Microsoft + OpenAI: Revelações do grande jogo do século — Perspectivas de Nadella e Sam Altman sobre o investimento de 1,4 trilhão de dólares em capacidade computacional, o desfecho da AGI e a verdade por trás de receitas de bilhões (diálogo de mil palavras)

Este artigo compila uma entrevista aprofundada com Brad Gerstner, fundador da Altimeter Capital, que conversa com o CEO da Microsoft, Satya Nadella, e o CEO da OpenAI, Sam Altman. Discutem as percepções dos dois CEOs sobre a guerra de poder computacional, AGI e receitas futuras. (Contexto anterior: AMD faz OpenAI adquirir 10% da empresa, com alta de 24% nas ações; confronto total com Nvidia Cuda?) (Informação adicional: Sora 2 chega com força! OpenAI busca recuperar o domínio em modelos de vídeo, com o lançamento do aplicativo iOS que mira o TikTok)

Gerstner recentemente conduziu um diálogo de grande impacto, convidando Nadella e Altman para esclarecer a nova parceria, além de responder às dúvidas do mercado sobre o ritmo de gastos da OpenAI, escassez de poder computacional e os rumores de um investimento de 1,4 trilhão de dólares em capacidade de processamento. A seguir, a transcrição detalhada do diálogo:

Uma das maiores colaborações na história da tecnologia

Sam Altman: Acredito que esta seja uma das maiores colaborações em cada fase. Como Satya mencionou, no começo não sabíamos exatamente para onde tudo iria. Mas considero que esta é uma das maiores parcerias da história da tecnologia. Sem a Microsoft, especialmente a crença inicial de Satya, não teríamos conseguido.

Gerstner: Que semana extraordinária. É um prazer encontrá-los. Sam, tudo bem com o bebê?

Altman: O bebê está ótimo.

Gerstner: Isso é o melhor.

Altman: É o melhor de todos os tempos. Cada clichê é verdadeiro, realmente é o melhor. Satya, seu tempo…

Nadella: Vejo que Sam sempre sorri ao falar, o que é… seu bebê é realmente diferente. Acho que, quando ele fala de poder computacional e do seu bebê, é esse o rosto que ele faz.

Gerstner: Satya, vocês estão juntos há bastante tempo. Você tem alguma dica de criação de filhos para compartilhar?

Nadella: Eu diria, aproveite ao máximo. Quero dizer, isso é incrível. Tínhamos filhos bem jovens, e gostaria muito de poder recomeçar. Então, de certa forma, esses momentos são os mais preciosos. À medida que eles crescem, tudo fica ainda melhor. Fico feliz que Sam…

Altman: Eu também fico feliz de fazer isso mais tarde, na idade mais avançada, mas às vezes penso: “Nossa, como eu gostaria de ter a energia de quando tinha 25 anos.” Essa parte é mais difícil.

Gerstner: Sem dúvida. Sam, qual é a média de idade na OpenAI? Você sabe?

Altman: É bem jovem. Mas não de um jeito louco, como na maioria das startups do Vale do Silício. Acho que a média deve estar na faixa dos 30 anos.

Gerstner: Sobre os bebês… a tendência de ter filhos é positiva ou negativa?

Altman: A tendência de ter filhos é positiva.

Gerstner: Ótimo, ótimo.

Desconstruindo o novo acordo entre OpenAI e Microsoft

Gerstner: Esta semana foi repleta de novidades. Começando pela conferência GTC da Nvidia, que atingiu uma capitalização de mercado de 5 trilhões de dólares. Google, Meta, Microsoft… Nadella, vocês divulgaram resultados ontem. Ouvi dizer que há uma preocupação constante com a escassez de poder computacional. Quarta-feira, tivemos uma redução de juros. O crescimento do PIB se aproxima de 4%. E acabei de falar com Sam sobre os pedidos de grandes contratos na Malásia, Coreia, Japão… Parece que há negócios com a China também. Essas transações fornecem um impulso financeiro impressionante para a reindustrialização dos EUA, com 800 bilhões de dólares destinados a novas tecnologias de fissão nuclear. Tudo isso é necessário para ampliar sua capacidade de processamento.

Mas, entre todas essas notícias, o que não passou despercebido foi o anúncio de terça-feira, que esclareceu a parceria entre vocês. Parabéns. Gostaria de entender essa negociação de forma simples, para que todos possam compreender. Nadella, começando por você. Desde 2019, a Microsoft investiu cerca de 13 a 14 bilhões de dólares na OpenAI, adquirindo aproximadamente 27% da empresa (com base na diluição total). Lembro que antes era cerca de um terço, e no ano passado, devido a novos investimentos, sua participação foi diluída um pouco. Essa descrição está correta?

Nadella: Sim, Brad. Antes de nossa participação, acho importante destacar que a OpenAI, durante sua reestruturação, criou uma grande organização sem fins lucrativos. Não podemos esquecer… Em certo sentido, na Microsoft, podemos dizer que temos orgulho de estar ligados às duas maiores organizações sem fins lucrativos: a Fundação Gates e agora a Fundação OpenAI. Isso é uma grande novidade.

Estamos muito entusiasmados. Não era exatamente o que imaginávamos inicialmente. Sempre digo às pessoas que, quando investimos 1 bilhão de dólares no começo, não pensávamos em um retorno de cem vezes, nem em impressionar investidores de risco. Mas conseguimos. Estamos felizes por sermos investidores e apoiadores iniciais. Honestamente, isso demonstra o que Sam e sua equipe fizeram. Desde cedo, eles tiveram uma visão clara do potencial dessa tecnologia e executaram com coragem, de forma magistral.

Altman: Acredito que essa seja uma das maiores colaborações em cada fase. Como Satya mencionou, no começo não sabíamos exatamente para onde tudo iria. Mas considero que esta é uma das maiores parcerias da história da tecnologia. Sem a Microsoft, especialmente a crença inicial de Satya, não teríamos conseguido.

Não acho que, na época, muitas pessoas estariam dispostas a correr riscos assim, considerando o cenário mundial. Não sabíamos como a tecnologia evoluiria. Na verdade, não tínhamos ideia de como ela evoluiria. Apenas acreditávamos fortemente na ideia de impulsionar o aprendizado profundo, confiando que, se conseguíssemos, poderíamos criar produtos excelentes e gerar enorme valor.

Ao mesmo tempo, como Satya mencionou, criamos uma estrutura de organização sem fins lucrativos que acreditamos ser destinada a alcançar feitos extraordinários. Gosto muito dessa estrutura, pois ela permite que o valor do setor sem fins lucrativos cresça, enquanto as empresas de interesse público (Public Benefit Corporations, PBC) possam continuar a captar recursos para expansão. Sem essa estrutura de design e sem o entusiasmo dos parceiros envolvidos, essa iniciativa não teria sido possível.