Recentemente, vi muitos novatos na comunidade perguntando o que são altcoins, então organizei minha compreensão sobre o assunto. Na verdade, o termo "altcoin" já está um pouco ultrapassado, hoje em dia muitas pessoas os chamam de Altcoin ou simplesmente de tokens.

No começo, de fato, muitos projetos eram cópias do código do Bitcoin, por isso surgiu o termo "山寨" (cópia). Mas agora é completamente diferente, várias blockchains públicas, protocolos DeFi, stablecoins desenvolveram ecossistemas e inovações tecnológicas independentes. Para ser honesto, além do Bitcoin e Ethereum, os outros ativos criptográficos já representam cerca de 58% do valor de mercado total, esse dado cresceu de 6% em 2014 para agora, mostrando que a demanda por altcoins realmente está explodindo.

Vou dividir em alguns principais tipos. Stablecoins são provavelmente as mais práticas, USDT, USDC, que estão atrelados ao dólar, são muito convenientes para transações e liquidação. Tokens de governança como UNI, AAVE permitem que os detentores participem de votações e decisões do protocolo, uma inovação central do DeFi. Também há as memecoins, que na prática são tokens impulsionados pela comunidade, com grande volatilidade e facilmente influenciados por emoções. Tokens funcionais são usados para manter a operação da cadeia, como ETH para pagar taxas de gás, e na cadeia Solana, o SOL desempenha papel semelhante.

Quanto aos projetos específicos, USDC foi lançado em parceria entre Circle e uma grande exchange, com reservas reais de dólares por trás. DOGE, embora seja mais uma brincadeira, por ter preço baixo e oferta ilimitada, tem alta atividade na comunidade. UNI é o token de governança do Uniswap, o mecanismo de AMM contribuiu muito para o desenvolvimento do DeFi. AAVE é atualmente o protocolo de empréstimos DeFi com maior volume, onde você pode fazer staking de tokens para obter rendimento, mas também há riscos consideráveis.

Sobre as oportunidades com altcoins, geralmente o ritmo é assim: as principais moedas BTC e ETH sobem primeiro, atraindo novos fundos, e depois esse dinheiro flui para altcoins de maior risco. Historicamente, houve várias temporadas de altcoins (Alt Season): o boom de ICO em 2017, o DeFi Summer de 2020, e em 2021, a onda de memecoins e GameFi. Cada vez, surgem moedas com retorno de centenas de vezes, seguidas de grandes retrações de mercado, com muita confusão.

O maior risco ao investir em altcoins é a alta volatilidade e a variedade de projetos. Tokens de menor valor de mercado podem oscilar mais de 50% ao dia, o que é especialmente perigoso em mercado de baixa. Ainda mais, a abertura do DeFi permite que qualquer pessoa crie tokens, o que aumenta as fraudes e manipulações. O caso do token "Squid Game" (Squid Token) ainda é lembrado: o preço subiu de mais de 3000 para quase zero em questão de segundos, e os criadores fecharam o grupo e fugiram. Alguns projetos parecem normais, mas aos poucos os times desaparecem, os administradores do grupo sumiram, esse tipo de scam é bem escondido.

Por isso, minha recomendação é que, embora existam oportunidades em altcoins, é preciso controlar bem o risco. Não se deixe levar pelo sonho de moedas que podem multiplicar por cem, ajuste sua carteira de acordo com sua tolerância ao risco. Stablecoins e as principais altcoins são relativamente mais seguras, mas mesmo assim, ao apostar em tokens menores, seja cauteloso. No mercado de alta, é fácil subir, mas na baixa, é mais fácil ficar preso. Em plataformas como a Gate, há liquidez suficiente e segurança, pelo menos para evitar o risco de exchange falir, mas o risco do projeto em si ainda depende do seu julgamento.