As principais ações tecnológicas de 2019: Quais vencedores surfaram a onda 5G e a transformação digital?

Quando os principais índices estavam a oferecer retornos anuais de 30%, 2019 revelou-se um ano excecional para o mercado. O setor da tecnologia roubou o espetáculo, disparando cerca de 48% desde o início do ano—o seu desempenho mais forte em mais de uma década. Com as redes 5G a emergir como a próxima fronteira, os especialistas da indústria anteciparam que o mercado em alta da tecnologia continuaria a acelerar em 2020, criando oportunidades substanciais para fabricantes de chips e fabricantes de smartphones. Aqui está um olhar retrospectivo sobre as principais ações que dominaram 2019, apresentando alguns vencedores verdadeiramente inesperados.

A Onda dos Semicondutores 5G: Beneficiários da Infraestrutura

A corrida em direção à conectividade 5G criou um poderoso vento a favor para as empresas relacionadas com semicondutores em 2019. Ultra Clean Holdings (NASDAQ: UCTT), um fabricante de equipamentos de semicondutores, disparou 176% à medida que a procura por nova tecnologia de fabrico se intensificava. A dependência da empresa em dois principais clientes—Lam Research e Applied Materials—provou ser fortuita quando esses fornecedores ganharam 115% e 86%, respetivamente. O seu ímpeto carregou naturalmente a Ultra Clean junto.

Da mesma forma, Lattice Semiconductor (NASDAQ: LSCC) subiu 178% em 2019, capitalizando a sua posição como fabricante de matrizes de portas programáveis em campo (FPGAs) essenciais para a infraestrutura sem fios 5G. À medida que a procura inicial aumentou, a empresa registou lucros recorde, com componentes de comunicações e computação a representarem quase um terço da sua receita.

Gigantes do E-Commerce e Inovação no Comércio em Nuvem

O boom do e-commerce criou um terreno fértil para os líderes do comércio baseado em nuvem. Shopify (NYSE: SHOP) subiu 195% em 2019, tendo já estabelecido a sua posição como a plataforma preferida para comerciantes que procuram ferramentas sofisticadas para construir experiências de compra imersivas. A empresa levou as suas ambições mais longe ao expandir-se para a realização de pedidos através de aquisições estratégicas de fornecedores de logística de armazém. Apesar das perdas contínuas no resultado final, o entusiasmo dos investidores manteve-se inabalável—insiders da indústria até especularam sobre potenciais ofertas de aquisição por grandes empresas tecnológicas do Vale do Silício.

No Sudeste Asiático, Sea Limited (NYSE: SE) demonstrou um crescimento ainda mais explosivo com um ganho de 247%. O conglomerado de jogos e e-commerce licenciou títulos de editores como Tencent e Activision Blizzard enquanto produzia sucessos como Free Fire, que faturou mais de 1 bilião de dólares nos dois anos seguintes ao seu lançamento. Com a receita a expandir-se a taxas de três dígitos, a empresa posicionou-se como uma potência regional preparando-se para uma maior expansão.

Evolução da Publicidade Digital e Ad Tech

A revolução da publicidade programática beneficiou vários intervenientes em 2019. Telaria (NYSE: TLRA) disparou 230%, marcando o seu primeiro trimestre de EBITDA positivo à medida que a compra de anúncios em TV conectada floresceu através da sua plataforma de gestão de vídeo. A trajetória da empresa recebeu um impulso adicional quando concordou em fundir-se com Rubicon Project (NYSE: RUBI), criando o que se tornaria a maior plataforma de publicidade independente do lado da venda do mundo.

Digital Turbine (NASDAQ: APPS) subiu 304%, oferecendo aos operadores de rede maneiras inovadoras de monetizar conteúdo móvel através de ferramentas melhoradas de conversão e engajamento. Embora dependesse principalmente de Verizon (46% da receita) e AT&T (39%), a empresa estava a expandir-se ativamente internacionalmente para recrutar operadores globais e fabricantes de equipamentos originais.

Inovação no Retalho e Avanços em Energia Solar

Diebold Nixdorf (NYSE: DBD) teve um ano volátil mas, em última análise, recompensador, registando um ganho de 340% impulsionado por oscilações nas expectativas de lucros. Para além do seu negócio de caixas eletrónicas familiar, o sistema de quiosque K-two da empresa ganhou tração com grandes cadeias de retalho como Dave & Buster’s, permitindo aos retalhistas melhorar as experiências dos clientes através de displays de informações sobre produtos e capacidades de autoatendimento.

O setor de energia solar produziu uma estrela improvável em Enphase Energy (NASDAQ: ENPH), que disparou 466%. O fabricante de microinversores beneficiou quando Huawei saiu do mercado em meio a preocupações de segurança durante tensões comerciais, mas o ímpeto da empresa já era forte graças aos seus módulos AC inovadores que simplificavam a instalação de painéis solares. Até 2019, a Enphase havia instalado o seu milionésimo sistema solar baseado em microinversores.

O Vencedor Supremo: Cardlytics e Inovação em Fintech

Cardlytics (NASDAQ: CDLX) conquistou a coroa como a principal ação tecnológica de 2019 com um impressionante ganho de 500%. A empresa de análise de cartões de crédito monetiza dados de transações financeiras anonimizados ao fazer parcerias com anunciantes para criar campanhas de marketing de recompensas direcionadas. Mantendo relações com mais de 20 instituições financeiras, Bank of America representou quase 50% da receita nos EUA. Após concluir um lançamento para clientes da Chase e expandindo ativamente para a Wells Fargo, a Cardlytics parecia estar posicionada para um crescimento contínuo sem se aproximar da saturação do mercado.

Estas principais ações de 2019 refletiram temas de mercado mais amplos: a construção de infraestrutura em torno do 5G, a aceleração do e-commerce, a evolução da publicidade digital e a ascensão de soluções fintech. Para os investidores que analisam este período, o ano demonstrou como a disrupção tecnológica poderia gerar retornos excecionais para empresas posicionadas na interseção da inovação e da crescente procura.