闪迪暴跌折射存储板块高波动特征

Como um dos principais representantes do conceito de armazenamento por IA, as ações da SanDisk tiveram uma queda diária de cerca de 11%, refletindo novamente a alta elasticidade e o alto risco do setor de armazenamento na cadeia de suprimentos de IA. Ao mesmo tempo, o índice de semicondutores da Filadélfia caiu mais de 5%, com impacto evidente em toda a indústria de chips.
No último ano, a construção de servidores de IA impulsionou o rápido crescimento da demanda por HBM, SSDs de alto desempenho e armazenamento corporativo, e o mercado vem elevando continuamente as avaliações das empresas relacionadas. Porém, à medida que os investidores começam a se preocupar com o ritmo dos futuros investimentos na infraestrutura de IA, as ações de armazenamento se tornaram primeiro um alvo importante para realização de lucros.
Na verdade, a indústria de armazenamento sempre teve um claro caráter cíclico. Quando a demanda está forte, a capacidade de gerar lucros melhora rapidamente; mas quando os gastos de capital desaceleram, preço e lucros tendem a ser pressionados ao mesmo tempo. Portanto, na era da IA, embora o setor de armazenamento tenha maior espaço de crescimento, a volatilidade das ações também se torna ainda mais intensa.
No longo prazo, o treinamento e a inferência de IA, assim como os serviços de computação em nuvem, ainda exigem grande quantidade de recursos de armazenamento para dar suporte, e a demanda do setor não vai desaparecer de repente. Os ajustes de curto prazo refletem mais a mudança do sentimento do mercado, enquanto o que realmente determina o valor das empresas continua sendo o crescimento dos pedidos nos próximos trimestres, a competitividade dos produtos e a capacidade de materializar a lucratividade.
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