Где будет YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF через 1 год?

###Основные моменты

• YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) генерирует доход, продавая опционы и другие производные инструменты, связанные со Стратегией (MSTR), которая ранее была известна как MicroStrategy.
• Ежемесячные выплаты фонда могут быть значительными, но выплаты волатильны и тесно связаны со стратегией и движениями Биткойна.
• У щедрых денежных распределений есть недостатки, так как крупные выплаты, как правило, совпадают с значительными падениями цены ETF.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF ›

YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (NYSEMKT: MSTY) — это довольно странное создание. Давайте пройдем по лестнице странности, начиная с действительно базового трекера фондового рынка и заканчивая фондом YieldMax. Маршрут проходит прямо через криптовалютный уголок Уолл-стрит:

1. Простой индексный фонд, такой как Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), отражает общее состояние фондового рынка. Покупка этого биржевого инвестиционного фонда (ETF) позволяет вам отразить прирост (или убытки) рыночного индекса S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) с помощью одного символа акций, похожего на тикер. Вы можете получить 1,2% дивидендной доходности фонда Vanguard в качестве денежной прибыли или включить план реинвестирования дивидендов (DRIP) для покупки большего количества акций ETF с каждым выплатой. Диверсификация никогда не была такой простой.
2. Но что, если вы хотите исследовать более высокооктановые сферы криптовалюты? Вы можете купить немного Биткойна (CRYPTO: BTC), что даст вашему портфелю доступ к самой старой и крупной криптовалюте, со всеми колебаниями и будущими обещаниями, которые с этим связаны. Это гораздо рискованнее, чем широкий рыночный индекс, указанный выше, поэтому ваша инвестиция в Биткойн должна быть относительно небольшой.
3. Но, возможно, вы не хотите связываться с прямыми сделками с криптовалютой. Вам может понадобиться новый брокерский счет, нужно изучить все тонкости размещения крипто-ордеров и быть готовым иметь цифровой кошелек ( на вашем телефоне, или вашем ноутбуке, или управляемом онлайн-брокерской фирмой, такой как Coinbase Global или Robinhood). Для этой ситуации также существуют ETF. Во главе с iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT), несколько спотовых Bitcoin ETF отражают рыночные движения Bitcoin в более привычном формате актива. Некоторые могли бы назвать это более простым вложением, чем прямая покупка Bitcoin, но вы действительно добавляете еще один уровень абстракции.
4. Кроме биржевых фондов на основе спотовой цены Bitcoin, вы можете купить акции компаний, которые владеют большим количеством Bitcoin. Ведущим именем здесь является Strategy (NASDAQ: MSTR), компания по разработке программного обеспечения, ранее известная как MicroStrategy. Соучредитель и исполнительный председатель Майкл Сэйлор конвертировал большую часть денежных резервов Strategy в активы Bitcoin, добавляя больше, беря новые кредиты и продавая акции на открытом рынке. С 636,500 Bitcoin на балансе, инвестиции в Bitcoin на сумму 70 миллиардов долларов составляют более половины рыночной капитализации Strategy. Это всего лишь простая акция, но с сильными связями с миром Bitcoin. Владение акциями Strategy очень похоже на инвестиции в банк, единственная финансовая услуга которого заключается в владении Bitcoin.
5. И вот последний шаг в сложность Биткойна: ETF YieldMax MSTR не владеет акциями Strategy в точности. Вместо этого управляющий фондом использует экстремальную волатильность Strategy, создавая поток дохода, подобный дивидендам, с помощью опционов на акции и других деривативов. Стратегия, основанная на опционах, со временем потребляет часть активов фонда, чаще всего снижая цену ETF.

Но получаемый поток доходов может быть впечатляющим, когда рыночные условия подходят. На 2 сентября месячная доходность ETF YieldMax Strategy составляет 7,1%. Это годовая доходность 128%, если предположить, что выплаты остаются стабильными из месяца в месяц.

История продолжается Источник изображения: Getty Images. ###Почему выплаты колеблются

Как вы можете себе представить, выплаты ETF совершенно нестабильны. После 18 ежемесячных денежных распределений в короткой истории этого ETF, ежемесячная выплата варьировалась от $1.09 до $4.42 за акцию. Пиковые выплаты приходились на периоды экстремальной волатильности стратегии, обычно основанные на соответствующих движениях Биткойна.

Чтобы прояснить, общий доход ( с включенным DRIP) на ETF YieldMax обычно довольно близок к графику акций стратегии. Цена фонда более стабильна и, как правило, выше, когда выплаты на основе волатильности ниже.

Так что вы выигрываете некоторые и теряете некоторые, но даже самый слабый месячный платеж на данный момент можно экстраполировать в годовую доходность распределения в 128%. Да, последний платеж - самый маленький в реестре распределений фонда. Цена ETF упала на 26,9% с момента его создания в феврале 2024 года, но общая доходность тем не менее более чем утроилась.

Данные о совокупной доходности MSTY от YCharts ###Как фонд сравнивается с акциями стратегии

Как видно из графика, общий доход ETF YieldMax MSTR на данный момент показал результаты, превышающие рынок. Однако он не смог догнать огромные доходы стратегии.

Тем не менее, есть положительная сторона в периодических отклонениях фонда от производительности базовых акций. Углубляясь в негативные периоды, такие как трехмесячный период с декабря 2024 года по февраль 2025 года, вы увидите более мягкие спады в общей доходности фонда YieldMax по сравнению с графиком Стратегии:

Данные о уровне общего дохода MSTY от YCharts. Этот фонд служит скромной защитой против бурной волатильности Стратегии, обычно оставаясь ближе к уровню безубыточности, чем фактические акции. Я всегда предполагаю, что вы, конечно, используете активный план DRIP. Чистый график цен всегда будет в пользу акций Стратегии по сравнению с ETF на основе опционов.

###Однолетний план действий для авантюрных инвесторов

Куда же пойдет ETF YieldMax MSTR Option Income Strategy в следующем году? Что ж, это зависит от того, чего вы ожидаете от стратегии, что в значительной степени зависит от прогресса Биткойна. Некоторые ожидают значительного роста Биткойна во второй половине 2025 года, нацеливаясь на цены монеты в миллион долларов уже к 2030 году. Другие инвесторы видят предстоящий спад криптовалют, поскольку цикл халвинга Биткойна готовится к следующему обновлению в 2028 году. Макроэкономические потрясения могут подорвать или поддержать любую из этих теорий на данном этапе.

Пора выбрать ступеньку на этой лестнице криптоэкспозиции и риска. Бычьи инвесторы в биткойн могут делать прямые инвестиции или вкладываться в фонды ETF на спотовый биткойн. Медвежьи инвесторы в криптовалюту должны предпочесть широкие индексные фонды. Только самые смелые инвесторы должны рассмотреть акции Strategy или более странный, но несколько менее рискованный ETF YieldMax MSTR.

###Стоит ли инвестировать $1,000 в Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF, учтите это:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы должны купить сейчас… и Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы имели 654 759 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы имели 1 046 799 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,042% — это значительно превышает показатель 183% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших, доступную при присоединении к Stock Advisor.

Смотрите 10 акций »

*Возврат акций Advisor на 25 августа 2025 года

Андерс Билунд имеет позиции в Биткойне, Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF, Vanguard S&P 500 ETF и iShares Bitcoin Trust. The Motley Fool имеет позиции в Биткойне и рекомендует Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool рекомендует Coinbase Global. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Где будет YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF через 1 год? изначально было опубликовано The Motley Fool

Посмотреть комментарии