Análise do significado de posição total: comparação entre o modo de margem de posição total e de margem de posição isolada

Na negociação com alavancagem, a escolha do modo de margem afeta diretamente a tolerância ao risco e a eficiência do uso de fundos. O modo de margem total e o modo de margem isolada são duas formas fundamentalmente diferentes de gestão de risco, frequentemente confundidas por iniciantes. Compreender o significado de margem total reside no fato de que ela representa a utilização de todo o saldo da conta como um fundo de garantia comum, enquanto a margem isolada atribui uma quantia fixa de garantia a cada posição individualmente.

Modo de margem total: significado e lógica de funcionamento

O núcleo do modo de margem total é: todos os saldos disponíveis na conta podem ser compartilhados por múltiplas posições. Independentemente de quantas posições você abrir na mesma conta de contrato, elas podem se sustentar mutuamente.

Neste modo:

• O usuário pode configurar margens totais em múltiplas posições de contrato, todas compartilhando um fundo de garantia único
• A fórmula de cálculo da margem inicial de margem total é: quantidade de abertura × preço médio de abertura ÷ multiplicador de alavancagem
• A margem de posição real = soma de todos os fundos disponíveis na conta

Exemplo: suponha que sua conta de contrato tenha 1.000 USDT disponíveis, e você compre um contrato BTCUSDT a 50.000 USDT por 0,1 BTC, com uma alavancagem de 25 vezes. A margem inicial de margem total será: 50.000 × 0,1 ÷ 25 = 200 USDT. Mas o que realmente é usado como margem de posição é todo o saldo de 1.000 USDT. Isso significa que a posição pode suportar uma perda de até 1.000 USDT antes de ser liquidada.

Modo de margem isolada: limite de risco fixo

A principal diferença entre margem isolada e margem total é que, no modo de margem isolada, cada posição tem uma quantia fixa e independente de garantia.

As características do modo de margem isolada incluem:

• A margem de posição é um valor fixo, calculado por: quantidade de abertura × preço médio de abertura ÷ multiplicador de alavancagem
• Quando o saldo de garantia de uma posição cai abaixo da margem de manutenção, essa posição é liquidada de forma forçada de forma independente
• O máximo de perda de uma única posição é claramente definido, sem afetar outros fundos na conta

Usando o mesmo exemplo: ao abrir uma posição de 0,1 BTC com 25x de alavancagem, a margem de garantia fixa é de 200 USDT. Se essa posição sofrer uma perda superior a 200 USDT, apenas essa posição será liquidada, mantendo os demais fundos da conta intactos.

Comparação entre modo de margem total e modo de margem isolada: aplicação prática

Vale notar que, no modo de margem total, as perdas não realizadas de posições lucrativas não podem ser usadas como garantia para outras posições com perdas, o que muitas vezes é negligenciado.

Posições bidirecionais e escolha de modo

Independentemente de optar por margem total ou isolada, em posições bidirecionais, você deve definir alavancagem separadamente para posições longas e curtas; em posições unidirecionais, uma única configuração é suficiente. Isso é uma dimensão de configuração independente do modo de margem.

Escolha flexível conforme a necessidade

O modo de margem total é adequado para traders com fundos suficientes e forte capacidade de julgamento de risco, pois maximiza a utilização de fundos, mas requer gestão mais detalhada das posições. O modo de margem isolada estabelece limites claros de risco, com o máximo de perda de cada posição facilmente visível, sendo mais fácil para iniciantes controlarem riscos. Após compreender o significado de margem total, você pode escolher com base na sua estratégia de negociação e tolerância ao risco.

Aviso importante de risco: negociação com alavancagem envolve riscos significativos e pode levar à perda total do capital. Realize negociações com cautela, após compreender completamente os mecanismos envolvidos.