Что такое лимит риска
Лимит риска — это важный инструмент управления рисками, предназначенный для снижения потенциальных рисков, связанных с волатильностью рынка, устанавливая верхний лимит размера позиции пользователя. В торговле фьючерсами лимит риска помогает предотвратить резкие колебания цен, вызванные крупномасштабными ликвидациями.
Gate использует динамический механизм корректировки для лимитов рисков. Пользователям не требуется вручную выбирать уровень с лимитом риска. Вместо этого выбранное плечо определяет соответствующий лимит риска, а значение позиции пользователя и стоимость ордера также влияют на доступный диапазон плеча. Чем выше стоимость позиции и ордера, тем ниже максимальное преимущество, доступное пользователю. Более низкое кредитное плечо позволяет обеспечить более высокий лимит риска и увеличить размер максимальной позиции. Напротив, более высокое кредитное плечо приводит к уменьшению размера максимальной позиции, более низкому начальному коэффициенту маржи (то есть 1/выбранное плечо) и потенциально более высокой доходности.
Во время торговли, по мере изменения стоимости позиции, система автоматически определяет соответствующий уровень риска на основе стоимости позиции и ордера. Требования к обслуживанию и начальной марже будут скорректированы соответственно.
| Пара | Уровень | Лимит риска | Многоуровневый КМО | КНМ | Макс плечо |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20,000 | 0.40% | 0.80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50,000 | 0.45% | 0.90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100,000 | 0.50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200,000 | 0.70% | 1.33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1,000,000 | 1.00% | 2.00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2,000,000 | 2.00% | 4.00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3,000,000 | 5.00% | 10.00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5,000,000 | 50.00% | 95.00% | 1.05x |
Используя вышеуказанную таблицу лимита риска BTCUSDT в качестве примера:
Если значение позиции пользователя равно 0, доступный диапазон плеча составляет 1x–125x. Если пользователь выбирает 90-кратное кредитное плечо, максимальное значение позиции составляет 100 000 USDT. Если пользователь выбирает 30-кратное кредитное плечо, максимальное значение позиции составляет 1 000 000 USDT. Если пользователь выбирает 2x плечо, максимальное значение позиции составляет 3 000 000 USDT. Максимальное значение позиции не должно превышать верхний лимит риска.
Если пользователь уже держит позиции или открыл ордеры, доступный диапазон кредитного плеча может быть ограничен. Например, если текущая стоимость позиции пользователя плюс стоимость ордера составляет 10 000 USDT, диапазон кредитного плеча может оставаться 1x–125x, но максимальная стоимость ордера ограничена 10 000 USDT. Чтобы увеличить емкость ордеров, пользователю необходимо выбрать более низкое плечо. Например, если пользователь выбирает 80-кратное кредитное плечо, максимальная стоимость позиции на рынке BTCUSDT автоматически будет скорректирована до 90 000 USDT.
Объяснение параметров лимита риска
Лимит риска состоит из нескольких ключевых параметров, каждый из которых играет свою роль в управлении рисками.
Лимит риска: определяет максимальную стоимость позиции, которую может удерживать пользователь. Он определяется выбранным плечом: чем ниже плеч, тем выше лимит риска.
- Коэффициент начальной маржи (КМО): используется для расчета начальной маржи, необходимого при открытии позиции. Для подробных расчетов см. начальная маржа.
- Многоуровневый коэффициент поддержания маржи (MMR): используется для расчета необходимой поддерживающей маржи во время торговли. Маржа обслуживания — это минимальная сумма, необходимая для удержания позиции от ликвидации. Система рассчитывает маржу обслуживания на основе текущего уровня риска пользователя. Применяется многоуровневый метод расчета, при котором каждый диапазон лимита риска использует соответствующему КМО. В режиме хеджирования для вычисления используется большая сторона позиции (длинная или короткая). Для подробных примеров см. маржа обслуживания.
Как просмотреть информацию о лимитах риска
Сайт
Перейдите на [Страницу торговли фьючерсами] - [Обзор монет] - [Кредитное плечо и маржа], чтобы просмотреть параметры, или нажмите здесь.
Выберите желаемую торговую пару, чтобы увидеть полные детали лимита риска.
Приложение
Перейдите в раздел [Фьючерсы] - [Подробнее] - [Лимит риска], чтобы просмотреть параметры. Выберите желаемую торговую пару, чтобы увидеть полные детали лимита риска.
Выберите желаемую торговую пару, чтобы увидеть полные детали лимита риска.
Правила расчета общего лимита риска
Gate сравнивает эффективное значение позиции с лимитом риска, чтобы определить, превышает ли он этот лимит. Расчет следующий:
Эффективное значение позиции = Max (длинная сумма, короткая сумма) × цену марки × мультипликатор контракта
Сумма измеряется в контрактах.
Сумма лонга = размер лонг позиции + длинный размер открытого ордера
Сумма шорта = размер шорт позиции + размер короткого открытого ордера
Пример:
Пользователь владеет лонг позицией BTCUSDT на 1 000 контрактов и открытым ордером в лонг на 500 контрактов, а также шорт позицией в 2 000 контрактов и открытым ордером в шорт на 500 контрактов. Если марк цена BTCUSDT составляет 99 000 USDT, эффективное значение позиции пользователя рассчитывается следующим образом:
макс(сумма лонг, сумма шорт) = макс(1 000 + 500, 2 000 + 500) = 2 500 контрактов
Эффективная стоимость позиции = Max (длинная сумма, короткая сумма) × марк цена × множитель контракта = 2 500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT
Правила корректировки параметров лимита риска
Gate динамически оценивает и корректирует параметры лимита риска время от времени на основе требований к ликвидности рынка и контролю рисков. После вступления в силу корректировки система применяет параметры, основанные на реальных рыночных условиях и статусе аккаунта пользователя.
Из-за системных факторов некоторые позиции все еще могут использовать параметры предварительной корректировки. Это может привести к различиям между отображаемым кредитным плечом и параметрами маржи и фактическими требованиями к марже или ограничениями, применяемыми к позициям. Пожалуйста, ознакомьтесь с данными о марже в реальном времени, указанными в данных вашей позиции, и соответствующим образом контролируйте риски вашего счета.
Gate оставляет за собой право окончательной интерпретации данного продукта.
Для получения дополнительной помощи посетите официальную страницу поддержки Gate или свяжитесь с нашей службой поддержки клиентов.
Отказ от ответственности
Содержимое, представленное здесь, предназначено только для справочных и образовательных целей и не является финансовой, инвестиционной, торговой или юридической консультацией, а также не представляет собой предложение или призыв к покупке или продаже каких-либо цифровых активов. Gate не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий относительно точности, полноты или актуальности информации, содержащейся в этом материале. Функционал продукта, интерфейсы, правила и структура комиссий могут быть обновлены или изменены в любой момент. Для получения самой точной информации ознакомьтесь с последними объявлениями и фактическими данными, отображаемыми на платформе Gate.
Инвестиции в цифровые активы связаны с существенными рисками, их стоимость может значительно меняться. Вы можете потерять всю сумму своих вложений. Принимайте решения осознанно, учитывая собственное финансовое положение и уровень допустимого риска, после полного ознакомления со всеми сопутствующими рисками. При необходимости рекомендуется проконсультироваться с независимым профессиональным финансовым или юридическим консультантом.
Для получения дополнительной информации о возможных рисках ознакомьтесь с Раскрытием рисков и Пользовательским соглашением Gate.
