#夏日创作营 Estratégia do “Black”: análise de câmbio, ouro e petróleo para 7/22

【Dólar (DXY)】  O DXY ontem ficou primeiro em uma faixa de oscilações elevadas, e durante a sessão europeia e americana o preço voltou a subir e a reagir, voltando a ficar acima da média móvel de 20 dias, acima de 101. No fim, a variação diária acabou fechando com uma vela de alta, e a vela de alta recolocou o preço acima da faixa das médias móveis e da linha de tendência. Observando a estrutura diária, após uma sequência de fechamentos de alta consecutivos, ontem o DXY também conseguiu, de novo, sustentar-se acima da faixa das médias móveis com mais uma vela de alta. Essa força, sem dúvida, aumenta a confiança do mercado nas expectativas otimistas sobre o aumento de juros do Fed na próxima semana. Tecnicamente, o DXY rompeu várias médias móveis e a linha de tendência; no curto prazo, essa tendência mais forte tem boa chance de continuidade. Porém, para ganhar ainda mais força, talvez dependa do impacto dos fundamentos.  Hoje, abaixo, observe o DXY fazendo um teste de recuo na faixa das médias móveis em 101 e vendo se consegue manter-se rodando acima dela; se conseguir, a alta adicional do DXY depois será apenas uma questão de tempo e, “quando as notícias mandarem”. No intraday, acima, atenção à disputa perto das máximas locais anteriores, em torno de 101,3. Antes da decisão das taxas do Fed na próxima semana, se o DXY permanecer oscilando de forma mais estreita diretamente entre 101 e 101,3, isso refletirá a expectativa otimista do mercado em relação à decisão do Fed.  
As moedas não-DXY também exigem atenção hoje. Embora o DXY tenha fechado em alta consecutiva e isso esteja mais forte no geral, o impulso real de alta ainda é relativamente limitado, além de sofrer mais influência das notícias. Já as moedas não-DXY estão em um recuo, mas também se aproximaram de suportes importantes; por isso, para os mais conservadores, no curto prazo vale a pena observar mais e mexer menos.

【Ouro】 
Ontem, o movimento do ouro mostrou um comportamento bem incomum. Desde a abertura, ficou subindo e reagindo continuamente, rompendo sucessivamente as pressões de 4040 e 4060; a máxima chegou a ficar acima de 4080, e depois houve um recuo. No período noturno, embora tenha recuado para abaixo de 4045, como esperado, a seguir a cotação voltou a subir e reagiu, retornando acima de 4080; no fim, o dia fechou com uma vela de alta “corpo inteiro” bem preenchida.  
Relembrando o movimento de ontem: durante o pregão, a alta contínua e a reação que rompeu acima das pressões-chave esperadas, em torno da média móvel de 20 dias em 4060, foi o primeiro fato acima do esperado. No fechamento diário, a vela de alta atravessou e rompeu a pressão da faixa das médias móveis e da linha de tendência; a força da vela de alta se mostrou firme e confiável. Esse é o segundo fato acima do esperado — e também é um fator que fez com que, após a abertura de hoje, o ânimo do mercado na parte da manhã/início do pregão (sessão asiática) continuasse de forma emocional e voltasse a puxar a alta. Além disso, recentemente, o ouro e o DXY subiram na mesma direção e fecharam em alta consecutiva, mas o ouro deixou de seguir completamente o ritmo do DXY e, de repente, passou a parecer independente. Essa é a maior anomalia e aumenta a dificuldade de analisar e prever o curto prazo. Sobre essa ocorrência “estranha”, as interpretações do mercado são diversas; porém, independentemente do motivo, tecnicamente o ouro, com uma vela de alta “no meio” atravessando a faixa rompida das médias móveis, é um sinal de alta muito claro. No curto prazo, deve haver extensão; quanto longe consegue ir e em que ponto pode voltar, provavelmente dependerá do impacto da decisão das taxas do Fed na próxima semana — e esse é o fator decisivo para a trajetória futura no médio e longo prazo do ouro.  
Combinando a leitura do gráfico diário e do gráfico de 1 hora: no momento, a cotação basicamente se mantém acima da faixa das médias móveis. A faixa das médias móveis também subiu para a região de 4070–40. Hoje, enquanto não cair de volta abaixo de 4070, o ouro tem boa probabilidade de continuar estendendo a alta por mais 1–2 dias. Acima, primeiro observe a região de 4035–38, que antes foi de muita negociação. Se o movimento de recuperação se prolongar, o foco acima deve ir para a parte superior do intervalo e para a disputa perto das máximas anteriores em 4190–4200. Porém, na estrutura diária, o ouro vem fechando em alta por vários dias seguidos e, ao mesmo tempo, em direção semelhante ao DXY, mas o ritmo ficou subitamente desalinhado; existe um risco de movimentação anômala latente que precisa ser prevenido. Não se pode descartar que seja de novo um cenário de “falso rompimento” parecido com o de 3 de julho. No gráfico de 1 hora, hoje no início da sessão asiática a alta voltou a ser puxada de forma emocional; a cotação já está pressionando e testando acima de 4120, e praticamente consumiu o espaço do dia. Para esse tipo de movimento emocional, também é preciso ter cautela; por enquanto, não consideramos perseguir compra, nem fazer aposta arriscada em venda. No diário, primeiro é observar, enquanto o mercado digere; depois que o sentimento estabilizar, pensar em participar.  
Em termos de operação: no intraday, por ora vemos continuação com viés mais forte de recuperação; mas como é um movimento emocional, a pressão de curto prazo não é fácil de julgar. Você pode primeiro observar 4035–38; a pressão mais forte fica em 4190–4200. A parte de baixo no intraday, primeiro observe a disputa em 4100; depois, atenção ao repasse para 4085–80. A possibilidade de cair de volta abaixo da média de 20 dias, 4070, não é alta, mas precisa haver prevenção para o risco de o sentimento de curto prazo entrar em colapso de forma repentina por causa do fluxo de notícias.  
① Para os conservadores no intraday: preferir ficar vendo e mexer pouco; mais vale perder a entrada do que cair na “lama” de um cenário de ânimo emocional.  
② Para os mais agressivos no intraday: quando houver uma repulsão testando a pressão perto de 4135–38, fazer apenas 1 aposta pequena em venda curta por pouco tempo, com stop estrito em 4145. Objetivo abaixo: primeiro fazer redução de posição e ajustar para stop de proteção/empate abaixo de 4120. Se houver recuo para 4100–4080, aí fazer nova redução de posição.  
③ Se no intraday o preço mostrar um recuo grande — por exemplo, caindo abaixo da média de 20 dias em 4070 — existe risco de o cenário ficar “estranho” novamente. Mesmo que não haja um recuo muito grande, se cair para a faixa 4100–85, ainda será desconhecido se a alta voltará, e por quais fatores a alta viria de volta. Por isso, por enquanto não consideramos nenhum buy de curto prazo no intraday.
  

【Petróleo】  
Ontem, o petróleo dos EUA (WTI) ficou primeiro oscilando e recuando até perto de 81; depois, como esperado, a cotação voltou a subir e reagiu, rompendo a resistência curta de 83. À noite, a máxima ainda chegou perto de 85. O gráfico diário fechou com uma vela de alta, mas o impulso de alta do WTI ainda não foi totalmente concluído. Com a influência do contexto envolvendo Irã e EUA, no curto prazo o WTI ainda tem esperança de continuar a reagir. Hoje, acima, vale focar a disputa perto da média móvel de 60 dias em 86. Além disso, esse ponto também é uma pressão de topo (upper) do canal de alta em nível de 1 hora; então, se na noite a cotação conseguir subir até perto de 86, considere a expectativa de entrar pressionando para uma venda curta por causa da resistência.  
Na operação do WTI no intraday: para os mais agressivos, perto de 86 e em um teste de pressão, podem tentar 1 venda curta com tamanho de posição leve, stop em 86,6, alvo abaixo perto de 85 para reduzir. A posição restante pode ser observada com recuo para perto de 84; se a cotação recuar até perto de 84, se vale ou não tentar uma compra curta depende de como o mercado se comporta de fato.
O conteúdo acima serve apenas como referência para troca de ideias, não constitui qualquer recomendação de investimento!