Cinco opções de ETFs de biotech de small-cap que valem a pena considerar para 2025

Uma das formas mais eficazes de obter exposição diversificada ao setor de biotecnologia é através de fundos negociados em bolsa (ETFs). Ao contrário de selecionar ações individuais de biotecnologia, os ETFs permitem aos investidores distribuir o risco entre várias empresas dentro de um único veículo de investimento. Essa abordagem revela-se particularmente valiosa em momentos de volatilidade do mercado—se uma participação enfrentar dificuldades, o desempenho geral do fundo mantém-se amortecido pelo seu portfólio mais amplo.

A seguir, exploramos cinco ETFs de biotecnologia de small-cap que merecem atenção na preparação para 2025. A nossa seleção focou em fundos do ETFdb.com com ativos sob gestão (AUM) abaixo de US$100 milhão, em 7 de outubro de 2025, oferecendo uma visão geral de oportunidades de investimento menores, mas potencialmente dinâmicas, no espaço da biotecnologia.

1. ALPS Medical Breakthroughs ETF (ARCA:SBIO) — Foco em Ensaios Clínicos

Ativos sob Gestão: US$95,57 milhões

O ALPS Medical Breakthroughs ETF concentra-se em inovadores de biotecnologia de small- e mid-cap com candidatos a medicamentos promissores em ensaios clínicos nos EUA, em fases II ou III. Sua estratégia visa empresas com capitalizações de mercado entre US$200 milhão e US$5 bilhão, formando um portfólio de 102 posições. Aproximadamente 40% representam ventures de small- e micro-cap.

Cytokinetics (NASDAQ:CYTK) lidera com uma ponderação de 3,62%, seguido por Merus (NASDAQ:MRUS) com 3,51% e Avidity Biosciences (NASDAQ:RNA) com 3,43%. Desde sua criação em dezembro de 2014, este ETF acompanha o desenvolvimento de avanços farmacêuticos emergentes.

2. Tema Oncology ETF (NASDAQ:CANC) — Especialistas em Tratamento do Câncer

Ativos sob Gestão: US$82,42 milhões

O Tema Oncology ETF oferece exposição direcionada a empresas de biotecnologia especializadas em soluções oncológicas. Fundado em agosto de 2023, o fundo inclui empresas que desenvolvem terapias contra o câncer variadas, desde abordagens com células CAR-T até anticorpos bispecíficos. Com 51 participações—um pouco mais da metade classificadas como small- a mid-cap—o ETF proporciona uma exposição concentrada ao setor.

Posições-chave incluem Revolution Medicines (NASDAQ:RVMD) com 6,29%, Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) com 5,47% e Genmab (NASDAQ:GMAB) com 5,32%, refletindo uma mistura de desenvolvedores emergentes e estabelecidos de terapias contra o câncer.

3. Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares (ARCA:LABD) — Estratégia Inversa para Mercados em Declínio

Ativos sob Gestão: US$78,98 milhões

Este ETF alavancado inverso funciona de forma fundamentalmente diferente dos fundos tradicionais de biotecnologia. Projetado para oferecer três vezes o desempenho inverso diário do S&P Biotechnology Select Industry Index, o LABD valoriza-se quando o setor de biotecnologia cai e desvaloriza-se quando sobe. Esta ferramenta é adequada para traders com perspectivas de curto prazo pessimistas, e não para investidores de longo prazo.

Importa notar que ETFs inversos alavancados acarretam riscos substanciais e sensibilidade à volatilidade. Em vez de manter ações individuais, o LABD atinge seus objetivos por meio de derivados financeiros, incluindo contratos futuros. O fundo é explicitamente inadequado para estratégias de buy-and-hold.

4. ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology (NASDAQ:BIB) — Exposição Longa Alavancada

Ativos sob Gestão: US$62,42 milhões

Desde abril de 2010, o ETF ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology oferece exposição alavancada de 2x diária ao amplo índice NASDAQ Biotechnology, atraindo investidores que antecipam movimentos de alta de curto prazo em ações farmacêuticas e de biotecnologia. O fundo mantém 260 participações em seu portfólio.

As principais posições incluem Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) com 5,05%, Amgen (NASDAQ:AMGN) com 5,01% e Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) com 4,93%. Conselheiros financeiros alertam investidores com perfil de risco conservador ou estratégias de longo prazo contra este instrumento alavancado devido à sua complexidade e mecânica de reset diário.

5. Tema Heart and Health ETF (NASDAQ:HRTS) — Foco em Metabólicos e Cardiovasculares

Ativos sob Gestão: US$51,68 milhões

Fundado em novembro de 2023, o Tema Heart and Health ETF acompanha empresas de biotecnologia que desenvolvem tratamentos para diabetes, obesidade e condições cardiovasculares. Após sucessivas mudanças de marca—primeiro em março e novamente em junho—o fundo agora enfatiza terapias com GLP-1 e cardiometabólicas.

O ETF contém 47 participações de biotecnologia, com aproximadamente três quartos representando posições de grande capitalização e 22% de média capitalização, predominantemente domiciliadas nos EUA. As principais participações incluem Eli Lilly and Company, com peso de 8,47%, Abbott Laboratories (NYSE:ABT) com 4,58% e AstraZeneca (NASDAQ:AZN) com 4,39%.

Principais Conclusões: Os ETFs de biotecnologia de small-cap oferecem aos investidores a oportunidade de participar de setores impulsionados por inovação, sem concentrar risco em empresas individuais. Seja buscando exposição a estágios clínicos, especialização em terapias contra o câncer ou foco em doenças metabólicas, esses veículos de ETF proporcionam caminhos diversos para ingressar no dinâmico mercado de biotecnologia. Como sempre, os investidores devem alinhar a seleção do fundo com sua tolerância ao risco e horizonte de investimento.

Esta análise apresenta uma perspetiva atualizada sobre oportunidades de ETFs de biotecnologia para 2025.