APY com APR no mundo das criptomoedas: qual escolher? É preciso entender as diferenças primeiro

Quando entra no mundo do investimento em criptomoedas, duas palavras, APR e APY, costumam confundir os investidores iniciantes. Ambas referem-se às taxas de retorno, mas seus mecanismos de funcionamento diferem completamente. Uma compreensão incorreta pode fazer com que perca boas oportunidades de lucro ou acabe pagando mais do que o necessário.

Qual é a principal diferença entre APY e APR

APR (Taxa Percentual Anual) é uma taxa de juros simples, calculada apenas sobre o valor principal, sem considerar os juros compostos. Já APY (Rendimento Percentual Anual) representa o retorno real, pois inclui o efeito dos juros compostos, o que geralmente faz o valor parecer maior do que o APR para a mesma taxa de juros.

Essa diferença é especialmente importante no universo das criptomoedas, onde a capitalização pode ocorrer diariamente ou até a cada hora.

APR em criptomoedas: significado e uso

APR no contexto de ativos digitais refere-se à soma dos juros recebidos por staking ou empréstimos de tokens ao longo de um ano.

Por exemplo, se você depositar 10 Bitcoin (BTC) em uma Lending Pool com APR de 6% e mantê-lo por 1 ano, receberá 0,6 BTC além do principal. Após um ano, seu saldo será de 10,6 BTC.

A vantagem do APR em cripto é que não há taxas ocultas. Os juros são calculados apenas sobre o valor depositado, diferente do sistema financeiro tradicional, que pode incluir várias taxas separadas.

O APR possui 2 tipos

APR fixo (Fixo): a taxa de juros permanece constante durante todo o período do contrato, permitindo ao investidor prever seus rendimentos com clareza.

APR variável (Variável): a taxa de juros muda de acordo com as condições de mercado e políticas da plataforma. Se o mercado for volátil, o APY pode aumentar ou diminuir.

APY em criptomoedas: o poder dos juros compostos

APY leva em conta a capitalização de juros, ou seja, você ganha juros sobre os juros já acumulados anteriormente.

Voltando ao exemplo anterior, se investir 10 BTC com APR de 6%, mas considerando a capitalização diária, o retorno real no primeiro ano será de 6,18%, resultando em 0,618 BTC de juros, ao invés de 0,6 BTC.

A diferença pode parecer pequena, mas ao longo do tempo ela se amplia consideravelmente. Veja este exemplo:

Se a capitalização ocorrer com mais frequência, o retorno aumenta:

• Capitalização semestral: 6,09% APY
• Capitalização trimestral: 6,14% APY
• Capitalização mensal: 6,17% APY
• Capitalização diária: 6,18% APY

Como calcular APR e APY

Fórmula para calcular o APR

O APR usa a fórmula mais simples:

APR = P × T

onde:

• P = taxa de juros por período (por exemplo, mensal)
• T = período de tempo (em anos)

Exemplo: se a taxa de juros mensal for 0,5%, então APR = 0,5% × 12 meses = 6%.

Fórmula para calcular o APY

O APY usa uma fórmula que leva em conta a capitalização:

APY = ((1 + r/n)^n - 1

onde:

• r = taxa de juros por período )em decimal(
• n = número de capitalizações por ano

Exemplo de cálculo do APY com taxa de 6% capitalizada diariamente: APY = @(1 + 0.06/365)^365 - 1 = 0,0618 ou 6,18%

Como aplicar APR e APY no universo das criptomoedas

) Staking: obter renda pelo simples ato de manter tokens

Staking consiste em depositar seus tokens na blockchain para apoiar o processo de validação de transações (Proof-of-Stake) e receber juros como recompensa.

Por exemplo, fazer staking de Ethereum ###ETH( com APR de 4% em uma plataforma DeFi fará com que você receba juros anuais. Algumas plataformas também permitem coletar os juros diariamente, o que significa que você está obtendo um APY maior que o APR.

) Yield Farming: fornecer liquidez e receber recompensas

Yield Farming é uma atividade de investimento passivo onde você deposita tokens em um Liquidity Pool em um protocolo DeFi para fornecer liquidez à plataforma, recebendo em troca uma taxa de APR ou APY.

As taxas de APY em Yield Farming costumam ser mais altas do que no staking tradicional, mas também apresentam riscos maiores, como slippage (slippage) ou riscos do protocolo.

APY versus APR: quem leva vantagem?

Para investidores: o APY oferece retornos melhores, pois a capitalização faz seu dinheiro crescer mais rápido. Se você tiver 10.000 unidades de uma moeda com APY de 5% capitalizado diariamente, em 3 anos, terá um ganho de aproximadamente 1.576,25 unidades.

Para devedores: o APR costuma ser mais vantajoso, pois geralmente é menor, resultando em menores custos de juros.

No contexto das criptomoedas: como as taxas de juros costumam ser mais altas do que no mercado financeiro tradicional, investidores devem considerar o APY e os riscos associados. Retorno alto ≠ risco zero.

Exemplo de comparação real de APR e APY

Situação: você investe 100.000 unidades de uma moeda a uma taxa de 5% ao ano.

Considerando apenas o APR:

• Ano 1: recebe 5.000 unidades → total de 105.000
• Ano 2: mais 5.000 unidades → total de 110.000
• Ano 3: mais 5.000 unidades → total de 115.000

Considerando o APY com capitalização mensal (~5,12%):

• Ano 1: recebe aproximadamente 5.120 unidades → total de 105.120
• Ano 2: aproximadamente 5.252 unidades → total de 110.372
• Ano 3: aproximadamente 5.388 unidades → total de 115.760

A diferença ao longo de 3 anos é de cerca de 760 unidades, e quanto maior o período, maior a vantagem do APY. Quanto mais frequente a capitalização, maior o retorno:

• Capitalização semestral: 5,12% APY
• Capitalização trimestral: 5,14% APY
• Capitalização mensal: 5,17% APY
• Capitalização diária: 5,18% APY

Aviso: taxas altas implicam riscos elevados

No universo das criptomoedas, taxas de APR ou APY superiores a 10% ao ano devem ser encaradas com cautela. É importante verificar:

• A confiabilidade da plataforma
• Os riscos do protocolo
• A volatilidade do preço do token

A escolha entre APR e APY depende dos seus objetivos de investimento, mas o princípio fundamental é entender bem o que está sendo oferecido para evitar cair em armadilhas de taxas aparentemente irresistíveis.