Por que é que os investidores globais estão a apostar nas ações dos EUA? Guia completo para iniciantes na negociação de ações americanas

Os mercados de ações dos EUA são considerados os “reis” do sistema financeiro global — com um volume médio diário de negociação superior a 100 bilhões de ações, reunindo empresas de topo mundial como Apple, Tesla, Microsoft, entre outras, atraindo milhões de investidores de diferentes países a participarem. Mas, para muitos novatos, as regras do mercado americano, a configuração da conta e os métodos de negociação ainda são uma névoa. Este artigo irá analisar de forma abrangente, sob os ângulos de mecanismo de negociação, escolha de conta e vias de investimento, como começar do zero a participar do investimento em ações dos EUA.

Estrutura básica da negociação de ações nos EUA

Mercado e horário de negociação

As ações americanas são compostas por três bolsas principais: Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Bolsa de Valores NASDAQ e Bolsa de Valores dos EUA (AMEX). Compreender o horário de negociação é fundamental para os investidores.

O horário padrão de negociação segue o horário da costa leste dos EUA: horário de verão 9h30-16h00, horário padrão 10h30-17h00 (correspondente ao GMT-5). Isso significa que investidores asiáticos precisam negociar à noite ou de madrugada, o que é mais um motivo pelo qual o mercado americano atrai capital global — o mercado nunca para.

Além disso, as ações dos EUA oferecem também negociação pré-mercado (4h00-9h30 ou 5h00-10h30, dependendo da estação) e pós-mercado (16h00-20h00 ou 17h00-21h00), proporcionando janelas de negociação mais flexíveis para investidores de diferentes regiões.

Sistema de negociação e estrutura de taxas

As ações americanas adotam o sistema T+0, ou seja, ações compradas no mesmo dia podem ser vendidas no mesmo dia, com liquidez muito superior à de muitos mercados asiáticos. Os fundos da venda são entregues em T+2 dias.

A moeda de negociação é o dólar americano (USD), com unidade mínima de 1 ação. Vale notar que as ações dos EUA não possuem limite de variação de alta ou baixa, mas possuem mecanismos de circuit breaker para evitar oscilações extremas. As taxas de corretagem variam conforme o método de negociação: cerca de 1% para negociações manuais e 0,5%-1% para negociações eletrônicas. Em comparação, essa taxa é relativamente baixa em mercados globais.

Como escolher a conta de ações americana que se adapta a você

O valor mínimo para abrir uma conta de ações nos EUA depende do tipo de conta. Normalmente, as corretoras oferecem duas opções para investidores comuns:

Conta à vista (Cash Account)

Este é o tipo de conta mais básico, permitindo negociar ações e ETFs, mas proibindo operações de venda a descoberto. Utiliza o mecanismo de liquidação T+3, com liquidação final em T+3. Os requisitos de abertura geralmente são baixos, com um valor mínimo comum de 500 dólares. Conta à vista é adequada para investidores conservadores e de longo prazo, com risco relativamente controlado.

Conta a margem (Margin Account)

A conta a margem permite que o investidor tome empréstimos junto à corretora para realizar operações de financiamento. O valor mínimo de abertura costuma ser acima de 2000 dólares. Essa conta suporta negociações T+0, operações bidirecionais (comprar e vender a descoberto), e permite negociar ações e ETFs. A maior vantagem é o uso de alavancagem para ampliar ganhos, embora isso também aumente o risco, exigindo que o investidor tenha consciência dos riscos envolvidos.

Conta de Contratos por Diferença (CFD Account)

Nos últimos anos, os contratos por diferença tornaram-se uma nova opção para negociar ações dos EUA. Com CFDs, o investidor pode abrir conta online com um limite de entrada muito baixo (mínimo de 0,01 lote), com margem de apenas 50-100 dólares. Essa modalidade é adequada para traders de curto prazo e investidores com estratégias avançadas, mas também requer uma compreensão clara dos riscos de alavancagem.

Análise das principais vantagens de investir em ações dos EUA

Minimização de custos de negociação

Em comparação com mercados de Hong Kong, Taiwan, Ações A da China, entre outros, o custo de investir nos EUA é significativamente menor. Não há limite de lotes, podendo negociar a partir de 1 ação. Por exemplo, embora o preço da Tesla ultrapasse 260 dólares, o investidor pode participar com apenas 260 dólares; já na Taiwan, o mínimo é de 1000 ações, na China continental 100 ações, e em Hong Kong geralmente entre 100-1000 ações, enquanto na Malásia o mínimo é de 100 ações. Para investidores com capital limitado, os EUA são claramente mais amigáveis.

Diversidade de ações disponíveis

O mercado americano possui mais de 8000 empresas listadas, muito superior a outros mercados nacionais. Empresas não americanas como Alibaba, JD.com, TSMC, Starbox também estão listadas nas ações dos EUA, pois o mercado financeiro dos EUA oferece a melhor liquidez e facilidades de financiamento globais. Essa variedade cria mais oportunidades para os investidores.

Incubadora natural de inovação e crescimento

A NASDAQ é famosa por sua concentração de empresas de tecnologia — Apple, Amazon, Google, Tesla, entre outros gigantes tecnológicos globais. Como centro de inovação mundial, muitas startups e empresas de tecnologia emergente preferem listar suas ações na bolsa americana, oferecendo aos investidores uma janela para participar do desenvolvimento futuro.

Liquidez de mercado e risco de manipulação

O volume médio diário de negociação das ações dos EUA ultrapassa 100 bilhões de ações, atraindo investidores institucionais e individuais de todo o mundo, e a possibilidade de manipulação por poucos fundos é quase zero. Em mercados menores, é mais fácil ocorrer manipulação, especialmente em ações de baixa capitalização.

Tamanho da economia e estabilidade das empresas

Os EUA são a maior economia do mundo, com grande população, forte demanda interna e alta atividade de mercado. Nesse ambiente macroeconômico, as empresas listadas tendem a ser relativamente estáveis, reduzindo riscos sistêmicos.

Lista de ações americanas recomendadas para investimento

Para iniciantes, o foco deve estar em empresas com potencial de crescimento a longo prazo ou com capacidade de lucros contínuos. A seguir, alguns exemplos de ações americanas que merecem atenção:

Tecnologia: Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Intel (INTC), Amazon (AMZN)

Consumo e varejo: Walmart (WMT), Starbucks (SBUX), Procter & Gamble (PG)

Saúde: Johnson & Johnson (JNJ)

Representantes de ações chinesas listadas nos EUA: Alibaba (BABA)

A maioria dessas empresas possui competitividade internacional, fluxo de caixa estável e potencial de dividendos, mas a escolha de qualquer investimento deve considerar sua situação financeira pessoal e tolerância ao risco.

Os três principais caminhos de investimento em ações dos EUA e suas diferenças

Compra direta de ações americanas à vista

Comprar ações reais dos EUA significa tornar-se acionista da empresa, participando dos resultados de sua gestão. As vantagens incluem: mecanismo T+0, permitindo compra e venda no mesmo dia, aproveitando oportunidades com flexibilidade; taxas de negociação muito baixas, pagando apenas comissão à corretora; e benefícios fiscais, como incentivos de imposto de ganho de capital nos EUA.

As desvantagens incluem: o fuso horário, que exige que o investidor fique acordado para operações de curto prazo; procedimentos de abertura de conta relativamente complexos. Investidores de Taiwan podem negociar via sub-representação (taxa de aproximadamente 1%), investidores na Malásia podem usar plataformas como Malacca Securities, Moomoo (taxas entre 3,8-25 dólares), e na China continental podem usar Futu NiuNiu, WeBull, entre outros. É importante notar que, embora o ganho de capital seja isento de imposto, os dividendos estão sujeitos a uma retenção de 30%.

Investir em ETFs de ações americanas (Exchange-Traded Funds)

Os ETFs são fundos de investimento de capital aberto negociados em bolsa, oferecendo milhares de opções nos EUA (ETFs de tecnologia, saúde, renda fixa, etc.). Vantagens incluem: diversificação de risco, evitando risco de uma única ação; taxas de administração baixas (como VOO, com 0,04%, uma décima parte do ETF de Taiwan); e menor esforço na seleção de ações.

A desvantagem é que diferentes setores de ETFs cobrem áreas distintas, exigindo análise aprofundada; risco de spread, especialmente nos primeiros 30 minutos após a abertura. Plataformas como Firstrade oferecem negociação de ETFs sem taxas.

Negociação de CFDs (Contratos por Diferença)

CFD é um derivado financeiro baseado na variação de preço das ações dos EUA, onde o investidor negocia a variação de preço, não a propriedade real das ações. Vantagens incluem: alta alavancagem, pagamento de margem para operar com alavancagem; mecanismo T+0, permitindo operações bidirecionais, ideal para curto prazo; variedade de produtos, podendo negociar ações, forex, ouro, índices, criptomoedas, etc., em uma única conta.

A desvantagem é que o uso inadequado de alavancagem pode ampliar riscos, exigindo que o investidor compreenda bem sua capacidade de suportar perdas.

Escolha seu caminho de negociação

As três opções atendem a diferentes perfis de investidores: investidores com pouco capital e que desejam aumentar ganhos com alavancagem, que podem optar por CFDs; investidores que desejam manter por longo prazo e participar do crescimento das empresas, que preferem ações físicas; investidores que buscam diversificação de risco e investimento passivo, que devem considerar ETFs.

Últimas recomendações para investir em ações dos EUA

Investir em ações americanas é uma jornada de longo prazo. O investidor Warren Buffett, por exemplo, alcançou feitos extraordinários por passar por ciclos financeiros muito além do comum — várias crises, quebras de mercado, recuperações econômicas — essas experiências o tornaram acostumado às oscilações do mercado, podendo agir com tranquilidade em qualquer situação.

Para o iniciante, não há pressa. É fundamental estudar teoria e praticar simultaneamente, começando com pouco capital, acumulando experiência na prática e construindo gradualmente seu próprio sistema de investimento. Assim, só assim será possível tornar-se um verdadeiro vencedor no vasto mundo do investimento em ações nos EUA.