A Nvidia e o SK Group lançam um plano de US$ 50 bilhões: centros de dados de IA de 2 GW entram em operação em 2027, com foco na oferta de HBM4

A NVIDIA (NVIDIA) e o conglomerado sul-coreano SK lançaram na sexta-feira (24/7) um plano de IA que totaliza mais de US$ 500 bilhões, com escopo que abrange grandes centros de dados de IA e memória de próxima geração. A SK Telecom vai construir um centro de dados de IA com capacidade instalada de 2GW, equipado com o chip Vera Rubin da NVIDIA e com HBM4 da SK Hynix. A primeira instalação deve entrar em operação em 2027. Jensen Huang, em sua visita a São Francisco, também encontrou o presidente sul-coreano Lee Jae-myung. Naver e Brookfield também foram incluídas na lista de expansão.
(Antes: Samsung e SK Hynix investem 2.000 trilhões de won coreano para construir fábricas de wafers! Aposta no futuro de 10 anos para a memória; Gwangju vira a maior vencedora)
(Complemento de contexto: memória HBM já responde por 63% do custo de chips de IA, e a Hynix, a Samsung e a Micron ficam com o poder de precificação do processamento)

Sumário

Toggle

• Este contrato compra memória
• A SK Hynix absorve a maior parte da HBM4 necessária ao Vera Rubin
• O efeito de deslocamento já chegou aos players das placas de vídeo

Resumo dos pontos principais

• A NVIDIA e o grupo SK anunciaram um plano de IA de mais de US$ 500 bilhões, cobrindo centros de dados e memória de próxima geração
• Centro de dados de IA de 2GW da SK Telecom com Vera Rubin e HBM4; a primeira instalação entra em operação em 2027
• A SK Hynix estima que absorverá 60% a 70% da HBM4 necessária para o Vera Rubin, à frente da Samsung e da Micron

US$ 500 bilhões, 2GW de energia, início em 2027. A lista divulgada na sexta-feira (24/7) pela NVIDIA e pelo grupo SK da Coreia do Sul já não parece muito um contrato comum de compras; lembra mais um orçamento de infraestrutura em nível nacional. O plano envolve duas frentes: primeiro, construir grandes centros de dados de IA na Coreia; segundo, garantir com antecedência o fornecimento de memória de próxima geração.

A divisão de tarefas é assim: a SK Hynix e a NVIDIA firmaram uma parceria de longo prazo para garantir a disponibilidade de memória de próxima geração para a NVIDIA e desenvolver em conjunto HBM (High Bandwidth Memory), com uso direcionado de forma clara a três frentes: treinamento de IA, agentes de IA e IA física. A SK Telecom fica responsável pela construção das salas, com o primeiro centro de dados de IA de 2GW equipado com chips Vera Rubin da NVIDIA e HBM4 da SK Hynix, com entrada em operação em 2027. A NVIDIA também chamou a Naver e o gigante canadense de gestão de ativos Brookfield para expandir o centro de dados de IA da Naver já existente na Coreia.

O anúncio ocorreu quando Jensen Huang (Jensen Huang) divulgou esse número durante o encontro em São Francisco com o presidente sul-coreano Lee Jae-myung. Foi o primeiro dia da agenda de dois dias de captação de investimentos do Lee. No mesmo evento, ele também anunciou que vai desenvolver, em parceria com o grupo Hyundai Motor, uma versão com direção autônoma do sedã Genesis.

Um chefe de Estado voando pessoalmente até o Vale do Silício para dar palco: esse nível já não é negociação de empresa com empresa.

Este contrato compra memória

US$ 500 bilhões parecem compra de terreno para construir uma casa, mas o verdadeiro foco está justamente na parte de memória. O Move2 (próprio) já havia reportado antes que a HBM atualmente consome cerca de 63% do custo dos chips de IA. Isso significa que, a cada chip topo de linha vendido pela NVIDIA, mais de 60% do custo de materiais é destinado às fábricas de memória. O que a NVIDIA mais temia no passado era o empacotamento avançado da TSMC não conseguir vaga. Agora o medo virou: HBM não dar conta da demanda.

Por isso, além de investimento, esse contrato de longo prazo é quase uma espécie de seguro de fornecimento. A NVIDIA troca compromissos de longo prazo para obter prioridade de capacidade da SK Hynix, travando a lacuna de memória dos próximos anos.

As duas empresas já haviam assinado, em 7 de junho, um acordo técnico de vários anos. O escopo não inclui apenas HBM: também abrange aceleração de projeto de chips com CUDA-X, além de usar Omniverse como “gêmeo digital” de fábrica de wafers.

Naquela ocasião, Jensen Huang foi bem direto: “A fábrica de IA é a força motriz da próxima revolução industrial, e a memória avançada é crucial para a performance dessas fábricas.” O presidente do grupo SK, Chey Tae-won, disse que as duas partes, ao desenvolver conjuntamente a memória de próxima geração para fábricas de IA, também incorporam IA aos processos de design e fabricação de semicondutores.

A SK Hynix absorve a maior parte da HBM4 para o Vera Rubin

Nessa rodada de memória, a SK Hynix é claramente a líder. O mercado estima que ela vai garantir de 60% a 70% da oferta de HBM4 necessária ao Vera Rubin, enquanto Samsung e Micron ficam com algo em torno de um terço. Jensen Huang já tinha declarado que a NVIDIA seria o primeiro cliente de HBM4, e a maior parte dessas encomendas já foi “travada” nas linhas de produção da SK Hynix.

A própria empresa também muda de perfil. A SK Hynix estreou na Nasdaq em julho e captou US$ 26,5 bilhões, o segundo maior caso de oferta de ações da história. Após a abertura de capital, quando perguntado sobre o preço das ações, Chey Tae-won respondeu algo bem convicto: ele disse que a demanda por memória vai continuar existindo; quanto mais tempo esticar, mais o preço das ações naturalmente vai subir, aconselhando os investidores a não fazerem jogo de curto prazo.

O efeito de deslocamento já chegou às placas de vídeo dos jogadores

Quando a capacidade produtiva é “amarrada” à IA, o custo aparece em outro lugar. A NVIDIA acabou de emitir, nesta semana, uma nova rodada de avisos de aumento de preços para fabricantes de placas: memória GDDR6 e GDDR7 passou a operar em sistema de alocação. Com isso, o preço de mercado das placas de vídeo volta a ser pressionado mais uma etapa. A Samsung também reajustou os preços do DRAM várias vezes ao longo do ano. Montar um PC ficou mais caro; na origem, está justamente a alocação de capacidade produtiva assinada em contratos de centenas de bilhões de dólares.

A fome da SK Telecom não é apenas 2GW. No começo de julho, ela já havia divulgado um plano de longo prazo de 15GW: a primeira fase é um conjunto com mais de 2GW de capacidade implantado na região de Gyeongsang com Ulsan como núcleo; na segunda fase, serão adicionados mais 1GW na região de Jeolla; no país, os 5GW serão liberados em etapas a partir de 2029. Um centro de dados de IA de 1GW exige, só em custo de engenharia, cerca de 70 trilhões de won coreano. Um tamanho desses já não é sustentado por uma única empresa, e a SKT também listou as fontes de capital em quatro partes: investimentos próprios, parceiros estratégicos, clientes com contratos de longo prazo e financiamento de projetos.

Perguntas frequentes

Por que a NVIDIA precisa firmar um contrato de memória de longo prazo com a SK Hynix?

HBM já responde por cerca de 63% do custo dos chips de IA, e também é o ponto mais fácil de ficar travado na produção em escala do Vera Rubin. A NVIDIA usa compromissos de longo prazo para obter prioridade de capacidade da SK Hynix; em outras palavras, ela compra com antecedência o “seguro” de fornecimento dos próximos anos para evitar que falta de memória atrase o ritmo de entrega.

Quando o centro de dados de IA de 2GW da SK Telecom fica pronto?

A primeira instalação está prevista para entrar em operação em 2027, como parte da primeira fase do plano de 15GW da SK Telecom, com implantação na região de Gyeongsang tendo Ulsan como núcleo. A segunda fase prevê construir mais 1GW na região de Jeolla; os 5GW no país serão abertos em etapas a partir de 2029.

Este artigo usa como referência a Reuters, comunicados oficiais da NVIDIA e anúncios da SK Telecom, organizados pela Move2.