Guia de Negociação de Futuros no Japão: Pequeno Nikkei vs Grande Nikkei, qual escolher?

Se deseja entrar no mercado de ações japonês, o índice Nikkei 225 é definitivamente um objeto que deve compreender. Como um dos índices de ações mais antigos da Ásia, o Nikkei 225 cobre as 225 principais empresas japonesas negociadas na Bolsa de Tóquio, representando diversos setores principais da economia japonesa — desde alta tecnologia, finanças, consumo até manufatura. Este índice é visto como um barômetro da economia japonesa e também como um bilhete de entrada para investir no mercado de ações do Japão.

No entanto, comprar ações individuais ou seguir apenas o índice pode parecer conservador demais? Então talvez precise considerar os futuros do Japão. Especialmente os Futuros Pequeno Nikkei e Futuros Grande Nikkei, que, assim como o Small e o Large Taiwan Index, são os instrumentos derivados mais populares para negociar o índice Nikkei 225.

Uma tabela para entender: diferenças entre Pequeno Nikkei, Grande Nikkei e outros produtos de futuros do Nikkei

Atualmente, existem 4 tipos de produtos futuros baseados no Nikkei 225, listados em diferentes bolsas, cada um com suas características:

A principal diferença é clara: o Margem do Pequeno Nikkei é a mais baixa (138.000), o tamanho do contrato é o menor (×100), sendo mais adequado para traders de pequeno a médio porte. O Grande Nikkei é a escolha de grandes investidores institucionais, pois o tamanho do contrato é 10 vezes maior que o do Pequeno Nikkei, com margem proporcionalmente maior.

Por que os futuros do Pequeno Nikkei são tão populares?

1. Horário de negociação extenso

O horário de negociação do Pequeno Nikkei vai das 07:45 da manhã até as 05:00 do dia seguinte (dividido em sessões matutina e vespertina), cobrindo praticamente os três maiores mercados globais: Ásia, Europa e EUA. Sempre que desejar negociar, há oportunidade de entrar, sem se preocupar com o fechamento do mercado.

2. Alta volatilidade, 2% ao dia não é problema

Dados dos últimos dez anos mostram que a variação média diária do Pequeno Nikkei é de cerca de 2%. Para quem gosta de operações de curto prazo, essa volatilidade oferece oportunidades diárias de lucro. Claro, há riscos, portanto a gestão de risco é ainda mais importante.

3. Volume de negociação elevado, liquidez garantida

Com milhões de contratos negociados diariamente, o mercado do Pequeno Nikkei possui profundidade suficiente. Quase não há preocupação com slippage excessivo ou impossibilidade de fechar posições, pois o mercado é bastante ativo e difícil de manipular.

4. Margem baixa, alta alavancagem

A margem inicial de 138.000 é a mais baixa entre os quatro futuros do Nikkei, permitindo controlar contratos de maior valor com menos capital. Para traders que querem maximizar a eficiência do uso de seus recursos, isso é uma grande vantagem.

Fatores que influenciam o preço dos futuros do Nikkei

Para ter sucesso na negociação do mercado de futuros do Japão, é fundamental entender os fatores centrais que afetam o Nikkei 225:

Política de taxas de juros é o primeiro fator

A decisão do Banco do Japão sobre as taxas de juros impacta diretamente o desempenho do mercado de ações: cortes de juros geralmente estimulam a alta, pois os custos de empréstimo das empresas diminuem e o desejo de gastar dos consumidores aumenta; aumentos de juros têm efeito contrário. Essa é a lógica básica do mercado de ações.

Dados econômicos de crescimento e inflação não podem ser ignorados

A inflação é uma faca de dois gumes. Uma inflação moderada estimula vendas corporativas e eleva os preços das ações, mas uma inflação severa será contida pelo Banco do Japão por meio de aumento de juros, prejudicando o mercado de ações. Portanto, é importante acompanhar dados como o CPI do Japão, taxa de desemprego, índice de produção industrial, entre outros indicadores econômicos.

Política fiscal tem impacto direto

Reduções de impostos, aumento de gastos públicos e outras medidas de estímulo fiscal elevam as expectativas de lucro das empresas, impulsionando temporariamente o índice. Por outro lado, austeridade fiscal pode puxar o índice para baixo.

Taxa de câmbio do iene e desempenho das empresas listadas

Muitas das 225 empresas do Nikkei são exportadoras. Uma valorização do iene reduz a competitividade das exportações, e vice-versa. Além disso, os relatórios trimestrais e anuais de empresas específicas também podem gerar volatilidade.

Como negociar futuros do Japão? Comparação de três ferramentas

Opção 1: ETF do índice Nikkei — a escolha mais conservadora

Se você é iniciante ou tem baixa tolerância ao risco, ETFs são uma boa porta de entrada. Comprar um ETF que acompanha o Nikkei 225 equivale a adquirir uma cesta de ações dessas 225 empresas. Vantagens: negociação simples, custos transparentes, risco relativamente controlado. No mercado de Taiwan, há vários fundos que seguem o Nikkei 225, acessíveis por corretoras comuns. Desvantagem: alavancagem limitada, não permite venda a descoberto.

Opção 2: Futuros do Nikkei — mais flexível, mas mais complexo

Os futuros Pequeno Nikkei oferecem alavancagem e a possibilidade de posições longas e curtas. Se a direção estiver correta, lucros de curto prazo podem ser altos. Mas o mercado de futuros tem barreiras mais elevadas: especificações complexas, gestão rigorosa de margens, risco de perdas rápidas em alta volatilidade. É necessário conhecimento avançado de negociação de futuros e um plano de gerenciamento de risco bem definido. Para negociar futuros, é preciso abrir conta em corretora de futuros.

Opção 3: Contratos por Diferença (CFD) — solução intermediária

Os CFDs ficam entre ETFs e futuros. Oferecem alavancagem e possibilidade de posições longas e curtas, sem a necessidade de contratos com vencimento. Permitem negociação 24 horas, com fluxo relativamente simples e suporte a ordens de limite e stop. Possuem mecanismos de proteção de risco, como proteção contra saldo negativo. Para quem deseja maior flexibilidade do que fundos, mas sem a complexidade dos futuros, os CFDs são uma boa escolha intermediária.

Para quem o futuro Pequeno Nikkei é adequado?

Se você atende aos seguintes critérios, os futuros Pequeno Nikkei podem ser uma boa opção:

• Tem conhecimento básico sobre a economia e o mercado de ações do Japão
• Consegue suportar uma volatilidade diária de cerca de 2%
• Possui capital suficiente para atender às exigências de margem (a partir de 138.000)
• Deseja aprender os conceitos básicos de negociação de futuros
• Consegue executar um plano de gerenciamento de risco, sem agir por impulso

Se ainda estiver em dúvida, pode começar com ETFs para acumular experiência, e só depois considerar os futuros ao entender melhor o mercado. Ferramentas de negociação não têm uma resposta definitiva de qual é melhor, mas sim qual se encaixa melhor ao seu perfil.