ao consumidor

Investir em ações de petróleo requer entender o ciclo de negócios, que é dividido em três etapas principais:

Início da cadeia: exploração e produção de fontes de energia

As empresas nesta fase exploram fontes de petróleo e gás natural, tanto em áreas marítimas, terrestres quanto em regiões geograficamente complexas. A produção de petróleo bruto e seu encaminhamento para refino são suas principais funções. Dois fatores principais que afetam o desempenho dessas empresas nesta fase são o preço do petróleo bruto e as variações cambiais. Exemplos de empresas líderes incluem ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) e Occidental Petroleum (OXY).

Meio da cadeia: refino e transformação em produtos

As empresas deste setor recebem petróleo bruto para refinar em diversos produtos energéticos, como gasolina, diesel, óleos lubrificantes e petroquímicos. A eficiência das refinarias e a gestão de estoques de petróleo entre as refinarias e o mercado são variáveis importantes que influenciam os lucros. Empresas destacadas incluem Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) e Magellan Midstream Partners (MMP).

Fim da cadeia: distribuição e serviços ao consumidor

Esta parte recebe os produtos acabados das refinarias e os distribui através de redes de postos de combustível. Gerenciar a eficiência de marketing e o uso do espaço de serviço é um grande desafio. Líderes de mercado incluem Phillips 66 (PSX), Valero Energy Corporation (VLO), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) e TotalEnergies (TTE).

Empresas de petróleo importantes: das cinco principais nações

Representantes do Brasil: participação de energia local

PTT Public Company Limited (- PTT)

A PTT é a empresa estatal de energia da Tailândia desde 1978, atuando em todo o ciclo, desde exploração e produção até refino e distribuição. Seu valor de mercado é aproximadamente 906,9 bilhões de bahts, com preço de 31,75 bahts por ação. Analistas estimam que, em 2025, o preço pode subir para 43,00 bahts ou cair para 29,50 bahts, dependendo da situação econômica e das políticas energéticas.

PTT Global Chemical Public Company Limited (- PTTGC)

A PTTGC atua no setor petroquímico e químico, liderando o desenvolvimento de produtos ambientalmente sustentáveis. Atualmente, seu valor de mercado é de 109 bilhões de bahts, com preço de 24,30 bahts por ação. A previsão para este ano é entre 21,00 e 39,00 bahts.

Thai Oil Public Company Limited (- TOP)

A Thai Oil, uma das principais refinarias da Tailândia desde 1961, tem valor de mercado de 62 bilhões de bahts, com preço de 28,00 bahts por ação. A previsão de preço para este ano é entre 21,00 e 70,00 bahts.

Bangchak Corporation Public Company Limited (- BCP)

Fundada em 1979, a Bangchak realiza refino de petróleo e distribuição através de postos de combustível. Seu valor de mercado é de 48 bilhões de bahts, com preço de 35,25 bahts por ação. A previsão de preço varia entre 32,00 e 62,00 bahts.

PTG Energy Public Company Limited (- PTG)

A PTG Energy foca em energias renováveis, com valor de mercado de 13,861 bilhões de bahts e preço de 8,30 bahts por ação. A previsão de preço é entre 6,80 e 11,00 bahts.

Representantes globais: líderes mundiais

Saudi Aramco da Arábia Saudita

A Saudi Aramco produz 12 milhões de barris por dia, com valor de mercado de US$1,803 trilhão e preço de US$28,00 por ação. A previsão para 2025 é entre US$26,50 e US$37,00 por ação.

ExxonMobil Corporation (XOM)

Empresa integrada que atua em várias regiões, com valor de mercado de US$467,98 bilhões e preço de US$106,48 por ação. Previsão entre US$105,00 e US$147,00.

Chevron Corporation (CVX)

Chevron possui valor de mercado de US$256,74 bilhões, com preço de US$144,00 por ação. Previsão entre US$154,00 e US$197,00.

PetroChina Co. Ltd.

Empresa chinesa com valor de mercado de US$214,04 bilhões, preço de US$0,78 por ação. Previsão entre US$0,45 e US$1,27.

Royal Dutch Shell (RDS-A)

Shell tem valor de mercado de US$187,44 bilhões, com preço de US$61,69 por ação. Previsão entre US$53,63 e US$67,82.

Modelos de investimento em ações de petróleo: opções para investidores de diferentes tamanhos

Fundos focados em petróleo bruto

Esses fundos investem principalmente por meio de contratos futuros de petróleo bruto global, geralmente referenciando WTI, para refletir os movimentos de preço do petróleo. Embora não sejam 100% precisos, são uma alternativa direta para quem deseja acompanhar o preço do petróleo de perto.

Fundos de ações negociadas em bolsa (ETF) do setor de energia

Para investidores já atuantes no mercado de ações tailandês, ETFs do setor de energia são uma opção conveniente. Atualmente, há duas opções: ENGY e ENY, que podem ser compradas e vendidas como ações comuns.

Ações individuais do setor de energia

Investidores podem optar por investir em ações específicas, escolhendo aquelas que se alinham à sua estratégia e ao seu nível de risco aceitável.

Contratos por diferença (CFD) através de corretoras internacionais

Os CFDs estão ganhando popularidade, com vantagens como:

🔸 Processo de inscrição fácil, via site ou aplicativo

🔸 Menor investimento inicial, pois as corretoras oferecem alavancagem aos investidores

🔸 Possibilidade de negociar em ambas as direções, tanto compra quanto venda, de acordo com as condições do mercado

Fatores que influenciam as mudanças de preço do petróleo: fatores a serem monitorados

Condições econômicas e crescimento global

Quando a economia cresce, a demanda por petróleo aumenta. Por outro lado, quando a economia desacelera, a demanda diminui. Essa relação é claramente refletida nas mudanças de preço do petróleo bruto.

Níveis de produção e capacidade de refino

Se os produtores não conseguirem atender à demanda, os preços subirão. Se a produção exceder a demanda, os preços cairão. Grandes produtores como OPEP, Rússia, EUA e China têm influência significativa na direção dos preços.

Sazonalidade e clima

O inverno na Europa e nos EUA costuma coincidir com aumento na demanda por aquecimento (Heating Oil), elevando os preços.

Instabilidade política e geopolítica

Conflitos no Oriente Médio e Norte da África, regiões produtoras importantes, afetam a produção e o transporte de petróleo.

Taxa de câmbio

Como o petróleo é negociado em dólares americanos, as variações cambiais impactam os custos de importação em outros países.

Insights para investidores: benefícios e riscos

Vantagens de investir em ações de petróleo

Estabilidade a longo prazo: embora os preços do petróleo sejam voláteis no curto prazo, o mercado de petróleo tende a ser relativamente estável ao longo do tempo.

Indústria sustentável: o petróleo é utilizado em diversos setores, garantindo uma demanda contínua.

Margens de lucro elevadas: muitas grandes empresas de petróleo apresentam margens de lucro atrativas.

Dividendos (Dividend): muitas empresas distribuem dividendos aos acionistas quando obtêm lucros.

Proteção contra riscos: ações de petróleo são frequentemente vistas como ativos seguros para investimento.

Conclusão: navegando no mercado de petróleo em 2025

Investir em petróleo bruto e ações do setor de energia oferece diversas opções, desde ações específicas, fundos ETF até CFDs. Compreender as características de cada modalidade e os fatores que impulsionam os preços ajudará os investidores a tomar decisões sábias. Empresas como PTT, ExxonMobil, Chevron, Shell e PetroChina são exemplos destacados neste setor.

Dedicar tempo para estudar e entender o negócio de cada ação de petróleo, bem como a economia global, será fundamental para construir uma carteira equilibrada. Se feito corretamente, o petróleo bruto e as ações de energia podem ser componentes essenciais de uma estratégia de investimento de longo prazo bem-sucedida.