FDIC: Bancos dos EUA registram lucro de 80 bilhões de dólares enquanto perdas não realizadas aumentam para 325 bilhões de dólares

Os bancos dos EUA tinham US$ 325,1 bilhões em perdas não realizadas em seus títulos de investimento no final do primeiro trimestre de 2026, de acordo com a Federal Deposit Insurance Corporation. O valor aumentou pelo segundo trimestre consecutivo, mesmo com o setor apresentando lucros fortes.

• Principais pontos:
• • A FDIC relatou US$ 325,1 bilhões em perdas não realizadas em títulos para os bancos dos EUA no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 6,2%.
• • Portfólios mantidos até o vencimento representaram US$ 214,5 bilhões do total e disponíveis para venda, US$ 110,6 bilhões.
• • Os bancos ainda obtiveram US$ 80,5 bilhões em lucro líquido, deixando as perdas no papel, a menos que os títulos sejam vendidos.

Uma Perda no Papel em Crescimento

A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) afirmou que as perdas não realizadas totais aumentaram US$ 19,0 bilhões, ou 6,2%, em relação ao trimestre anterior, de acordo com seu perfil bancário trimestral para o primeiro trimestre de 2026. A agência atribuiu grande parte do aumento ao aumento na taxa de hipoteca de 30 anos em março, que reduziu o valor dos títulos lastreados em hipotecas que os bancos possuem em quantidade.

Perdas não realizadas em portfólios de títulos mantidos até o vencimento e disponíveis para venda, segundo a FDIC Perdas não realizadas são perdas no papel em títulos e outros valores mobiliários cujo valor de mercado caiu abaixo do preço pago pelo banco. Elas se dividem em duas categorias, ou seja, títulos disponíveis para venda (AFS), que apresentaram US$ 110,6 bilhões em perdas, e títulos mantidos até o vencimento (HTM), que representaram US$ 214,5 bilhões. As perdas só se tornam reais se um banco for forçado a vender os títulos subjacentes antes do vencimento.

Lucros Mascaram a Pressão

Na superfície, o setor parece saudável, pois os bancos obtiveram US$ 80,5 bilhões em lucro líquido no trimestre, um aumento de 3,6% em relação ao período anterior, com retorno sobre ativos atingindo 1,26%. Os depósitos domésticos também cresceram US$ 389,7 bilhões, um sétimo trimestre consecutivo de crescimento, sugerindo que os depositantes não estão fugindo em massa.

No entanto, a cifra de perdas não realizadas é o mesmo tipo de estresse que ajudou a derrubar vários bancos regionais em 2023, quando instituições, incluindo o Silicon Valley Bank, foram forçadas a vender títulos com prejuízo para atender a saques e realizar perdas que esperavam evitar. Enquanto as taxas permanecerem elevadas, a diferença entre o que os bancos pagaram pelos títulos e o valor atual dessas posses permanece um risco latente nos balanços.

Por que os Bitcoiners Estão Observando

O Bitcoin.com News acompanhou a tensão no setor bancário mencionada há anos, com a Federal Reserve anteriormente revelando que 722 bancos relataram perdas não realizadas superiores a 50% de seu capital, enquanto relatórios separados indicaram cerca de US$ 517 bilhões em perdas não realizadas e dezenas de instituições problemáticas em todo o sistema.

Para os defensores do bitcoin, um ativo mantido em autocustódia não possui contraparte nem incompatibilidade de maturidade, as próprias mecânicas por trás das perdas não realizadas que agora se acumulam nos livros dos bancos. Por enquanto, a cifra de US$ 325,1 bilhões permanece firmemente na zona de perdas no papel e não ameaça o sistema por si só, tornando-se real apenas se taxas de juros mais altas por mais tempo ou uma saída repentina de depósitos obrigarem os bancos a vender.

A próxima leitura, prevista no perfil do segundo trimestre da FDIC, será uma que vale a pena acompanhar, pois revelará se a tendência está diminuindo ou se aprofundando, e se a diferença entre lucros recordes e perdas crescentes em títulos pode continuar se ampliando sem consequências tangíveis.