Parceria de gigantes? MediaTek supostamente planeja adquirir participação na Global Unichip, subsidiária da TSMC, para reforçar seu posicionamento em ASICs de IA.

O mercado noticiou que a MediaTek avalia investir na Global Unichip para fortalecer seu posicionamento em chips de IA, mas a TSMC respondeu que não há tal fato. Além disso, a TSMC recentemente ajustou sua alocação de capital para focar em seu negócio principal.

Com os provedores de serviços em nuvem (CSP) acelerando o desenvolvimento de chips próprios, o mercado de chips ASIC personalizados está crescendo rapidamente, trazendo novas possibilidades de cooperação para a cadeia de suprimentos de semicondutores. O mercado noticiou que a MediaTek (2454) está avaliando aprofundar a cooperação com a Global Unichip (3443), empresa de serviços de design ASIC da TSMC, por meio de "participação acionária" ou "aliança estratégica", visando reforçar seu posicionamento em chips de IA e capacidade de design em processos avançados. A TSMC respondeu que não há tal fato.

TSMC ajusta frequentemente alocação de capital, mercado interpreta como foco no negócio principal

Recentemente, a TSMC tem feito movimentos frequentes na alocação de capital. No passado, a empresa investiu na gigante global de IP de design de CPU, Arm Holdings, na esperança de aprofundar a conexão com clientes do ecossistema de design de chips. No entanto, com o aquecimento do mercado de capitais, a TSMC vendeu todas as suas participações na Arm em abril deste ano. Em maio, anunciou a venda de 8,1% das ações da Vanguard International Semiconductor (5347), reduzindo sua participação de cerca de 27,1% para cerca de 19%.

A Digitimes citou fontes do setor afirmando que, embora a venda da Arm e a redução da participação na Vanguard sejam tipos diferentes de investimento, a lógica subjacente é consistente: "A onda de IA reescreveu completamente a estrutura da indústria de semicondutores, e a TSMC está reavaliando sua alocação de capital e a divisão interna do grupo, concentrando-se ainda mais em seu negócio principal de fundição de wafer."

O mercado especula que, como maior acionista da Global Unichip e único parceiro de fundição, a TSMC "também pode" ajustar moderadamente sua participação na empresa no futuro.

Papel crucial da Global Unichip, demanda por serviços turnkey aumenta com o ASIC

Para a MediaTek, aprofundar a cooperação com a Global Unichip tem importância estratégica industrial significativa. A Global Unichip é uma das poucas empresas globais com capacidade de serviços de design turnkey (solução completa) em processos avançados, colaborando há muito tempo com a TSMC para promover verificação de processos avançados, IP de transmissão de alta velocidade e serviços de design de empacotamento avançado como CoWoS. A Global Unichip apontou recentemente que, à medida que a computação de IA transita de treinamento para inferência, os ASICs têm vantagens em eficiência energética e custo, e o crescimento de embarques pode superar o das GPUs.

A Global Unichip também enfatizou que, no futuro, os serviços de design ASIC não se limitarão ao design de chips e fornecimento de capacidade de wafer, mas precisarão integrar ainda mais empacotamento heterogêneo, teste de arquitetura de sistema, otimização de desempenho computacional e capacidade de integração de recursos. Com os CSPs acelerando o desenvolvimento de chips próprios, a demanda do mercado por IPs maduros e rapidamente implantáveis, interfaces de transmissão de alta velocidade e capacidade de integração de empacotamento avançado está aumentando rapidamente. Atualmente, a maior fonte de crescimento da Global Unichip vem do projeto de CPU de 3 nm do Google, enquanto também avança em projetos ADAS (Sistema Avançado de Assistência ao Condutor) para clientes na China, Europa e América do Norte, e desenvolve ativamente negócios relacionados a fotônica de silício e memória de alta largura de banda (HBM).

No entanto, fontes do setor também alertam que, se a MediaTek realmente quiser adquirir participação na Global Unichip, o valor do investimento necessário será bastante grande, e os benefícios reais ainda precisam de uma avaliação completa; além disso, se a TSMC reduzir sua participação, isso também pode afetar a capacidade da Global Unichip de conquistar pedidos de outros clientes no futuro.

Mapeamento do escopo de ASIC e AI PC da MediaTek

Por outro lado, a MediaTek está rapidamente se transformando de chips móveis para plataformas de ASIC de IA nos últimos anos, e seus clientes futuros podem se expandir do Google para mais CSPs e operadores de data centers. Diante da crescente complexidade de design trazida por processos avançados, HBM e CoWoS, aprofundar a cooperação com a Global Unichip pode fortalecer o posicionamento estratégico da MediaTek em ASIC.

Conquistando múltiplos pedidos principais do TPU do Google

O avanço estratégico mais importante da MediaTek nos últimos anos foi entrar com sucesso na cadeia de suprimentos do TPU do Google. Em resposta às preocupações externas de que grandes clientes possam internalizar gradualmente a capacidade de design de chips ou até cooperar diretamente com a TSMC, reduzindo a dependência de parceiros de ASIC, o presidente da MediaTek, Cai Mingjie, respondeu: "É uma tendência, até certo ponto, que os CSPs desejam dominar mais tecnologia e cooperar diretamente com as fundições; mas um chip de IA avançado, do design à produção em massa, envolve múltiplas capacidades, como arquitetura de sistema, coordenação da cadeia de suprimentos, introdução de processos avançados, integração de empacotamento e gerenciamento de qualidade de produção, que são difíceis de estabelecer de forma independente em curto prazo."

Atualmente, a cooperação da MediaTek com o TPU do Google já abrange várias gerações de produtos, incluindo:

• TPU 8t (codinome Zebrafish): previsão de produção em massa no quarto trimestre de 2026
• TPU v8e (codinome Humufish): previsão de lançamento no quarto trimestre de 2027
• TPU v9 (codinome Triggerfish): previsão de lançamento em 2028

O setor acredita que o ciclo de desenvolvimento do TPU do Google é bastante longo, e a MediaTek conseguir conquistar continuamente vários pedidos de projetos principais indica que a cooperação entre ambos evoluiu de um único produto para uma integração de plataforma e relacionamento de longo prazo, refletindo também o alto reconhecimento do Google pelas capacidades de desenvolvimento de grandes SoCs e produção em massa da MediaTek.

Colaboração com a NVIDIA para lançar o RTX Spark

Além do Google, a cooperação da MediaTek com a NVIDIA também está se expandindo, abrangendo a plataforma de cockpit Dimensity Auto C-X1, infraestrutura de IA para data centers baseada em tecnologia NVLink Fusion e o GB10 SoC. Recentemente, as duas empresas lançaram conjuntamente o NVIDIA RTX Spark, marcando a entrada oficial no mercado de PCs de IA de alto nível.

No geral, independentemente de o rumor sobre a MediaTek adquirir participação na Global Unichip se concretizar ou não, isso reflete que, impulsionada pela onda de IA, a cadeia de suprimentos de semicondutores está se movendo em direção a um modelo de integração vertical mais estreita e cooperação entre empresas. Se a MediaTek conseguirá expandir ainda mais seu escopo de ASIC e aprofundar seu relacionamento com grandes clientes como Google e NVIDIA será um indicador importante para observar seu crescimento futuro.

• Este artigo foi reproduzido com autorização de: "Chain News"
• Título original: "MediaTek supostamente quer adquirir participação na Global Unichip, fábrica de design ASIC da TSMC, para fortalecer posicionamento em ASIC de IA"
• Autor original: Crumax