O crescimento explosivo do poder de computação de IA impulsiona a demanda por infraestrutura elétrica, as ações conceito BBU sobem fortemente, conquistando a liderança de mercado

O mercado de ações de Taiwan tem estado volátil, mas uma corrente clara está silenciosamente a emergir — beneficiando-se da forte procura por sistemas de energia de backup (BBU) trazida pela computação de IA e construção de centros de dados, três ações individuais Amtiv (3323), Enablence (6558) e Wesis (3625) apresentaram hoje limites de ganho de forma coordenada, com Amtiv travado fortemente em 44,65 yuan, tornando-se o grupo temático mais atraente do mercado recentemente.

De acessório opcional a necessidade essencial: Por que BBU se tornou infraestrutura crítica dos centros de dados

Falando sobre BBU(sistemas de backup de bateria), muitos investidores podem sentir-se estranhos. Simplificando, é um conjunto de dispositivos de energia de emergência com baterias integradas — quando há interrupção de energia principal, o BBU pode ser ativado instantaneamente, ganhando segundos a minutos preciosos para os servidores, permitindo guardar dados ou desligar com segurança. No passado, era apenas um acessório opcional para equipamentos de comunicação, mas agora se tornou uma necessidade para o funcionamento de centros de dados.

Por trás desta transformação há duas forças poderosas a empurrar: em primeiro lugar, o crescimento explosivo de IA e computação de alto desempenho. O treinamento e inferência de grandes modelos linguísticos como ChatGPT e Gemini têm demandas de poder computacional enormes, e se estes servidores de IA de alto consumo de energia perderem potência, as consequências serão desastrosas. Em segundo lugar, a pressão da rede elétrica causada pelo aumento global do consumo de eletricidade. Com o aumento dos preços de eletricidade e custos energéticos elevados, a estabilidade da rede elétrica enfrenta desafios nunca antes vistos, e a dupla funcionalidade de backup e ajuste de armazenamento de energia do BBU elevou seu status estratégico para “novo ouro do era da IA”.

Do ponto de vista de hardware, sistemas de energia ininterrupta (UPS) de gama alta, módulos de armazenamento de energia e sistemas BBU tornaram-se pontos focais de investimento para grandes prestadores de serviços em nuvem (CSP) e operadores de centros de dados como Google, Meta e Amazon. A cúpula de potência de IA que a Nvidia (NVIDIA) deverá realizar mais tarde este ano sinalizará ainda mais que a indústria está ativamente a resolver o “gargalo de potência”, promovendo o BBU de um acessório marginal anterior para infraestrutura essencial na gestão de salas de máquinas e fábricas de wafers.

Clientes CSP já confirmados, os frutos da estratégia americana de Amtiv e System Power estão prestes a florescer

Múltiplas empresas tiveram recentemente chamadas de resultados densas em boas notícias, tornando-se o motor que acendeu o entusiasmo dos investidores. O mais notável é a colaboração profunda entre Amtiv e System Power — System Power tem uma participação superior a 10% na Amtiv, com ambos os lados a trabalhar em conjunto no mercado de BBU e drones, posicionando “manufatura BBU feita na América” como estratégia central. System Power revelou ainda em sua chamada de resultados que a verificação de seu produto BBU está próxima da conclusão, com o primeiro cliente CSP previsto para começar envios no primeiro trimestre do próximo ano, combinado com as vantagens de produção em massa da nova fábrica no Texas, o parceiro de colaboração Amtiv deverá beneficiar simultaneamente desta onda de encomendas.

Enablence também não fica atrás. A empresa enfatizou em sua chamada de resultados que está aumentando a proporção de produtos não-consumidor e de alta margem, entrando ativamente em novos campos como BBU, armazenamento de energia, drones e cuidados médicos. Seu produto BBU de armazenamento de energia aplicado a equipamento de rede já passou por certificação, e espera-se que no próximo ano contribua de forma significativa para receita e lucros. Ao mesmo tempo, fabricantes como Shun Da e Xin Sheng Li também estão planejando expandir capacidade de BBU para capturar mercado, espera-se que as receitas de negócios relacionadas no próximo ano aumentem significativamente, o que também explica por que os fundos estão antecipadamente a tomar posições.

Técnica em fortalecimento sobreposto a tendência industrial clara, movimento de múltiplos curtos deverá continuar

Do ponto de vista do fluxo de fundos, com o índice geral a ajustar-se a partir de altos, e o mercado a ser cauteloso quanto a ações de avaliação elevada, fundos inteligentes estão claramente a virar-se para grupos com claras tendências industriais e posicionamento de preço relativamente mais baixo. As ações de conceito BBU são o representante — ações abaixo de 50 yuan liderando o aumento, impulsionando todo o grupo a subir tanto em volume como em preço, exibindo forte resiliência anti-queda. Tomando Amtiv como exemplo, hoje com barra vermelha comprida com volume a quebrar a pressão da linha sazonal, o indicador KD diário mostrando cruzamento dourado, a estrutura técnica de curto prazo claramente em fortalecimento, com suficiente momentum de ataque altista.

Analistas acreditam que sob o grande ambiente da florescente onda de investimento em IA, a expansão da potência de computação continuará a acelerar, “fornecimento de potência estável e adequado” já se tornou uma necessidade de configuração evitável, com status estratégico comparável a “novo ouro”. Portanto, sistemas BBU, gestão de energia e áreas de infraestrutura de computação de alto desempenho possuem espaço de crescimento estrutural a médio e longo prazo. Espera-se que temas relacionados continuem a fermentar, com movimentos subsequentes dignos de antecipação. Os investidores devem acompanhar de perto a confirmação de encomendas de cada empresa e progresso de realização de receita como indicadores de referência importantes.