Gate Research: TVL da Uniswap atinge máximo anual | BTC consolida após atingir novo máximo

Resumo

• O BTC ultrapassou os 126 000 USD em 7 de outubro, atingindo um novo máximo histórico e encontra-se atualmente a negociar dentro de um intervalo de consolidação de curto prazo.
• A Plume adquiriu o protocolo institucional de staking Dinero, reforçando a integração de ativos do mundo real (RWA) e infraestrutura de staking em conformidade.
• A 21Shares aliou-se à plataforma de gestão de património Stratiphy para alargar o acesso de investidores retalhistas a ETNs ligados a criptoativos.
• O valor total bloqueado (TVL) da Uniswap ultrapassou os 7 mil milhões USD, estabelecendo um novo máximo para 2025.
• Os ETFs spot de Bitcoin registaram um influxo líquido de 897 milhões USD na última semana, sinalizando um claro ressurgimento da procura institucional.
• A DDC anunciou em 8 de outubro a conclusão de uma ronda de financiamento de 124 milhões USD para avançar a sua estratégia de reservas em Bitcoin.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• BTC – O BTC ultrapassou os 126 000 USD em 7 de outubro, atingindo um novo máximo histórico, entrando numa fase de consolidação de curto prazo com oscilações próximas das médias móveis intradiárias. O indicador MACD aponta para um possível cruzamento bearish, enquanto o encolhimento das barras do histograma evidencia perda de ímpeto e menor acompanhamento por parte dos compradores. Se o BTC não se mantiver acima dos 123 000 USD, poderá testar suportes inferiores na zona dos 122 000 USD e 118 000 USD. Em sentido contrário, uma quebra decisiva acima dos 124 000 USD com volume renovado pode restaurar o momentum ascendente.
• ETH – O ETH recuou 0,96% esta semana, evidenciando uma correção significativa. O preço permanece pressionado abaixo das médias móveis de curto prazo após retrair dos máximos recentes, tornando a estrutura técnica de curto prazo ligeiramente bearish. Atualmente, é negociado perto dos 4 470 USD, com linhas MACD ainda em cruzamento bullish, mas barras do histograma em diminuição, sinalizando perda de ímpeto comprador. Uma quebra abaixo dos 4 450 USD pode abrir espaço para testar os 4 335 USD, enquanto uma recuperação acima dos 4 550 USD poderá aliviar a pressão descendente imediata.
• Altcoins – Os principais tokens registaram ganhos modestos esta semana, com os setores AI Framework e Launchpad a apresentarem aumentos médios superiores a 60% nos últimos sete dias.
• Stablecoins – A capitalização total do mercado de stablecoins situa-se atualmente em 313,6 mil milhões USD. Stablecoins como USDC e USDe mantêm elevada atenção do mercado.
• Comissões de Gas – As comissões de gas na rede Ethereum recuaram esta semana. Em 9 de outubro, o valor médio diário foi de 0,12 Gwei.

Tokens em Destaque

Os principais setores de altcoins registaram ganhos moderados esta semana. Segundo a CoinGecko, as categorias AI Framework e Launchpad tiveram desempenhos robustos, com aumentos médios superiores a 60% nos últimos sete dias. Seguem-se tokens representativos e análise dos principais fatores que impulsionaram a valorização.

LAVA – Lava Network (+197,67%, Capitalização de Mercado Circulante 55,5 MUSD)

De acordo com dados Gate, o token LAVA negocia a 0,16345 USD, subindo 197,67% em 24 horas. A Lava Network é um protocolo que coordena o tráfego entre agentes AI on-chain, aplicações e wallets. Agrega diversos fornecedores de dados, direcionando pedidos e transações conforme velocidade e fiabilidade. O protocolo já gerou mais de 3,5 milhões USD em receitas e pagou mais de 1 milhão USD a prestadores de serviços. Se a blockchain fosse uma cidade, a Lava seria a infraestrutura central que gere os fluxos de dados.

Este ciclo de ganhos foi sobretudo motivado por novidades. Segundo a Lava, o Standard Chartered Bank estima que até 2028, 1 bilião USD de capital migre de bancos emergentes para ativos em stablecoin. Cada transação de stablecoin depende de interfaces RPC, nas quais a Lava Network desempenha papel fundamental. Com maior consciência sobre infraestruturas de dados on-chain e avanços recentes em suporte cross-chain e descentralização, aumentou significativamente o interesse dos investidores, impulsionando uma valorização de quase 198% em 24 horas.

COAI – ChainOpera AI (+81,59%, Capitalização de Mercado Circulante 1,096 BUSD)

De acordo com dados Gate, o COAI está cotado a 5,6588 USD, subindo 81,59% em 24 horas. O ChainOpera AI é um projeto de infraestrutura de inteligência artificial desenhado para fornecer inferência de modelos AI de alto desempenho e processamento de dados a aplicações on-chain. Integra nós de inferência AI com recursos computacionais descentralizados, construindo um ecossistema AI on-chain. O COAI é o token nativo da plataforma, usado para pagamentos de computação, staking e governance.

O último aumento de preço resultou da expansão de parcerias e novos lançamentos. O ChainOpera anunciou colaborações com diversos projetos do ecossistema, reforçando a sua influência no segmento AI network. Além disso, COAI lançou recentemente produtos derivados com até 5x de alavancagem, despertando interesse adicional. O reconhecimento comunitário da sua posição como “camada de tráfego de modelos AI on-chain” cresceu, enquanto a liquidez e o influxo de capital alimentaram o rally de curto prazo.

MNT – Mantle (+19,40%, Capitalização de Mercado Circulante 9,157 BUSD)

Segundo dados Gate, o token SYRUP está cotado a 0,49751 USD, subindo 7,64% em 24 horas. Maple é uma plataforma de crédito on-chain voltada para instituições. Recentemente, lançou o syrupUSDC, um ativo estável derivado na rede Arbitrum, que serve de colateral para empréstimos de stablecoins mainstream (USDC, USDT, GHO) e integra vários protocolos de lending, incluindo 0xfluid, MorphoLabs e Euler. Este aumento do SYRUP pode estar ligado ao lançamento oficial do syrupUSDC na Arbitrum. O ativo já integra múltiplos protocolos de lending e o programa de incentivos Arbitrum DRIP, permitindo que utilizadores garantam stablecoins com syrupUSDC como colateral e recebam recompensas adicionais. Esta funcionalidade ampliou os casos de uso do syrupUSDC e pode aumentar a atividade de capital da plataforma, tornando-se um dos fatores que atraíram atenção de curto prazo.

Destaque da Semana

Plume adquire protocolo institucional de staking Dinero para reforçar integração RWA e staking em conformidade

A blockchain pública Plume, vocacionada para financiamento de ativos reais (RWAfi), anunciou a aquisição da Dinero, protocolo de staking institucional na Ethereum. A fusão integrará capacidades de staking para ativos como ETH, SOL e BTC no ecossistema Plume. Após esta integração, investidores institucionais e utilizadores DeFi poderão aceder a rendimentos de staking e gerir ativos tokenizados numa plataforma única, melhorando a eficiência operacional e a gestão de conformidade. O movimento reflete a ambição da Plume em ligar finanças reguladas à gestão de ativos on-chain e avançar para uma plataforma unificada e em conformidade.

O principal produto da Dinero, ipxETH, é uma solução de staking em conformidade com valor total bloqueado superior a 125 milhões USD. O protocolo mantém parcerias com instituições como Galaxy Digital e Laser Digital. A Plume indica que esta aquisição reforça a sua capacidade técnica em staking em conformidade e expande a infraestrutura para integração de ativos reais. Com o mercado DeFi a procurar convergência com as finanças tradicionais, esta consolidação é vista como passo fundamental para maior participação institucional e mais utilidade dos ativos.

21Shares alia-se à plataforma Stratiphy para levar ETNs de criptoativos a investidores retalhistas

O emissor de ativos digitais 21Shares anunciou uma parceria com a plataforma de gestão de património Stratiphy, que irá listar e disponibilizar vários ETNs da 21Shares, incluindo produtos de Bitcoin e Ethereum fisicamente garantidos. Esta colaboração faz da Stratiphy uma das primeiras plataformas a incorporar a oferta de ETNs da 21Shares, marcando um avanço na adoção de instrumentos financeiros ligados a criptoativos no retalho regulado.

A 21Shares especializa-se na conversão de ativos digitais em produtos financeiros negociáveis, enquanto a Stratiphy foca-se em ferramentas de investimento e experiência do utilizador. A inclusão de ETNs de criptoativos na gama da Stratiphy destaca a crescente procura de alocação diversificada por parte dos investidores retalhistas. A parceria amplia o acesso a produtos cripto regulados e evidencia a maior aceitação de veículos estruturados e em conformidade no setor de gestão de património. Espera-se que mais plataformas sigam esta tendência, acelerando a integração entre ativos cripto e produtos financeiros tradicionais.

Jupiter e Ethena Labs vão lançar stablecoin JupUSD, prevista para o 4.º trimestre

O agregador descentralizado Jupiter anunciou planos para lançar a stablecoin nativa JupUSD, com lançamento esperado no quarto trimestre. A stablecoin está a ser desenvolvida com a Ethena Labs, visando servir como instrumento financeiro nativo do ecossistema Jupiter (Jupiverse), unindo estabilidade de pagamentos à integração protocolar. Este passo reflete a estratégia da Jupiter para reforçar a autonomia financeira interna, introduzindo uma stablecoin própria para aumentar a eficiência de capital e coesão transacional.

A JupUSD representa uma extensão de marca e uma possível reconfiguração dos incentivos internos da Jupiter. Por exemplo, poderá ser usada para descontos em taxas, colateralização DeFi e incentivos de governance. O envolvimento da Ethena Labs sugere que a JupUSD pode adotar um design distinto das stablecoins tradicionais, potencialmente integrando modelos de cobertura por derivados ou distribuição de rendimento de staking para uma indexação flexível. No geral, espera-se que a JupUSD aumente a diversidade das stablecoins e ofereça aos utilizadores um ativo estável adaptado ao ecossistema.

Principais Destaques dos Dados de Mercado

TVL da Uniswap ultrapassa 7 mil milhões USD, atingindo novo máximo em 2025

Segundo a DeFiLlama, o TVL da Uniswap subiu para cerca de 7 mil milhões USD, o valor mais elevado desde o início de 2025. Simultaneamente, o preço do UNI recuperou, aproximando-se dos 8 USD, enquanto o protocolo gerou mais de 10 milhões USD em comissões acumuladas na última semana.

Isto revela uma forte retoma da atividade de trading e oferta de liquidez no ecossistema Ethereum. Analistas atribuem este crescimento à expansão multichain, progressos nos testes do protocolo V4 e otimizações dos incentivos para liquidity providers (LP). Num contexto de renovados influxos de capital no DeFi, a Uniswap reafirma-se como infraestrutura central do trading descentralizado, evidenciando resiliência e rentabilidade do protocolo.

ETFs spot de Bitcoin registam influxo líquido de 897 milhões USD nos últimos sete dias, procura institucional dispara

Segundo a Farside, a 8 de outubro, os ETFs spot de Bitcoin cotados nos EUA registaram um influxo líquido de cerca de 897 milhões USD na última semana. Destaca-se o dia 6 de outubro, com 1,205 mil milhões USD em influxos líquidos, o valor diário mais elevado em quase dois meses, sinalizando forte ressurgimento do capital institucional.

Entre os produtos, IBIT da BlackRock e FBTC da Fidelity lideraram, atraindo mais de 600 milhões USD e 150 milhões USD em influxos, respetivamente, enquanto ETFs menores registaram saídas modestas. Os novos influxos estão ligados à superação de resistências técnicas do Bitcoin e refletem uma melhoria do sentimento institucional quanto ao setor cripto no início do 4.º trimestre. Com perspetivas de flexibilização monetária pela Fed e procura reforçada de proteção contra riscos macroeconómicos, é expectável que a tendência positiva nos ETFs de Bitcoin persista.

Rali do ouro impulsiona capitalização de mercado do XAUT para máximo histórico à medida que ativos tokenizados ganham relevância

A subida do preço internacional do ouro aumentou a procura por ativos de ouro tokenizado. Segundo a CoinGecko, o Tether Gold (XAUT) ultrapassou a capitalização de mercado de 1,5 mil milhões USD, atingindo novo máximo histórico. Cada token XAUT representa uma onça de ouro físico guardada em cofres suíços, combinando a estabilidade do ouro com a eficiência da blockchain. Esta classe de ativos evoluiu rapidamente, com investidores a procurar diversificação e exposição digital.

Este marco ilustra a convergência acelerada entre finanças tradicionais e blockchain. Face à posse convencional de ouro, o ouro tokenizado oferece liquidez superior, podendo ser usado em DeFi para colateralização, empréstimos ou trading. Num contexto de acumulação de ouro pelos bancos centrais, tensões geopolíticas e risco de inflação, a procura por ativos digitais suportados por ouro tende a aumentar. O Tether Gold tornou-se líder neste segmento, consolidando a sua posição no mercado de ativos reais tokenizados.

Resumo Semanal de Financiamento

Segundo a RootData, entre 2 e 9 de outubro de 2025, 14 projetos de cripto e blockchain anunciaram novas rondas de financiamento ou aquisições, cobrindo áreas como gestão de tesouraria, seguros on-chain e desenvolvimento de infraestrutura. A atividade de financiamento manteve-se elevada, refletindo continua alocação de capital em infraestrutura Ethereum, aplicações AI e tokenização de ativos. Seguem-se os três maiores negócios desta semana:

DDC

Anunciou, a 8 de outubro, a conclusão de uma ronda de financiamento de 124 milhões USD para reforçar a estratégia de reservas em Bitcoin.

A DDC Enterprise (NYSE: DDC) é uma empresa inovadora em finanças corporativas, adotando o Bitcoin como ativo de reserva central e integrando a tecnologia blockchain na gestão de ativos empresariais. Planeia aumentar as reservas de Bitcoin para 10 000 BTC até ao final de 2025, reforçando a liderança no setor financeiro Web3 corporativo.

Meanwhile

Anunciou, a 7 de outubro, a conclusão de uma ronda de financiamento de 82 milhões USD para expandir o ecossistema de seguros e produtos financeiros baseados em Bitcoin.

Meanwhile é uma seguradora de vida em criptoativos, liquidando prémios e indemnizações em Bitcoin (BTC). Pretende construir uma infraestrutura financeira centrada no Bitcoin. O sistema de apólice com inteligência artificial permite subscrição fácil de seguros de vida em Bitcoin, oferecendo uma abordagem fiscalmente eficiente para ativar e alocar parte dos ativos dos segurados.

Bee Maps

Anunciou, a 6 de outubro, a conclusão de uma ronda de financiamento de 32 milhões USD para expandir a rede de recolha de dados, potenciar o motor de mapeamento AI e ampliar casos empresariais, impulsionando a adoção de soluções de mapeamento em tempo real na mobilidade e infraestrutura.

Baseada na tecnologia Hivemapper, a Bee Maps está a construir o mapa mais atualizado do mundo via contributos da comunidade e processos AI. A plataforma agrega dados de condutores e dispositivos globais, gerando informação geoespacial descentralizada e atualizada, fornecendo navegação e dados de infraestrutura em tempo real para gestão de frotas, veículos autónomos e planeamento urbano.

Próxima Semana a Acompanhar

Desbloqueios de Tokens

De acordo com a Tokenomist, nos próximos 7 dias (9 a 16 de outubro de 2025), o mercado irá assistir a importantes desbloqueios de tokens em larga escala. Os três principais são:

• A ATH irá desbloquear tokens no valor de cerca de 643,7 MUSD nos próximos 7 dias, representando 10,1% da oferta circulante.
• A APT irá desbloquear tokens no valor de cerca de 58,13 MUSD nos próximos 7 dias, representando 1,6% da oferta circulante.
• A LINEA irá desbloquear tokens no valor de cerca de 28,25 MUSD nos próximos 7 dias, representando 6,9% da oferta circulante.
  
  
  Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/jupiterexchange/status/1975929208049463384
• X, https://x.com/plumenetwork/status/1975914181439471755
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/10/08/wealth-management-app-stratiphy-and-21shares-partner-for-uk-access-to-crypto-etns
• Defillama, https://defillama.com/protocol/uniswap
• Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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