10 миллиардов долларов ставят на Solana! Этот большой дамп - покупайте падения золотой ямы?

Автор: White55, Mars Finance

Ставки SOL от крупных учреждений: казна в 1 миллиард долларов и возможности во время падения

Согласно отчету Bloomberg, три ведущих института, Galaxy Digital, Jump Crypto и Multicoin Capital, продвигают план финансирования объемом 1 миллиард долларов, предназначенный для приобретения токенов Solana (SOL), с целью создания крупнейшего в мире специализированного резервуара Solana.

Три гиганта наняли инвестиционный банк Уолл-стрит Cantor Fitzgerald в качестве главного андеррайтера и планируют создать централизованную компанию по хранению цифровых активов путем приобретения нераскрытой публичной компании. Если сделка будет завершена в начале сентября, ее объем превысит в два раза текущий крупнейший резервный пул Solana.

Амбиции SOL тройки гигантов: реконструкция структуры резервов криптоактивов

Организации, участвующие в создании казны, являются долгосрочными сторонниками экосистемы Solana.

Galaxy Digital в прошлом году возглавила приобретение Solana из наследства FTX, собрав более 600 миллионов долларов;

Jump Crypto разрабатывает новый клиент валидации Solana под названием Firedancer, который призван повысить пропускную способность сети.

Multicoin Capital также является одним из первых институциональных инвесторов в Solana, и его инвестиционный портфель тесно связан с развитием этой экосистемы. Эта сильная связь делает план в 1 миллиард долларов весомой поддержкой долгосрочной ценности сети Solana в глазах отрасли.

Парадигмальный сдвиг в стратегии резервирования

Этот план знаменует собой расширение стратегии «Корпоративные крипторезервы» от биткойна и эфира к экосистеме публичных блокчейнов.

Вдохновленные стратегией резервирования биткойнов MicroStrategy Майкла Сейлора, в этом году накопление криптовалюты через上市实体 стало новой тенденцией институционального распределения цифровых активов.

Ранее стратегии, сосредоточенные на биткойне и эфириуме, значительно повысили цены на соответствующие активы — цифровая инвестиционная компания, сосредоточенная на эфириуме (DATs), накопила около 20 миллиардов долларов в ETH, что напрямую способствовало его прорыву на исторический максимум на прошлой неделе.

В настоящее время крупнейшим публичным держателем Solana является компания по управлению цепочками поставок Upexi, владеющая SOL на сумму около 380 миллионов долларов (более 2 миллионов монет).

Но этот рекорд скоро будет побит: помимо плана трех гигантов, DeFi Development Company (DDC, ранее Janover), возглавляемая бывшими руководителями Kraken, после перехода в резервную компанию Solana, акции которой в апреле выросли в 10 раз, уже подала заявку в SEC на финансирование в размере 1 миллиарда долларов для увеличения доли SOL.

Другой институт Sol Strategies также явно рассматривает Solana как основный резервный актив, формируя «лагерь MicroStrategy в мире Solana».

Долгосрочные перспективы SOL в условиях рыночного холодного потока: расхождение между техническим анализом и основами экосистемы

Резкие колебания цен

​​

Когда учреждения активно вкладываются, рынок Solana показывает резкие колебания.

За последние два дня цена SOL резко упала с максимума в 213 долларов до уровня около 187 долларов, что составляет почти 12% падения, и почти вернулась к всем ранее набранным позициям в ночь выступления Пауэлла, вновь протестировав ключевую зону поддержки в 170-180 долларов.

Технические графики показывают, что торговая пара SOL/USD формирует нисходящий канал на часовом графике. Если уровень поддержки в 172 доллара будет пробит, возможен дальнейший спад до области 162 долларов или даже 150 долларов. Рыночные настроения резко изменились с «жадности» на «страх», индекс страха и жадности в криптовалюте упал с более чем 70 до 44, что является новым минимумом с июня.

Игры в технологических формах

Несмотря на краткосрочное давление, долгосрочная техническая структура все еще указывает на потенциальное восходящее пространство. С апреля SOL сформировала на недельном графике фигуру «восходящий треугольник», уровень горизонтального сопротивления находится на уровне 200 долларов, а линия восходящего тренда поддерживается около 176 долларов.

Если цена закрытия дня сможет эффективно преодолеть 200 долларов США с увеличением объема торгов, это может спровоцировать бычий рынок, с целью в диапазоне 220-260 долларов США, в экстремальном случае даже до 362 долларов США.

Аналитик Crypto Jelle отметил, что SOL тихо "строит более высокие минимумы", и как только он преодолеет сопротивление в 200 долларов, "поезд ралли будет сложно остановить".

Экологическая устойчивость поддерживает ценность

Фундаментальные показатели Solana продолжают улучшаться. Данные показывают, что объем торгов на ее децентрализованных биржах (DEX) продолжает опережать другие публичные блокчейны, а увеличение активности обратного выкупа протокола указывает на растущую уверенность со стороны команды проекта.

Платформа Meme токенов Pump.fun на прошлой неделе внесла почти 90% дохода от Launchpad в сети Solana, подтвердив свою позицию в качестве предпочтительной цепочки для спекулятивных токенов. Ожидаемое обновление Alpenglow направлено на дальнейшее повышение производительности сети и может стать катализатором для последующего открытия ценности.

Поиск дна курса SOL/ETH: историческая поддержка на уровне 0,04

Еще один ключевой сигнал поступает от обменного курса SOL/ETH. Этот курс снизился с пика 0,089 до уровня около 0,042, близко к исторической зоне поддержки 0,04. Это место уже несколько раз вызывало сильный отскок SOL относительно ETH, и текущий уровень может снова предоставить стратегическую возможность для размещения.

Если программа резервирования учреждений будет реализована, это усугубит сокращение предложения SOL на спотовом рынке, что приведет к укреплению его относительных показателей.

Двойное лезвие накопления криптовалюты институциями: возможности и риски

Эффект сифона ликвидности

Создание резерва в 1 миллиард долларов непосредственно приведет к сокращению рыночной ликвидности. При текущей цене SOL этот план эквивалентен блокировке около 5,3 миллиона SOL (более 1% от общего предложения). Такое массовое блокирование может вызвать эффект ликвидного всасывания, аналогичный DATs Ethereum – когда доля ETH в казначейской компании достигает 3% от общего предложения, его цена под давлением сокращения предложения преодолевает исторический максимум.

Системные риски

Генеральный директор Galaxy Майкл Новогратц предупреждает, что бум криптовалютных резервов может достигнуть своего пика, и новые участники рынка столкнутся с более суровыми условиями. Любое продолжительное падение на рынке может вызвать цепную принудительную продажу, особенно когда SOL, используемые для залогового кредитования, сталкиваются с ликвидационным давлением. Новые правила по криптовалютному капиталу Базельского комитета, которые вскоре вступят в силу в Гонконге, требуют от банков резервирования 1250% риска для открытых позиций по незарегистрированным блокчейн-активам, что может подавить желание традиционных финансовых учреждений инвестировать.

Стратегический выбор на перекрестке рынка

План тройки гигантов по созданию резервного фонда в 1 миллиард долларов контрастирует с резким падением цены SOL.

Для проницательных инвесторов резкое падение может открыть окно для стратегического размещения. Когда институциональные казначейства, поддерживаемые фондом Solana, начинают накапливать спотовые активы, когда торговый объем экосистемы DEX продолжает лидировать среди публичных блокчейнов, когда обменный курс SOL/ETH приближается к исторической поддержке, рынок, возможно, начинает преобразовывать «страх» в «возможности».

Но нужно быть осторожным: высокая волатильность крипторынка может привести к тому, что пробитие уровня поддержки в 170 долларов полностью разрушит техническую структуру и вызовет более глубокую коррекцию до 150 долларов.

В процессе перестройки институционального капитала на рынке криптоактивов Solana находится на критической точке изменения ликвидности. Казна в 1 миллиард долларов не только является подтверждением доверия, но и предсказанием структуры рынка: когда ликвидность будет продолжать блокироваться институциональными фондами, восстановление экосистемы Solana может начаться с более крутым наклоном.