Unidades DTCC permitem compensação central para ETFs que possuem opções listadas

DTCC amplia compensação de ETFs à medida que NSCC, DTC e OCC se conectam para apoiar ações centralizadas vinculadas a opções listadas.

A DTCC expandiu os serviços pós-negociação de ETFs à medida que NSCC e DTC adicionam suporte de compensação central para ações de ETFs com opções listadas.

A nova estrutura conecta-se ao OCC, que realiza a compensação dos componentes de opções, enquanto NSCC e DTC processam ações de ETFs elegíveis e componentes por meio de um fluxo de compensação e liquidação coordenado.

Unidades da DTCC adicionam suporte de compensação para ETFs baseados em opções

A Depository Trust Company afirmou que suas unidades agora suportam compensação central para fundos negociados em bolsa com opções listadas.

A mudança se aplica a ações de ETFs que incluem opções listadas como componentes subjacentes.

A atualização envolve a National Securities Clearing Corporation e a Depository Trust Corporation.

Ambas são subsidiárias da DTCC e partes essenciais da infraestrutura de mercado pós-negociação dos EUA.

RECÉM-LANÇADO: As subsidiárias da DTCC, National Securities Clearing Corporation (NSCC) e The Depository Trust Company (DTC), agora podem realizar compensação central de ações de ETFs que incluem opções listadas como componentes subjacentes via conectividade com a The Options Clearing Corporation (OCC):… pic.twitter.com/rKUS7dBvHh

— DTCC (@The_DTCC) 19 de maio de 2026

O novo processo usa conectividade com a The Options Clearing Corporation. Ações de ETFs e componentes elegíveis ao DTC serão compensados através do NSCC e liquidados no DTC.

Componentes de opções listadas ainda serão compensados pela OCC. O NSCC não realizará a compensação direta das opções, segundo o comunicado.

Em vez disso, o NSCC enviará instruções que suportam a transferência de posições de opções entre contrapartes.

Isso cria um fluxo de trabalho vinculado para o processamento de ações de ETFs e liquidação de opções.

Estrutura conecta NSCC, DTC e OCC

Em um comunicado de imprensa recente, a DTCC afirmou que a nova estrutura foi projetada para ETFs que usam opções listadas em sua composição.

Esses produtos incluem ETFs de chamadas cobertas e fundos que utilizam estratégias de opções FLEX, enquanto o modelo conecta NSCC, DTC e OCC para suportar compensação e liquidação.

ETFs baseados em opções cresceram nos últimos anos à medida que investidores usam produtos de renda e hedge.

Os patrocinadores de fundos também lançaram mais estratégias vinculadas aos mercados de opções.

Arianne M. Collette, Diretora Geral e Chefe de Ações dos EUA na DTCC, afirmou que os sistemas de mercado devem se ajustar à medida que os ETFs evoluem.

“À medida que os ETFs continuam a evoluir e diversificar, é fundamental que a infraestrutura pós-negociação evolua junto com eles”, disse ela.

Collette acrescentou que a atualização reforça os serviços de compensação de ETFs da DTCC. Ela afirmou que isso apoia a redução de riscos, a gestão de liquidez e a inovação de mercado.

A OCC também afirmou que a mudança responde às necessidades dos membros. Mike Hansen, Diretor de Compensação e Liquidação da OCC, disse que os membros solicitaram essa capacidade.

“Nossos membros foram claros sobre o que precisam à medida que os ETFs baseados em opções continuam ganhando força”, disse Hansen. Ele acrescentou que o vínculo apoia um fluxo de trabalho pós-negociação mais integrado.

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Ferramentas de acesso a dados de ETFs e liquidez se expandem

A DTCC também anunciou mudanças nas ferramentas de gerenciamento de liquidez e risco de ETFs. A empresa afirmou que fornecerá acesso mais cedo a dados preliminares de transações de ETFs.

Os dados antecipados visam apoiar estimativas de liquidez mais oportunas. Analistas de mercado podem usar essas informações durante atividades de alta valor no mercado primário de ETFs.

A compensação central continua sendo uma parte fundamental das operações pós-negociação de ETFs. A DTCC afirmou que os fluxos de entrada de ETFs continuam atingindo novos recordes, o que aumenta a demanda por sistemas escaláveis.

“Os fluxos de entrada de ETFs continuam a estabelecer novos recordes, e a compensação central desempenha um papel crítico”, disse Collette. Ela afirmou que a atualização ajuda a construir infraestrutura para a próxima geração de mercados de ETFs.

A iniciativa faz parte do trabalho de transformação mais amplo da DTCC. Seu objetivo é ajudar as empresas a gerenciar a atividade de ETFs e responder às condições de liquidez em mudança.

A atualização também oferece uma estrutura de compensação mais alinhada para ETFs baseados em opções. Ações de ETFs, componentes elegíveis ao DTC e opções listadas agora podem passar por canais de compensação conectados.