AxelAdlerJr

O foco dos ganhos de hoje está na Charles Schwab, Chubb, Danaher, General Motors e 3M.
Mais tarde esta semana, o mercado aguarda os resultados da Alphabet, Tesla e Intel. A Big Tech pode definir a direção para os mercados e para os ativos de risco.

O Brent subiu acima dos $88 por barril, estendendo os ganhos da semana passada num contexto de escalada do conflito militar entre os Estados Unidos e o Irão e de crescente preocupação com novas perturbações no abastecimento de petróleo a partir do Médio Oriente.
O Irão afirmou que o seu cessar-fogo com os Estados Unidos tinha efetivamente colapsado e informou, ao longo do fim de semana, que intercetou quatro embarcações que atravessavam a Estreita de Ormuz.

Os detentores de curto prazo têm estado a vender com prejuízo em 27 dos últimos 30 dias. As novas entradas de capital estão perto das mínimas anuais.
Mas ambos os indicadores começaram a virar para cima.
Capitulação ou uma reversão precoce?
Desagregação completa no Morning Brief 216 👇

O BIP 110 levanta questões sobre os limites da neutralidade do Bitcoin. Brent subiu para $88, acrescentando riscos de inflação. Os LTHs acumularam 371K BTC, mas o Coinbase Premium continua negativo.
O que o Weekly Engine diz sobre o mercado neste momento - na nova edição 👇

A presidente da Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, apelou a um aumento modesto das taxas de juro, afirmando que a inflação continua demasiado elevada, que o mercado de trabalho continua resiliente e que os riscos de uma nova aceleração dos preços superam os riscos de um emprego mais fraco.
Ela também alertou que a subida dos preços do petróleo e o boom de investimento impulsionado pela IA podem aumentar a pressão inflacionista.

As ações globais estão a cair num contexto de forte venda no sector da tecnologia e de renovadas preocupações com as valorizações excessivas entre as empresas ligadas à IA. Na Ásia, o Nikkei 225 desceu mais de 4%, o Shanghai Composite perdeu cerca de 3%, enquanto o Euro Stoxx 50 da Europa desce 0,6%. Os futuros das ações dos EUA também apontam para uma abertura mais fraca.

O Brent está a ser negociado a $84 por barril e está no bom caminho para ganhar mais de 10% na semana, à medida que a escalada dos ataques entre os Estados Unidos e o Irão intensificou as preocupações com interrupções no abastecimento no Médio Oriente. Esta semana, os Estados Unidos realizaram vários ataques ao Irão, atingindo um petroleiro próximo do principal terminal de exportação do país pela primeira vez desde que o bloqueio aos portos iranianos foi restabelecido.
O presidente Donald Trump também alertou que os Estados Unidos poderão atingir infraestruturas iranianas já na próxima semana

Os detentores de longo prazo acumularam 371.000 BTC em 30 dias.
A oferta dos LTH atingiu um máximo histórico de 16,34 milhões de BTC.
A oferta é escassa. A procura continua ausente.
O que é que isto significa para o mercado?
Análise completa no Morning Brief #215 👇

Neste momento, apenas 13,5% do supply de STH está em lucro. Cerca de 86,5% do supply de STH permanece com prejuízo.
Isto aponta para três coisas:
1) O mercado ainda está numa zona de dor não realizada grave.
2) A recuperação do preço ainda não chegou a uma parte alargada do supply de STH.
3) As condições são consistentes com a fase tardia de um mercado bear, mas ainda não confirmam uma inversão, uma vez que o indicador pode permanecer abaixo de 20% durante meses.
O principal sinal de melhoria aparecerá quando o gráfico voltar de forma sustentável acima de 20% e, em seguida, começar a mover-se

O ouro (considerado um ativo de refúgio) caiu para perto de $4.000 por onça, retomando a tendência de queda à medida que os ataques crescentes no Médio Oriente empurraram acentuadamente os preços do petróleo para cima esta semana, reavivando as preocupações com a inflação e com a perspetiva para as taxas de juro.

O Bitcoin saiu da zona local bearish e manteve-se acima de zero pela segunda semana: a Pontuação do Regime subiu de -42 para +34. O principal sinal de hoje não é a reversão em si, mas o aumento da concordância entre componentes para 79%.
Análise completa no Morning Brief 214 👇

Como os Derivados Distorcem o Mercado à Vista
Porque o preço pode mover-se com confiança contra a estrutura subjacente, quem paga por isso e como o financiamento e o open interest revelam quanta “lenha” resta para o movimento.
Adler EDU #24 👇

O presidente da Fed, Kevin Warsh, manteve um tom mais duro durante a sua primeira intervenção perante o Congresso, voltando a sublinhar o compromisso firme do FOMC em restabelecer a estabilidade de preços.
Acolheu os dados da inflação de junho, que ficaram abaixo das expectativas, mas alertou para o facto de que não se deve declarar prematuramente que a luta contra a inflação terminou.

O BTC subiu 3,1% enquanto os longos eram liquidados em massa.
Pressão do comprador: +4,1
Pressão de liquidações: -55,2
Os compradores absorveram a venda forçada.
Isto foi procura real, não um squeeze de short.
Resumo da manhã #213 👇

A rentabilidade do Treasury dos EUA a 10 anos manteve-se em 4,62%, permanecendo perto de uma máxima de dois meses.
As crescentes tensões no Médio Oriente impulsionaram os preços do petróleo para cima, alimentando preocupações sobre a inflação e o caminho futuro das taxas de juro.

O Brent subiu para US$80 por barril, elevando o seu ganho semanal para mais de 10%.
O movimento ocorreu na sequência da decisão do Presidente Donald Trump de restabelecer o bloqueio de navios iranianos que passam pelo Estreito de Ormuz e do seu anúncio de que toda a outra carga em circulação na via marítima ficaria sujeita a uma taxa de passagem.