A criptomoeda cai na onda de venda asiática: visão geral da dinâmica global

A negociação noturna nas plataformas asiáticas provocou uma nova onda de vendas nos mercados de criptomoedas. As criptomoedas caem diante de uma pressão coordenada, enquanto o Bitcoin e as altcoins enfrentam uma pressão significativa para baixo.

Bitcoin recua: tentativas de romper o nível psicológico

O Bitcoin caiu para a marca de $90.09K, recuando do máximo local de $93,750. Este já é o terceiro movimento fracassado em cinco semanas para superar o nível de $94,500. A queda trouxe a principal criptomoeda de volta ao intervalo de dezembro entre $85,000 e $94,500 — área onde o preço formou seu padrão de negociação.

O recuo atual demonstra um aumento de 0,40% nas últimas 24 horas, mas isso não compensa a pressão mais ampla vinda dos mercados de ações, onde os futuros do Nasdaq 100 caíram 0,32% desde a meia-noite.

Altcoins perdem mais: distribuição de perdas

Um amplo segmento de altcoins enfrentou uma pressão de venda mais acentuada em comparação com o Bitcoin. É interessante notar que as últimas 24 horas mostraram uma recuperação:

• PENGU demonstra um crescimento de 0,50%, superando a queda anterior de 6,5%
• XRP (瑞波币) apresenta uma dinâmica positiva com um aumento de 1,93%, recuperando-se de uma queda de três por cento
• ZEC (Zcash) estabilizou-se praticamente em +0,03%, apesar da queda anterior de 4,5%
• TRX (波场币) continua a crescer 0,94%, confirmando sua resiliência diante da pressão geral

Os setores de memecoins e moedas de privacidade permanecem os mais vulneráveis. O índice de memcoins CoinDesk caiu 1,5% — o dobro do índice CoinDesk 5, que acompanha os principais ativos (BTC, ETH, XRP, SOL, ADA).

Interesse aberto em derivativos: sinais mistos

As exchanges realizaram liquidações em massa de posições no valor de $465 milhões nas últimas 24 horas, sendo que as longs representaram mais da metade do volume total. Isso contrasta fortemente com os dois dias anteriores, quando as liquidações ocorreram principalmente em shorts.

É notável que o interesse aberto total nas exchanges globais de futuros de criptomoedas permaneceu acima de $143 bilhões — máxima em dois meses. O financiamento permanece moderadamente positivo, sinalizando uma manutenção do sentimento de alta apesar da queda atual nos preços.

Na CME, os futuros de Bitcoin demonstram interesse crescente: o interesse aberto aumentou de 100 mil BTC para 111 mil BTC após 30 de dezembro. No entanto, essas posições permanecem modestas em relação ao ano passado, quando o interesse aberto ultrapassou 191 mil contratos.

Na plataforma Deribit, os indicadores de puts enfraquecem para ambos os principais ativos, embora ainda não tenham se formado sinais claros de alta. A análise de volatilidade mostra um perfil misto: para o Bitcoin, estratégias de strangles indicam uma inclinação de alta na volatilidade, enquanto os spreads de calls esperam uma alta no preço. Para o Ethereum, a estratégia predominante é o straddle, com foco na volatilidade.

DeFi sob pressão: uma luz de esperança

Apesar da queda geral nos preços das criptomoedas, o ecossistema de finanças descentralizadas demonstra sinais positivos. O valor total bloqueado (TVL) no DeFi aumentou 0,17% nas últimas 24 horas. Isso é especialmente significativo em um contexto de pressão sobre os ativos — o crescimento do TVL em meio à queda dos preços indica entrada de novos recursos, o que demonstra interesse dos investidores em protocolos descentralizados.

O indicador de altcoins CoinMarketCap está em 25 de 100, ligeiramente abaixo dos 27 da semana passada, mas permanece consideravelmente acima do mínimo de dezembro em 14 pontos. Isso indica uma manutenção do otimismo em relação às altcoins em um horizonte de longo prazo.

Panorama macroeconômico: inflação como fator oculto

As criptomoedas não estão caindo apenas sob o peso de fatores técnicos. Analistas como Adam Posen do Peterson Institute e Peter R. Orszag da Lazard alertam que a inflação nos Estados Unidos pode ultrapassar 4% neste ano. Tarifas elevadas, aperto no mercado de trabalho, possíveis deportações em massa de migrantes e grandes déficits fiscais podem superar o impacto positivo do aumento da produtividade impulsionado pelo desenvolvimento da inteligência artificial.

Se a inflação permanecer elevada, o Fed enfrentará uma pressão que dificultará a redução agressiva dos custos de empréstimos, como esperado nos mercados e no setor de criptomoedas. Isso pode limitar o fluxo de “dinheiro barato”, que tradicionalmente sustenta o crescimento de ativos de risco.

E agora?

A atual onda de vendas do região asiática mostra que os níveis psicológicos de resistência continuam sendo um fator forte. No entanto, a manutenção do interesse aberto em níveis historicamente altos, entradas positivas no ecossistema DeFi e uma recuperação gradual das altcoins oferecem fundamentos para um otimismo cauteloso. Os investidores devem acompanhar tanto os níveis técnicos de resistência quanto os indicadores macroeconômicos, que podem determinar o próximo impulso nos mercados de criptomoedas.