Bybit irá mudar o relatório de interesse aberto para o método de contagem única

• A Bybit passará a relatar o interesse aberto de forma única a partir de 11 de junho de 2026.
• A mudança fará com que os números de OI exibidos pareçam menores, mas as posições, margens e exposição ao risco dos traders não mudarão.

A Bybit está mudando a forma como relata o interesse aberto em seus mercados de derivativos. A bolsa com sede em Dubai afirmou que a atualização entrará em vigor em 11 de junho de 2026, mudando sua metodologia de contagem bilateral, ou de dois lados, para uma medição unilateral, de contagem única. A mudança parece técnica, e de certa forma é. Mas ela importa para os traders que observam o interesse aberto como um sinal central para alavancagem, posicionamento e aglomeração de mercado. A Bybit disse que a mudança tem como objetivo aproximar seu quadro de relatórios dos métodos comumente usados nos mercados globais de derivativos, onde o interesse aberto geralmente é contado uma vez, e não de ambos os lados da negociação. O interesse aberto é uma daquelas métricas que muitas vezes são cotadas rapidamente, às vezes de forma precipitada. Ele mostra quanto de exposição permanece em aberto em um mercado de derivativos, mas a forma como é contado pode alterar a aparência do tamanho desse mercado na tela. Para traders de criptomoedas que comparam exchanges, essa diferença não é trivial. Uma plataforma que usa contagem de dois lados pode parecer mostrar um OI muito maior do que uma que usa relato de contagem única, mesmo que a atividade subjacente seja semelhante. O interesse aberto exibido pode cair, mas a exposição do trader permanece a mesma Sob o método bilateral atual da Bybit, posições longas e curtas correspondentes podem ser contadas separadamente. Com o novo sistema unilateral, a mesma atividade de mercado será contada apenas uma vez. Como resultado, os números de interesse aberto exibidos podem cair cerca de 50%, embora essa seja uma mudança de relato e não uma redução na atividade de mercado real. Essa distinção é importante. A Bybit afirmou que as posições reais dos traders, requisitos de margem, cálculos de lucro e perda, limites de posição e exposição ao risco não serão afetados. Em outras palavras, a tela pode mostrar um número de OI menor após 11 de junho, mas a carteira de um trader não será reduzida ou reequilibrada mecanicamente por causa disso. Para analistas, no entanto, a mudança visual será relevante. Gráficos históricos podem parecer diferentes antes e depois da troca, e modelos de negociação que tratam as mudanças no OI como um sinal de momentum ou alavancagem podem precisar de ajustes. Uma queda repentina no OI reportado após 11 de junho não deve ser interpretada automaticamente como desalavancagem. Pode simplesmente refletir o novo método de cálculo. Os limites de posição também serão ajustados para preservar os mesmos limites práticos. Como o OI unilateral deve ser aproximadamente metade do valor bilateral anterior, a Bybit dobrará a taxa aplicável para cada contrato ao calcular limites. Isso é projetado para manter o ambiente de negociação real estável. Sem esse ajuste, uma base de OI reportada menor poderia distorcer a aplicação dos limites de posição. A abordagem da Bybit significa que a métrica principal muda, enquanto os limites práticos para os traders permanecem alinhados com o quadro anterior. Usuários de API terão novos campos antes da troca As exibições atualizadas de OI aparecerão em várias partes da plataforma, incluindo a página de Mercados, indicadores na página de negociação, páginas de detalhes de contratos, páginas de interesse aberto e painéis de dados de velas no aplicativo. A mudança se aplicará a perpétuos, futuros e opções. Para usuários institucionais, desenvolvedores e fornecedores de dados, a atualização da API é a parte a ser observada. A Bybit introduzirá dois novos campos: singleOpenInterest, que mostra o interesse aberto unilateral, e singleOpenInterestValue, que mostra o mesmo valor em termos de dólar. Esses campos devem ajudar as mesas de negociação, provedores de análises e equipes de risco a separar as leituras antigas das novas de forma mais clara. Também dá tempo aos integradores para atualizar dashboards, sistemas de backtesting e ferramentas de monitoramento automatizado antes que a metodologia mude na interface pública. O ponto mais amplo é a comparabilidade. Os mercados de derivativos de criptomoedas amadureceram rapidamente, mas os padrões de dados ainda variam entre as plataformas. OI é usado para julgar liquidez, posicionamento congestionado, risco de liquidação e sentimento. Se as exchanges calcularem de forma diferente, os traders podem acabar comparando números que parecem semelhantes, mas que não medem exatamente a mesma coisa.