Produto Commodity que os iniciantes devem conhecer: Desde a compreensão básica até estratégias de negociação reais

Os novos investidores estão a procurar canais de investimento diversificados para além do mercado de ações tradicional. As commodities representam uma opção atraente, mas antes de começar a negociar, deve compreender o que é uma commodity, se se adequa ao seu portfólio e qual é o canal de entrada mais seguro para iniciantes.

O que é uma Commodity? Voltemos ao Básico

Commodities em termos simples são matérias-primas essenciais que constituem componentes críticos na produção ou são utilizadas no dia a dia da vida humana. Exemplos comuns incluem cobre, petróleo bruto, trigo, grãos de café, ouro e gás natural.

Os investidores podem classificar as commodities em 2 grandes categorias:

Soft Commodities - Produtos agrícolas com vida útil armazenada limitada, como café, açúcar, grãos de cacau, suco de laranja. As características distintivas incluem alta volatilidade de preços, pois são afetadas por condições climáticas e outros fatores naturais.

Hard Commodities - Produtos obtidos através de extração ou mineração, como petróleo, gás natural e metais preciosos. São recursos naturais que, uma vez utilizados, não podem ser reabastecidos.

Dentro destes dois grupos, ainda se subdividem em ramos menores, como energia, gado, metais preciosos e agricultura.

Que Fatores Impulsionam os Preços das Commodities?

Os preços das commodities não permanecem estáticos. Fluem ao sabor da dinâmica do mercado e existem múltiplas variáveis que criam volatilidade:

Procura (Demand) - Quando a renda de um país aumenta, a população tende a consumir mais. Especialmente em países de baixa renda, o aumento da renda vai principalmente para necessidades alimentares, o que significa que as commodities agrícolas sofrerão pressão da procura crescente.

Fatores de Produção (Supply) - Terra, mão de obra, capital, recursos hídricos e tecnologia de produção afetam a quantidade de commodities que chegam ao mercado. Após a crise de 2008, o investimento em muitos setores de produção abrandou, resultando em oferta limitada.

Incertezas (Uncertainties) - Condições climáticas extremas, turbulência política e políticas ambientais rigorosas podem afetar os preços de todas as formas.

Especulação (Speculation) - Quando os preços das commodities sobem, muitos investidores entram no mercado, criando um ciclo de retroalimentação que faz os preços dispararem ainda mais.

Vantagens: Por Que Vale a Pena Dar Atenção às Commodities?

Proteção contra Inflação - Ouro, prata e petróleo atuam frequentemente como “seguros” quando o valor da moeda cai. Os preços destas commodities tendem a subir, garantindo que o seu portfólio não sofra perdas durante períodos inflacionários.

Diversificação de Risco - As commodities têm baixa correlação com ações e obrigações. Quando o mercado de ações vai em uma direção, geralmente vai na outra. Isto ajuda a manter o seu portfólio mais equilibrado.

Retornos Robustos - Durante períodos de incerteza ou catástrofes naturais, os preços das commodities podem disparar rapidamente devido ao desequilíbrio entre procura e oferta.

Oportunidades de Crescimento a Longo Prazo - Algumas commodities são essenciais para construção e energia limpa. Num mundo mais desenvolvido, a procura aumentará, enquanto o stock de mercado diminui.

Desvantagens: Riscos que Deve Compreender

Alavancagem é uma Faca de Dois Gumes - A negociação de commodities tipicamente utiliza alavancagem (margem) mais elevada do que o mercado de ações. Isto pode aumentar os retornos, mas também traz riscos adicionais. Se calcular mal uma vez, poderia perder todo o seu dinheiro sem se aperceber.

Volatilidade Maior do que Ações - Pesquisa comum mostra que as commodities têm volatilidade 2 vezes superior às ações e 4 vezes superior às obrigações. Quando o preço oscila dramaticamente, é fácil tomar decisões erradas.

Direção Oposta ao Mercado de Capitais - Frequentemente, os lucros das commodities vêm quando o mercado de ações cai, o que para investidores que gerem negócios ou têm interesses relacionados, pode ser complicado.

Impacto Ambiental - Com agendas de mudanças climáticas e regulamentações ambientais cada vez mais rigorosas, muitos negócios de mineração, pecuária e energia estão sob pressão, o que pode afetar o seu retorno de investimento.

Como Negociar Commodities para Iniciantes

Caso contrário, não pode simplesmente comprar gás natural ou petróleo bruto e guardá-lo em casa. Portanto, os investidores têm 4 canais à escolha:

1. ETF de Commodities - Uma Entrada Fácil para Iniciantes

Um ETF é um fundo (como uma caixa para armazenar commodities) no qual investe sem precisar de manter a commodity física. A maioria dos ETF de commodities investe em futuros ou derivativos.

Vantagens:

• Investimento inicial baixo. Pode comprar apenas 1 unidade, em vez de ter de comprar 1 barra de ouro.
• Fácil de negociar. Pode ser feito online a qualquer hora que o mercado esteja aberto.
• Sem preocupações com armazenamento, roubo ou custos adicionais.

2. Futuros - Para Quem Quer Liberdade de Escolha

Os Futuros são contratos entre duas partes que concordam com um preço e entrega de commodities no futuro. Utilizados para ouro, petróleo, ações, obrigações e moedas.

Vantagens:

• Pode lucrar tanto na direção subida como descida (subida compre, descida venda)
• Não precisa de capital inicial completo. Pode usar margem, uma opção útil para iniciantes com orçamento limitado.

3. Ações de Empresas de Commodities - Uma Rota Indireta Mais Segura

Em vez de negociar commodities diretamente, investe em ações de empresas que produzem ou extraem essa commodity. Como BHP Group, Rio Tinto, Vale ou empresas de mineração de ouro.

Vantagens:

• Reduz o risco diversificando o investimento através de múltiplas empresas.
• Proteção contra inflação a longo prazo.
• Se a empresa for lucrativa, ainda receberá dividendos.

4. CFD - Um Canal com Maior Estabilidade

CFD (Contracts for Difference) é negociação online através de um broker. Semelhante a investimento direto, mas não precisa de entregar a commodity. O valor da sua posição aumenta ou diminui com as mudanças de preço.

Vantagens:

• Pode lucrar tanto em mercados em alta como em queda.
• Pode usar alavancagem, adequado para investidores com orçamento limitado.
• Pode manter posições através de meses e anos sem necessidade de fazer rollover como nos futuros.
• O mercado CFD está aberto 24/5 para negociar a qualquer hora, praticamente sem pausas.

Custos a Considerar

Uma ideia errada comum entre iniciantes é que Ganho da Negociação = Preço de Abertura - Preço de Fecho. Na realidade, deve subtrair vários custos:

Spread - A diferença entre o preço de compra e venda oferecido. Exemplo: Se o preço de compra de ouro for 1949.02 e venda for 1949.47, o spread é 0.45. Deve ultrapassar este spread para ter lucro real.

Swap - Taxa por manter uma posição da noite para o dia. Cobrada às 23:59 horas.

Comissão - Alguns ativos cobram comissão quando abre e fecha uma negociação.

Portanto, ao calcular o lucro real, deve subtrair todos estes custos.

Horário de Negociação de Commodities

As commodities não são negociadas 24 horas. Existem períodos de abertura e fecho, dependendo da região. Os horários abaixo são segundo a hora de Portugal Continental:

Ouro (XAUUSD) - Segunda-feira 06:00-24:00. Terça a Sexta 00:00-24:00. Sábado 00:00-05:00. Fechado ao Domingo.

Petróleo Bruto Brent (UKOIL) - Segunda-feira 08:00-24:00. Terça a Sexta 00:00-24:00. Sábado 00:00-05:00. Fechado ao Domingo.

Gás Natural (NATGAS) - Segunda-feira 06:00-24:00. Terça a Sexta 00:00-24:00. Sábado 00:00-05:00. Fechado ao Domingo.

Café (COFFEE) - Segunda-feira 16:15-24:00. Terça a Sexta 00:00-01:30. Fechado Sábado-Domingo.

Açúcar (SUGAR) - Segunda-feira 15:30-24:00. Terça a Sexta 00:00-01:00. Sábado 00:00-24:00. Fechado ao Domingo.

Resumo: As Commodities São Adequadas Para Você?

Commodities representam uma opção de investimento interessante para quem deseja diversificar o risco e proteger-se contra inflação, mas não são investimento para todos.

Se é um iniciante interessado em negociar commodities, deve lembrar-se destas recomendações:

1. Escolha um broker adequado - Deve permitir negociação em múltiplos mercados, ter depósitos e levantamentos rápidos, com comissões e spreads baixos.

2. Não invista de forma única - As commodities não devem ser o seu ativo principal. Que representem parte do seu portfólio (15-20% será suficiente) para manter o portfólio equilibrado.

3. Compreenda o risco - Leia os detalhes, aprenda sobre alavancagem, spread, swap antes de usar dinheiro real.

4. Comece com uma conta de demonstração - Pratique negociação com dinheiro virtual primeiro, para se familiarizar com o sistema e compreender o funcionamento real.

Investir tem risco. Nem tudo resultará em lucro. O importante é estudar bem antes para não perder dinheiro desnecessariamente.