Gate Research: 441 milhões $ em liquidações no mercado nas últimas 24 horas | Atividade On-Chain da Polymarket regista forte aumento

Resumo

• O Bitcoin perdeu força após uma breve recuperação do sell-off provocado por liquidações na semana passada, caindo 9,13% ao longo da semana, com o volume a aumentar.
• Os influxos de stablecoins ascenderam a 74 mil milhões $, garantindo liquidez adicional durante o período de correção do mercado.
• O valor total bloqueado (TVL) da JustLend DAO superou os 7,82 mil milhões $.
• A atividade on-chain da Polymarket disparou 192% nos últimos 30 dias, com 56 000 carteiras ativas diariamente.
• O fornecimento do stablecoin RLUSD na Aave atingiu um novo recorde de 448 milhões de tokens.
• No último dia, as liquidações totais do mercado totalizaram 441 milhões $, incluindo 290 milhões $ em posições longas e 151 milhões $ em posições curtas.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• BTC – Após a liquidação acentuada da semana passada, o Bitcoin recuperou inicialmente, mas voltou a enfraquecer, caindo 9,13% com o volume em alta. Do ponto de vista técnico, o BTC apresenta tendência descendente, estando abaixo das médias móveis de 5, 10 e 30 dias, com o MACD a formar um death cross. O sentimento mantém-se cauteloso a curto prazo, com os investidores a aguardar novos catalisadores macroeconómicos ou influxos para confirmar a direção. Sem recuperação do patamar dos 111 000 $, o mercado pode entrar numa consolidação prolongada, com suporte seguinte próximo dos 109 000 $. Persiste uma divergência crescente entre compradores e vendedores, embora a atividade de trading se mantenha robusta. O surgimento de notícias fortemente positivas pode provocar uma inversão rápida da tendência. Analistas sinalizam que, se o BTC se mantiver acima dos 111 000 $, revela resiliência perante a crescente incerteza geopolítica e macroeconómica. A expetativa de cortes nas taxas da Fed dos EUA este ano pode ser um motor para uma nova recuperação do BTC.
• ETH – O Ethereum desvalorizou 8,52% na semana, quebrando a média móvel dos 30 dias e consolidando junto das médias de 5 e 10 dias. O MACD, que chegou a mostrar cruzamento positivo, voltou a indicar fraqueza, sinalizando perda de momento ascendente. O preço ficou abaixo do nível crítico dos 4 000 $, terminando a tendência de recuperação anterior, e aproxima-se do suporte seguinte nos 3 750 $. O RSI está nos 43,5, ligeiramente abaixo do ponto neutro de 50, sugerindo que o ETH ainda não atingiu estado de sobrevenda. Com a cotação abaixo da zona de resistência dos 4 200–4 300 $, a recente recuperação aparenta ser uma correção estrutural precoce e não uma confirmação de tendência positiva.
• Altcoins – As principais altcoins registaram quedas generalizadas, com o Altcoin Season Index nos 29 pontos, espelhando sentimento negativo e aumento da aversão ao risco.
• Stablecoins – O valor de mercado total dos stablecoins está agora nos 306,3 mil milhões $. Após uma das liquidações mais intensas dos últimos meses, emissores como Tether e Circle continuam a criar novas stablecoins para reforçar liquidez e estabilizar o mercado.
• Comissões de rede (Gas Fees) – As taxas de gás na rede Ethereum caíram de uma média de 15,9 Gwei em 10 de outubro para 0,17 Gwei a 16 de outubro, refletindo menor atividade on-chain após a volatilidade recente.

Tokens em Destaque

Esta semana, as principais altcoins registaram quedas generalizadas, refletindo um ambiente de aversão ao risco e sentimento negativo entre investidores. Dados da CoinGecko mostram que os sectores AI Framework e AI Applications tiveram desempenho superior, com ganhos de mais de 48% nos últimos sete dias. Segue-se uma síntese dos tokens representativos e análise dos principais fatores que impulsionaram o crescimento recente.

DEGO – Dego Finance(+18,97% | Capitalização de mercado: 25,38M $)

Segundo dados do mercado Gate, o DEGO está cotado a 1,20 $, com valorização de 18,97% nas últimas 24 horas. Dego Finance é um projeto e protocolo NFT + DeFi cross-chain, que funciona como ecossistema NFT aberto, permitindo criar, minerar, leiloar e negociar NFTs. O protocolo oferece ainda infraestrutura cross-chain para projetos blockchain aumentarem a base de utilizadores, distribuir tokens e desenvolver aplicações baseadas em NFTs.

Segundo o X oficial do Dego, o projeto está a incubar o BOT3 AI, iniciativa dedicada a melhorar experiências sociais Web3 potenciadas por IA. O Dego aliou-se ao BOT3 AI e à DeFusion AI para lançar campanhas e sorteios, reforçando a presença na comunidade Web3. Desde 11 de outubro, o DEGO valorizou 78%, rompendo resistências com forte momento e volume crescente — evidenciando domínio dos compradores. Se o momento ascendente se mantiver, o DEGO poderá testar o intervalo dos 1,60–1,70 $, embora se prevejam potenciais correções de curto prazo junto dos 1,45 $ devido à realização de lucros.

YGG – Yield Guild Games (+12,72% | Capitalização de mercado: 102M $)

Segundo dados Gate, o YGG está cotado a 0,16 $, com aumento de 12,72% nas últimas 24 horas. Yield Guild Games é uma DAO que utiliza blockchain para dar acesso global a jogos Play-to-Earn (P2E). O YGG investe em NFTs relacionados com gaming e permite aos jogadores participar em economias virtuais, obtendo rendimento através do jogo.

O recente impulso do YGG decorre do anúncio de uma exchange centralizada (CEX) sobre a listagem do YGG a 15 de outubro, suscitando renovado interesse no setor de gaming blockchain e maior volume de negociação. O apoio da CEX deverá potenciar liquidez e atrair investidores e jogadores convencionais, podendo impulsionar ainda mais o crescimento do ecossistema P2E.

BLESS – Bless (+503,87% | Capitalização de mercado: 354M $)

Segundo dados Gate, o BLESS negocia a 0,19 $, com valorização de 503,87% em 24 horas. Bless é uma rede descentralizada de edge computing que fornece capacidade de CPU e GPU on-demand para IA, machine learning e ferramentas avançadas de dados junto dos utilizadores finais.

O rally do BLESS foi impulsionado por três fatores principais:

• Ruptura técnica: Formação de duplo fundo em 0,0234 $, registada em 1 e 10 de outubro — padrão fortemente positivo na análise técnica.
• CEX Alpha Competition: Evento de trading com 2 milhões $ em prémios, promovendo forte participação e liquidez.

• Atualização do roadmap: Equipa revelou novos marcos, como nodes compatíveis com GPU e integração de rampas fiat, indicando elevado potencial de expansão do ecossistema.

  Estes impulsos técnicos e fundamentais explicam o desempenho excecional do BLESS, colocando-o em destaque nas tendências de IA e gaming blockchain.

Destaque da Semana

Influxos de stablecoins de 74 mil milhões $ sustentam liquidez cripto durante a volatilidade do mercado

A Matrixport sublinha que, durante a recente correção acentuada do mercado, as stablecoins funcionaram como “amortecedores de liquidez”, ajudando a preservar a estabilidade global. Apesar das quedas de ativos principais como Bitcoin e Ethereum, as stablecoins — em especial USDT e USDC — atraíram influxos de capital expressivos. Relatos referem que a Tether emitiu cerca de 42 mil milhões $ em novos USDT e a Circle, aproximadamente 32 mil milhões $ em USDC, totalizando cerca de 74 mil milhões $ em oferta líquida nova. Este reforço de liquidez dinamizou o ecossistema cripto e aumentou a capacidade do mercado para absorver choques em períodos de volatilidade.

Estes influxos refletem o aumento da procura por ativos digitais de refúgio em contexto de incerteza. As stablecoins consolidaram-se como classe fundamental no mercado cripto, com capitalização conjunta acima dos 300 mil milhões $. A Secretária do Tesouro dos EUA, Bessent, projetou que o mercado de stablecoins pode atingir 1 bilião $, destacando o seu papel crescente na estabilidade de portefólios, acesso a capital e fluxos de liquidez. O fenómeno evidencia a rápida maturação e institucionalização dos ativos digitais.

JustLend DAO TVL supera 7,82 mil milhões $

O protocolo de empréstimos JustLend DAO, na rede TRON, anunciou que o seu valor total bloqueado (TVL) passou os 7,82 mil milhões $, com mais de 477 000 utilizadores e distribuições acumuladas de subsídios acima dos 129 milhões $.

Enquanto plataforma de empréstimos descentralizados líder na TRON, a JustLend DAO tornou-se infraestrutura central DeFi no ecossistema, impulsionando o crescimento dos empréstimos em stablecoins e mineração de liquidez. O aumento consistente do TVL reflete maior confiança dos utilizadores e segurança dos ativos, sinalizando expansão contínua no universo DeFi TRON. Para o futuro, a JustLend DAO pretende otimizar governação on-chain e mecanismos de gestão de risco para elevar a eficiência dos empréstimos e os rendimentos dos utilizadores globais — reforçando o papel da TRON no cenário das finanças descentralizadas.

Empresa de infraestrutura de stablecoins OwlTing estreia na Nasdaq

A OwlTing, empresa taiwanesa de infraestrutura de stablecoins, vai ser cotada no Nasdaq Global Market esta quinta-feira, tornando-se uma das primeiras empresas blockchain asiáticas a entrar diretamente numa bolsa norte-americana de referência. As ações Classe A (ticker: OWLS) deverão iniciar negociação a 16 de outubro.

O principal produto da OwlTing, OwlPay, é uma plataforma de pagamentos que suporta transações em stablecoins e moeda fiduciária, desenhada para pagamentos transfronteiriços integrados por empresas globais. Em 2024, a empresa registou receitas de 7,6 milhões $ (+18% YoY) e processou 218 milhões $ em pagamentos (+62%). Apesar do resultado líquido negativo devido aos custos da entrada em bolsa, a OwlTing prevê melhor rentabilidade com a expansão do negócio e maior eficiência operacional.

Ao entrar no Nasdaq e cumprir exigentes padrões de governação, a OwlTing procura reforçar a sua reputação internacional e captar capital institucional a longo prazo. Este movimento estabelece referência para outras empresas asiáticas Web3 e blockchain que ambicionam aceder aos mercados norte-americanos. A estreia pública da OwlTing coloca os projetos de infraestrutura de stablecoins no radar dos investidores mainstream, podendo acelerar o investimento institucional em pagamentos blockchain e inovação em stablecoins.

Principais Destaques de Dados de Mercado

Atividade on-chain da Polymarket dispara 192%, carteiras ativas diárias atingem 56 000

A Polymarket, mercado de previsões descentralizado, registou um aumento notável de atividade on-chain nas últimas semanas. Os dados mostram que as carteiras ativas diárias ultrapassaram as 56 000, uma subida de 192% em 30 dias, com o volume total de negociação a atingir 15,4 mil milhões $. Sendo um dos projetos cripto mais bem financiados, a Polymarket cresce rapidamente em atividade e visibilidade de mercado. A comunidade antecipa que uma campanha de airdrop poderá ser um dos próximos grandes acontecimentos no setor.

O crescimento explosivo da Polymarket reflete a adoção dos mercados on-chain de previsões, combinando notícias, previsões políticas e trading especulativo para aumentar o envolvimento dos utilizadores e a notoriedade mediática. Na tendência de “financeirização das narrativas sociais”, a Polymarket consolida-se como plataforma líder para trading on-chain de eventos reais (RWA de sentimento). Um futuro airdrop deverá expandir a base de utilizadores e consolidar os mercados de previsões como novo pólo do trading orientado por capital e narrativa no ecossistema cripto.

Stablecoin RLUSD na Aave atinge recorde de 448 milhões de tokens

O RLUSD, stablecoin de rendimento nativo da Aave, atingiu um máximo histórico de 448 milhões de tokens em circulação. Este aumento revela maior procura por stablecoins geradoras de rendimento no ecossistema Aave e indica que a liquidez está a regressar aos principais protocolos DeFi.

O recorde na oferta de RLUSD sugere que a liquidez DeFi se está a concentrar em plataformas estabelecidas como a Aave. Com o desenvolvimento de um ecossistema sustentável de stablecoin de rendimento, o RLUSD pode tornar-se motor de receitas e de liquidez do protocolo. A tendência assinala também a migração de capital de ativos especulativos para stablecoins com utilidade concreta e rendimento sustentável.

441 milhões $ em liquidações cripto em 24 horas: 290M $ long, 151M $ short

Dados da Coinglass mostram que 441 milhões $ em posições cripto foram liquidados nas últimas 24 horas devido à elevada volatilidade, provocando liquidações massivas tanto em long como short. Destes, 290 milhões $ vieram de posições longas e 151 milhões $ de curtas, indicando maior penalização dos compradores na recente correção. Bitcoin e Ethereum representaram a maioria das liquidações, com long BTC em cerca de 60 milhões $ e long ETH em aproximadamente 78 milhões $.

A volatilidade intensificada evidencia a fragilidade do mercado, com posições alavancadas cada vez mais vulneráveis à liquidação. Com as principais criptomoedas próximas dos suportes críticos, a alavancagem long está sob pressão. A curto prazo, o mercado pode entrar numa fase defensiva de alta volatilidade e baixa alavancagem; se a liquidez estabilizar e o volume recuperar, esta vaga de liquidações pode redefinir o posicionamento e criar bases mais saudáveis para a próxima recuperação.

Resumo Semanal de Financiamento

Segundo a RootData, entre 10 e 16 de outubro de 2025, 12 projetos cripto e relacionados anunciaram rondas de financiamento ou aquisições completadas, abrangendo setores como redes de pagamentos, stablecoins, IA e infraestrutura. Eis os destaques dos três projetos de maior dimensão:

Better Payment Network

A 16 de outubro, a Better Payment Network anunciou ronda de 50 milhões $ para acelerar o desenvolvimento de infraestrutura de pagamentos multistablecoin.

Better Payment Network é uma rede de pagamentos programável que permite criação, swap e liquidação de stablecoins suportados por fiat numa camada unificada, ligando finanças centralizadas e descentralizadas. O sistema CeDeFi duplo suporta emissão, swap e burning de stablecoins em tempo real, visando encurtar prazos de liquidação internacional e baixar custos.

Inference

A 15 de outubro, a Inference fechou ronda seed de 11,8 milhões $, liderada por Multicoin Capital e a16z CSX.

Inference é uma rede descentralizada distribuída de inferência GPU baseada em Solana, concebida para computação de alto desempenho para LLMs. A plataforma central, Inference.net, conecta data centers globais e oferece serviços de API tokenizados, rápidos e escaláveis para modelos como DeepSeek V3 e Llama 3.3, criando infraestrutura eficiente de inferência IA on-chain.

Crown

A 14 de outubro, a Crown anunciou ronda seed de 8,1 milhões $, liderada pela Framework Ventures.

Crown é uma emissora de stablecoin que pretende facilitar o acesso institucional ao mercado de obrigações públicas brasileiras de elevado rendimento, emitindo o BRLV, stablecoin lastreado por títulos do governo brasileiro. O stablecoin é desenhado para reduzir barreiras de entrada a investidores estrangeiros, ultrapassando burocracia, fiscalidade complexa e desafios cambiais.

Próxima Semana a Acompanhar

Desbloqueios de Tokens

De acordo com a Tokenomist, nos próximos sete dias (17–23 de outubro de 2025) vão ocorrer desbloqueios relevantes de tokens no mercado. Os três principais são:

• ZRO: desbloqueio de 47,3 milhões $, correspondendo a 23,1% da oferta em circulação.
• FTN: desbloqueio de 40,4 milhões $, representando 4,6% da oferta em circulação.
• ARB: desbloqueio de 30,35 milhões $, equivalente a 1,7% da oferta em circulação.

Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Yahoo Finance, https://finance.yahoo.com/news/stablecoin-startups-raise-record-amounts-073231510.html
• X, https://x.com/DeFi_JUST/status/1978353898953007110
• Crypto.news, https://crypto.news/matrixport-stablecoins-hold-up-crypto-liquidity-amidst-market-crash/
• DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins
• TradingView, https://www.tradingview.com/news/coindar:b5d9dad4a094b:0-yield-guild-games-to-be-listed-on-upbit/
• X, https://x.com/dego_finance
• Dune, https://dune.com/filarm/polymarket-activity
• X, https://x.com/SentoraHQ/status/1978380845590126903
• Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/LiquidationData
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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