Um importante meio de comunicação financeiro identificou recentemente três pontos críticos de pressão económica a ter em conta à medida que nos aproximamos de 2026. Estes não são apenas dados aleatórios – são potenciais zonas de inflexão que podem redefinir os fluxos de capital a nível global.
Quando as finanças tradicionais começam a mapear riscos estruturais com um ano de antecedência, normalmente significa que o dinheiro inteligente já está a reposicionar-se. Para os mercados cripto, que muitas vezes se movem em correlação com o sentimento de risco mais amplo, compreender estes pivôs macroe

A Empirical Research divulgou um gráfico esclarecedor que explica algo contra-intuitivo: porque é que as subidas agressivas das taxas de juro da Fed acima dos 5% não esmagaram a economia como muitos previam. A resposta? O timing é importante. A maioria das famílias e empresas já tinha fixado a sua dívida a taxas mais baixas antes de as subidas entrarem em vigor. Garantiram financiamento de longo prazo quando o custo do crédito era baixo, por isso o aumento das taxas mal afetou os seus balanços. Este posicionamento prévio criou essencialmente uma zona de proteção, adiando a dor típica que acomp

Dezembro começou com a rúpia a ultrapassar os 90 face ao dólar—um marco brutal que coroa oito meses seguidos de perdas. O que está a alimentar esta queda livre? Uma tempestade perfeita: saída massiva de capitais para liquidação de transações comerciais e investimentos no estrangeiro, enquanto as empresas correm para garantir coberturas cambiais com receio de que o cenário piore ainda mais. A pressão vendedora é incessante, e aquela barreira dos 90? Desapareceu como se nunca tivesse existido.

Os dados mais recentes do inquérito Yahoo/YouGov, realizados no final de novembro, revelam um desfasamento fascinante entre as intenções políticas e a perceção pública. Quando questionados sobre o impacto económico desde janeiro, 49% dos inquiridos acreditam que as ações recentes fizeram subir os preços — aproximadamente o dobro dos 24% que pensam que os custos estão, na verdade, a descer.
Esta diferença de perceção é mais importante do que muitos imaginam. Quer esteja a negociar criptomoedas ou ativos tradicionais, o sentimento público molda o comportamento do mercado. Se metade da população

Preparem-se — os mercados de commodities podem estar a caminho do seu pior período desde 2020. O excesso de oferta de petróleo continua a acumular-se, e os analistas estão de olho num possível piso de preços de seis anos até 2026.
Os números? Estamos a olhar para quedas consecutivas de 7% em 2025 e 2026. Sim, os preços ainda vão manter-se acima dos níveis pré-pandemia, mas a tendência é clara. Os mercados de energia estão afogados em excesso de oferta, e isso está a arrastar tudo consigo.
Para os traders que acompanham sinais macroeconómicos, esta fraqueza das commodities pode propagar-se para

A Sérvia está a enfrentar uma verdadeira crise neste momento. O governo acabou de emitir um aviso — as coisas podem transformar-se rapidamente num grave caos energético e económico se os EUA não aprovarem uma isenção de sanções de 90 dias. O problema? Um gigante petrolífero de Abu Dhabi precisa de controlo temporário sobre a NIS, a única refinaria da Sérvia, para manter as operações a funcionar. Sem essa isenção, toda a cadeia de abastecimento fica em risco. Crises energéticas como esta tendem a propagar-se rapidamente nos mercados — os preços das commodities oscilam, as tensões geopolíticas a

O SGD apresenta padrões de consolidação à medida que os participantes do mercado adotam uma maior apetência pelo risco. O movimento lateral da moeda reflete uma estabilidade mais ampla nos mercados cambiais asiáticos, enquanto os traders se posicionam para possíveis alterações na volatilidade. Vale a pena acompanhar como esta fase de consolidação evolui face às mudanças nas condições de liquidez global e nos fluxos de capitais regionais.

A impressora de dinheiro está novamente a funcionar a todo o vapor. Quando as finanças tradicionais ligam essas máquinas, é um lembrete do porquê de existirem ativos com oferta fixa. A inflação não é apenas um número—é política em ação.

Vi um gráfico que explica claramente a política monetária dos principais blocos económicos como os EUA, a UE, a China e o Japão, analisando ainda, de forma destacada, o impacto que podem ter no mercado cripto.
Para ser sincero, esta perspetiva de análise está muito bem conseguida e a qualidade dos gráficos é irrepreensível. Conseguir apresentar lógicas macroeconómicas complexas de forma visual requer realmente alguma mestria.

As ações norte-americanas voltaram a subir esta terça-feira, registando a quinta vitória em seis sessões. A negociação foi bastante calma, mas as tecnológicas lideraram o movimento.
A verdadeira história? Todos continuam a apostar que a Fed vai cortar as taxas na próxima semana. Essa expectativa mantém-se firme — e está a manter os compradores no mercado. Os mercados adoram dinheiro fácil, e neste momento já estão a incorporar isso nos preços como se estivesse garantido.
A tecnologia continua a mostrar força. Quando há cortes de taxas em cima da mesa, as ações de crescimento tendem a disparar.

Afinal, a Power Law pode ou não ser considerada uma estrutura de análise rigorosa? Ou será que Econofísica é a designação mais precisa?
Esta quinta-feira, às 10h da manhã, hora da Costa Leste dos EUA, vários convidados de peso vão aprofundar este tema, tentando encontrar alguma lógica explicativa para o mercado atualmente tão volátil. Afinal, com o panorama atual, parece que os modelos tradicionais já não são suficientes.
Se também andas a pensar em que ferramentas ou estruturas usar para compreender os ciclos do crypto, esta conversa pode dar-te novas perspetivas.

Já alguma vez te perguntaste qual é o número mágico? O empreendedor e investidor de capital de risco Mark Moss partilhou recentemente algumas opiniões contundentes sobre exatamente quanto Bitcoin precisarias de ter guardado para dizer adeus ao trabalho das 9 às 5 e reformares-te segundo os teus próprios termos. A sua análise pode surpreender-te — afinal, a resposta não é tão elevada como a maioria das pessoas pensa.

Se realmente ajustarem as regras do rácio de alavancagem e retirarem os Treasuries e as reservas da equação? Os balanços dos dealers ganham margem de manobra. As taxas de repo acalmam. A liquidez estabiliza em todo o lado.
Mas aqui está a questão—até que essa mudança de política se materialize, provavelmente vamos enfrentar algumas oscilações de volatilidade bastante sérias. A configuração estrutural neste momento simplesmente grita por movimentos de preços instáveis pela frente.

Trump acabou de fazer um comentário sobre a sua conversa recente com Lula do Brasil — diz que discutiram sanções e acordos comerciais. Parece que o gelo está a descongelar entre Washington e Brasília. Mas aqui está o problema: ninguém sabe realmente se essas sanções sobre o judiciário brasileiro estão a ser levantadas. Movimento clássico — apertos de mão calorosos, promessas vagas, zero compromissos concretos. Os mercados odeiam incerteza, e esta situação grita isso. Fique atento a como isto se desenrola, especialmente se está a acompanhar a exposição à América Latina ou commodities ligadas a

O fundador da Dell acaba de fazer um grande movimento de inclusão financeira. A família dele está a colocar $250 em contas para 25 milhões de crianças com menos de 10 anos - mas há um senão. Apenas as famílias em códigos postais onde a renda média está abaixo de $150K qualificam.
A iniciativa está relacionada com aquele novo programa de conta que tem gerado burburinho ultimamente. Um quarto de bilião em capital semente, visando jovens em bairros de rendimento médio. Não é a típica jogada de filantropia corporativa.
Ângulo interessante de distribuição de riqueza aqui. Eles estão essencialment

O economista Steve Moore acabou de divulgar alguns números interessantes sobre as finanças das famílias americanas. De acordo com a sua análise, a renda familiar mediana subiu aproximadamente $1,200 nos primeiros dez meses deste ano — e isso levando em conta a inflação.
O que vale a pena notar aqui? O crescimento real da renda frequentemente sinaliza um poder de consumo mais forte, que historicamente está correlacionado com um aumento do apetite por risco nos mercados. Quando os lares têm mais rendimento disponível após cobrir as necessidades básicas, os investimentos discricionários tendem a

Acompanhar o desempenho do Bitcoin em relação à oferta monetária M2 na última década revela padrões fascinantes.
De 2013 a 2025, o gráfico da razão BTC/M2 mostra como os ativos digitais evoluíram em relação à expansão monetária tradicional. Este métrico ajuda a avaliar a força do Bitcoin independentemente de termos puramente em dólares—essencialmente medindo seu poder de compra em relação à oferta monetária mais ampla.
Para aqueles que observam tendências macro, esta relação oferece uma perspectiva diferente além dos gráficos de preços. Vale a pena ficar atento, já que a política monetária con

Então o Irã acabou de fazer uma afirmação bombástica—supostamente descobriram 60 milhões de toneladas de ouro enterradas na província de Khorasan Oriental. Espera, o quê?
Antes de começar a imaginar o Fort Knox em esteroides, vamos desacelerar. O título é tecnicamente preciso, mas o diabo está nos detalhes. Estamos a falar de uma descoberta de depósitos, não de barras de ouro refinado empilhadas até ao teto. A verdadeira história envolve depósitos de minério, estudos geológicos e viabilidade de extração—coisas clássicas que se perdem quando números tão massivos atingem a imprensa.
Ainda assim,

O dólar canadense está a subir um pouco enquanto os traders mantêm a respiração à espera de que aqueles números de emprego caiam em breve.

O ex-presidente e o atual presidente dos EUA falaram com repórteres na 1600 Pennsylvania Avenue hoje, dando dicas sobre suas preferências para a próxima liderança do Federal Reserve. Os observadores de mercado estão prestando atenção—qualquer mudança na liderança do Fed pode remodelar a política monetária e repercutir tanto nas finanças tradicionais quanto nos mercados de ativos digitais. Com os dados de inflação ainda voláteis e a especulação sobre cortes de taxas em alta, quem ocupar essa cadeira enfrentará uma pressão séria. Os traders de Cripto, especialmente, conhecem o procedimento: as d