Tudo o que os iniciantes precisam saber sobre investimento em contratos futuros no exterior

Para não perder oportunidades de investimento no mercado global, é essencial compreender corretamente os futuros internacionais. Se deseja diversificar o portfólio, é importante identificar previamente os conhecimentos essenciais e estratégias necessárias para investir em futuros internacionais, garantindo negociações bem-sucedidas. Neste artigo, organizaremos de forma sistemática desde os conceitos básicos de futuros internacionais até estratégias de investimento práticas.

Informações essenciais antes de iniciar investimentos em futuros internacionais

Estrutura básica dos futuros internacionais

Futuros internacionais são derivativos negociados em bolsas globais, que representam contratos nos quais o comprador e o vendedor concordam em negociar um ativo subjacente a um preço específico em uma data futura determinada. Diversos ativos podem ser objeto de futuros internacionais, incluindo commodities, moedas, índices de ações e títulos.

Ao contrário do mercado à vista, nos futuros internacionais não é necessário possuir o ativo real para obter lucros com as variações de preço. Além disso, o uso de alavancagem permite realizar negociações de grande porte com pouco capital, mas é preciso estar atento ao aumento do risco de perdas.

Diferenças principais em relação aos futuros domésticos

Liberdade de horário de negociação
O mercado de futuros doméstico na Korea Exchange (KRX) permite negociações apenas das 9h às 15h45. Por outro lado, bolsas globais como a Chicago Mercantile Exchange (CME)( e a Intercontinental Exchange (ICE)) operam praticamente 24 horas, possibilitando respostas em tempo real a eventos econômicos globais.

Flexibilidade nos requisitos de margem
Futuros domésticos seguem rigorosas regras de margem estabelecidas pela Comissão de Supervisão Financeira e pelo mercado. Já os futuros internacionais aplicam requisitos de margem relativamente mais flexíveis, permitindo gerenciar posições maiores com menor capital inicial. Contudo, o uso de alta alavancagem aumenta o risco de perdas, exigindo gestão cautelosa.

Diversidade de produtos
O mercado doméstico concentra-se principalmente em índices nacionais e commodities limitadas. Em contrapartida, o mercado global oferece uma vasta gama de ativos, como petróleo, ouro, produtos agrícolas e moedas, facilitando a diversificação de portfólio.

Nível de liquidez
As bolsas globais possuem alto volume de negociações, garantindo execução eficiente de ordens e minimização de slippage, o que favorece entradas e saídas de posições.

Ambiente regulatório
No mercado doméstico, a supervisão é centralizada por órgãos reguladores. Nos mercados globais, diferentes entidades reguladoras(como a CFTC nos EUA, FCA no Reino Unido, ASIC na Austrália) supervisionam as operações, variando conforme o país ou região.

Estratégias de negociação ideais para diferentes perfis de investidores

( Investidores com capital inicial limitado

Investidores iniciantes devem focar na minimização de riscos. Utilizar contratos micro ou mini, além de começar com alavancagens baixas)1:10 a 1:50###, é uma abordagem inteligente.

Definir ordens de stop-loss e take-profit rigorosamente ajuda a evitar que uma única operação consuma todo o capital. Além disso, seguir a regra de investir apenas de 2% a 5% do capital total por posição é fundamental para uma gestão de risco eficaz.

( Investidores com capital de médio porte

Com um capital intermediário, é possível combinar estratégias de curto e médio prazo. Operações de swing trading em ativos líquidos como índices, petróleo e metais preciosos podem ser eficazes ao aproveitar a volatilidade.

Diversificar entre diferentes classes de ativos e monitorar a correlação entre posições ajuda a reduzir a volatilidade geral do portfólio.

) Investidores com grande capital

Investidores com capital suficiente podem aplicar estratégias avançadas, como arbitragem, trading algorítmico e composição de portfólios setoriais.

Embora seja possível usar alta alavancagem, o potencial de perdas também é elevado, portanto, é imprescindível estabelecer uma estrutura de gestão de risco bem definida.

Aplicação prática de estratégias de negociação

Day trading

Envolve abrir e fechar várias posições dentro do mesmo dia de negociação. Foca em lucros rápidos com movimentos de preço momentâneos, exigindo decisão ágil e análise técnica precisa. Escolher ativos com alta liquidez é essencial.

Swing trading

Mantém posições por dias ou semanas, buscando lucros em tendências de médio prazo. Utilizar indicadores macroeconômicos e sinais técnicos simultaneamente aumenta a eficiência.

Trading de posição de médio a longo prazo

Baseia-se em gráficos semanais ou mensais, mantendo posições por semanas ou meses. Requer compreensão aprofundada de ciclos econômicos e tendências macroeconômicas, sendo adequado para investidores pacientes.

Scalping de alta frequência

Estratégia de entradas e saídas rápidas em minutos. É fundamental operar em ambientes com baixas taxas de corretagem e alta velocidade de execução.

Erros a evitar ao negociar futuros internacionais

Uso excessivo de alavancagem
O erro mais comum de iniciantes é se deixar seduzir por alta alavancagem. Embora aumente os lucros, também amplifica as perdas. Utilizar alavancagem elevada sem fundamentos sólidos pode levar à perda total do capital em poucos movimentos de preço.

Não usar ferramentas de gestão de risco
Não definir stop-loss ou take-profit pode fazer as perdas se acumularem rapidamente ou queimar lucros prematuramente.

Ignorar o vencimento do contrato
Futuros têm datas de vencimento, e manter posições por longos períodos pode gerar custos de rollover. Ignorar essas datas pode reduzir os lucros devido a custos inesperados.

Negociação emocional
Deixar-se dominar pelo medo ou ganância leva a decisões irracionais e violações do plano de negociação. Usar ordens de stop-loss/take-profit e manter um diário de operações ajuda a evitar erros emocionais.

Falta de diversificação de portfólio
Concentrar-se em um único ativo aumenta o risco de perdas severas em caso de queda brusca. Diversificar entre diferentes ativos e estratégias ajuda a mitigar perdas extremas.

Gestão de volatilidade e estratégias de hedge

A volatilidade do mercado é tanto uma oportunidade quanto um risco. Monitorar indicadores de volatilidade, como o índice de medo e ganância, é importante para antecipar movimentos bruscos.

Durante períodos de alta volatilidade, é prudente evitar novas entradas e acompanhar o mercado de perto. Além disso, criar posições de hedge usando CFDs ou opções em ativos correlacionados pode ajudar a compensar perdas em quedas abruptas.

Por exemplo, se possui uma posição comprada em ouro, pode montar uma posição de hedge comprando um ativo com correlação negativa, como o dólar, para reduzir o impacto de uma queda.

Considerações fiscais e regulatórias na negociação de futuros internacionais

Diferenças no sistema tributário
Ganhos com futuros domésticos estão sujeitos ao imposto de ganho de capital e taxas de corretagem. Para futuros internacionais, os impostos variam conforme a região e a bolsa, sendo importante verificar previamente.

Monitoramento de mudanças regulatórias
Órgãos como a CFTC nos EUA e a ESMA na Europa frequentemente atualizam regulamentos. Mudanças em requisitos de capital ou obrigações de reporte podem afetar diretamente as operações, exigindo acompanhamento constante das notícias.

Checklist para uma negociação bem-sucedida de futuros internacionais

Antes de começar, revise:

• Conhecer bem seu perfil de investidor e o capital disponível
• Definir metas de retorno e limites de perda específicos
• Entender as taxas, spreads e políticas de alavancagem da plataforma escolhida
• Verificar as ferramentas de análise técnica e a velocidade de execução da plataforma
• Estar preparado para acompanhar indicadores econômicos e riscos geopolíticos
• Documentar e seguir regras de stop-loss e take-profit

Com planejamento sistemático, gestão rigorosa de recursos e aprendizado contínuo, é possível obter lucros consistentes no mercado de futuros internacionais.