JPMorgan mira no mercado de stablecoin $250B com o lançamento de fundo de tesouraria baseado em Ethereum

Principais Pontos:

• Em uma aplicação para a Ethereum, o mencionado JPMorgan está tentando estabelecer um fundo de mercado monetário tokenizado com o ticker JLTXX.
• O fundo é para os emissores de stablecoins que desejam usar os ativos em suas reservas para cumprir a Lei GENIUS.
• JLTXX investirá em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra, usando infraestrutura de transações baseada em blockchain.

JPMorgan reforçou ainda mais seu movimento em finanças tokenizadas ao lançar um fundo de mercado monetário para o mercado de stablecoins em rápido crescimento que opera na blockchain Ethereum. O gigante de Wall Street enviou para a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA uma nova iniciativa marcante rumo a tornar produtos financeiros tradicionais mais acessíveis na cadeia.

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Índice

• JPMorgan Revela Fundo de Tesouraria Tokenizado Baseado em Ethereum
• Como a Tecnologia Blockchain Impulsiona JLTXX
  • Kinexys Digital Assets Gerencia a Infraestrutura Onchain
  • A Demanda por Stablecoins Continua Impulsionando o Crescimento da Tokenização

JPMorgan Revela Fundo de Tesouraria Tokenizado Baseado em Ethereum

O novo produto, conhecido como Fundo de Mercado Monetário de Liquidez OnChain, é denominado JLTXX. O fundo consegue gerar renda atual, manter um NAV estável de $1 e liquidez.

JLTXX focará exclusivamente em acordos de recompra com títulos do Tesouro ou dinheiro como garantia, títulos, notas e bonds de curto prazo do Tesouro dos EUA. A estrutura se assemelha bastante aos fundos tradicionais de mercado monetário governamentais, mas com funcionalidade de blockchain integrada ao processo de transação.

O documento afirma que o fundo foi projetado para atender aos padrões de ativos de reserva exigidos pela Lei GENIUS, a legislação recente de stablecoins dos EUA. Essa posição pode tornar o produto atraente para emissores de stablecoins que buscam soluções de reserva que gerem rendimento em conformidade.

As ações da Classe Token exigem um investimento inicial mínimo de US$ 1 milhão. JPMorgan listou uma taxa de despesa operacional líquida anual de 0,16% após isenções de taxas.

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## Como a Tecnologia Blockchain Impulsiona JLTXX

Kinexys Digital Assets Gerencia a Infraestrutura Onchain

A divisão de blockchain do JPMorgan, Kinexys Digital Assets, operará a infraestrutura de tokenização por trás do fundo.

Em vez de substituir os registros tradicionais de propriedade, a camada de blockchain funcionará como um sistema de coordenação de transações. O registro oficial de acionistas permanece sob controle do agente de transferência, enquanto os saldos de tokens na Ethereum refletem a propriedade das ações do fundo de forma um a um.

De acordo com o documento, carteiras de blockchain e contratos inteligentes podem ser adotados para permitir que investidores aprovados façam solicitações de resgate e transferência, todas conectadas às ações do fundo. Todas as transações são realizadas em um sistema permissionado que existe sobre o sistema público Ethereum – apenas endereços de carteira na lista de permissões podem interagir com a blockchain.

Além disso, o fundo não é, por si só, um investimento em criptomoedas ou ativos digitais nativos, acrescentou JPMorgan. A blockchain é usada apenas para realizar transações e manter registros em forma tokenizada.

Demanda por Stablecoins Continua Impulsionando o Crescimento da Tokenização

Com a tokenização de ativos do mundo real ganhando impulso tanto no setor de criptomoedas quanto no financeiro tradicional, o documento do JPMorgan segue essa tendência. Produtos de tokenização de títulos do Tesouro são um dos segmentos de ativos digitais de crescimento mais rápido.

O banco observou que as ações do JLTXX podem ser usadas como ativos de reserva de emissores de stablecoins apoiando uma moeda fiduciária. Mas o documento destacou que o fundo não é uma “stablecoin” e que não há políticas de seguro governamentais que o protejam ou o FDIC.