CITIC Securities: ciclo de corte de taxa de juros + impulsionado por IA, principais fabricantes continuam a se beneficiar

Dados de ouro em 6 de fevereiro, o relatório de pesquisa do CITIC Securities afirmou que a indústria de Centros de Dados da Internet (IDC) continua a ter um alto crescimento, acompanhado pelo aumento dos gastos com TI das empresas tradicionais, o aumento das criptomoedas e a IA se tornando o principal impulsionador do setor. As empresas de IDC nos mercados de ações dos EUA estão acelerando seu ritmo de expansão e as expectativas de alta estão subindo. A entrada do Federal Reserve dos EUA em um ciclo de corte de juros também trará mais catalisadores positivos: na dimensão de desempenho, a redução dos juros pode reduzir o custo de financiamento das empresas e liberar lucros; na dimensão de avaliação, a queda das taxas de juros pode aumentar o valor geral do setor; na dimensão do setor, a IA impulsiona a ascensão do limiar, e as empresas de IDC que atendem às principais empresas de tecnologia têm a chance de se beneficiar continuamente, fortalecendo ainda mais os fortes. Vemos boas oportunidades de crescimento no setor de IDC de ações dos EUA trazidas pela GenAI e pela redução dos juros. Sob a tendência de centralização da oferta e demanda no setor, recomendamos duas linhas principais: uma é a empresa principal de IDC com profunda ligação às empresas de tecnologia líderes; ao mesmo tempo, sugerimos seguir empresas que estão em transição para atender clientes de alto nível, aproveitando o cenário de alta.