Estratégia BTC/ETH da noite de 30 de junho - Mi Shen

Por que depois que os preços do Bitcoin e Ethereum subiram durante a madrugada, hoje o dia inteiro está em correção? Qual é a lógica e o motivo? Mi Shen vai explicar bem para todos.

Primeiro, por que houve alta na madrugada
A alta da madrugada foi provavelmente uma recuperação de sentimento impulsionada por notícias — sinais de alívio como "Irã pede ativamente conversas em Doha" no conflito EUA-Irã. O mercado negociou essa expectativa no curto prazo, somado ao fato de que no dia anterior o suporte foi testado três vezes e confirmado como válido, e a parte técnica também deu aos compradores uma razão para impulsionar a alta. Esse tipo de alta é essencialmente emocional, não uma alta real devido a uma mudança no fluxo de capital.

Por que hoje houve correção o dia inteiro? O núcleo são alguns fatores sobrepostos:

Primeiro, o evento não se concretizou de fato. As conversas em Doha são "que vão acontecer", não "já foram concluídas". O mercado negocia expectativas. Assim que as expectativas não são seguidas por sinais mais fortes de concretização, o capital opta por realizar lucros. Esta é a razão mais direta.

Segundo, a pressão de liquidação das baleias on-chain está pairando. Os dados de hoje mostram que há uma linha de liquidação de posição comprada de BTC com alavancagem de 40x em 57.640 dólares, a cerca de 3,5% do preço atual. Essa linha de liquidação pairando por si só deixa o sentimento do mercado cauteloso, e o capital não ousa perseguir altas, com medo de desencadear uma debandada de liquidações em cascata.

Terceiro, o cenário macro está drenando liquidez. O novo presidente do Fed, Walsh, sinalizou uma postura hawkish forte, e o mercado está apostando novamente em aumentos de juros ainda este ano. O dólar se fortalece, e o euro e o won coreano estão se desvalorizando passivamente. Uma vez que o dólar se fortalece, há um efeito de absorção de capital para todos os ativos de risco (incluindo criptomoedas). Esta é uma força de pressão mais profunda e mais sustentada, mais fundamental do que as flutuações emocionais com base em notícias.

Quarto, o arrasto de correlação externa. Hoje, o mercado de ações da Coreia do Sul continuou a cair fortemente. A Samsung e a SK Hynix, apesar de anunciarem o maior plano de expansão de chips da história, ainda foram vendidas. Essa queda contínua de ativos de risco externos se transmite ao mercado cripto por meio dos níveis de sentimento e capital, e o apetite ao risco dos investidores institucionais está se contraindo como um todo.

Resumindo a cadeia lógica:
A madrugada foi uma alta emocional impulsionada por "expectativas de notícias", um comportamento de negociação de curto prazo; durante o dia, a "restrição de liquidez macro + pressão de liquidação de baleias + queda conjunta de ativos externos" são as três forças mais sólidas no comando. A gravidade do fluxo de capital é mais forte do que as emoções das notícias, portanto, após o pico, faltou a continuidade das compras, e naturalmente houve uma queda.

Esse padrão de "alta de madrugada, queda durante o dia" já apareceu mais de uma vez nos posts recentes de Mi Shen. Essencialmente, o mercado está atualmente em um ciclo de recuperação relativamente fraco. Os rebounds são mais técnicos, e uma alta de tendência precisa de notícias mais sólidas ou de um cenário macro favorável. #Gate完成141只股票股息派发