На фоне того, что цена на золото постоянно бьет рекорды, Всемирный совет по золоту (WGC) планирует цифровую революцию на рынке золота, представляя «цифровое золото», которое можно использовать в качестве залога для удовлетворения требований по Маржа. Эта инновация не только обещает сломать традиционное представление о «бездоходности» золота, но и может привести к разрушительным изменениям на лондонском Спот-рынке золота объемом до 900 миллиардов долларов. Однако означает ли это, что эпоха Спот-золота подходит к концу?
«Цифровое золото» — что это?
Ключевая концепция: преобразование спот-золота в цифровые активы, которые могут циркулировать внутри золотой экосистемы.
Сценарии применения:
В качестве залога
Соответствовать требованиям по Марже
3, Поддержка токенизации, хранения золота, трансакций через границу и т.д.
Техническая база: на основе блокчейн-базы данных обеспечить возможность отслеживания источника золота и верификации сделок.
Генеральный директор WGC Дэвид Тейт заявил, что это позволит впервые циркулировать золотом в цифровом формате внутри экосистемы, а также использовать его для деривативов и маржинальных сделок, распространенных на финансовых рынках.
Модель PGIs: Торговля золотом с частичной собственностью
Название: Pooled Gold Interests (Собранные золотые интересы, PGIs)
Способ работы: позволяет банкам и инвесторам покупать и продавать долевую собственность на спот-золото, хранящееся на независимых счетах.
Пилотный проект: запуск в первом квартале 2025 года в Лондоне с целью привлечения крупных банков и торговых компаний к участию
Цель: сделать золото финансовым активом, который можно гибко настраивать, а не только средством хранения ценности.
Почему нужно цифровизировать золото?
1. Преодоление безубыточности:
Спот золото хоть и сохраняет свою стоимость, но испытывает нехватку денежного потока
После цифровизации может служить залогом для получения дохода
2. Увеличение ликвидности:
Упрощение процесса торговли и расчетов
Снизить затраты на трансакции через границу
3. Расширение рыночного охвата:
Привлечение большего количества управляющих активами и финансовых учреждений к участию
Вызовы и сомнения
Технологическая реализация: как обеспечить прослеживаемость на всем пути от шахты до конечного потребителя, сбалансировав прозрачность и коммерческую тайну
Резервная безопасность: обеспечить наличие достаточного Спот золота у эмитента в качестве обеспечительного актива
Приемлемость на рынке: Лондонский рынок золота доминируется традиционными учреждениями, и существует сомнение в приемлемости новых моделей.
Конкурентное давление: столкновение с вызовами криптовалют и золотых стейблов (таких как Tether Gold, Pax Gold)
Генеральный директор Лондонской ассоциации золотых и серебряных рынков (LBMA) Рут Кроуэлл заявила, что, хотя продвижение требует времени, прогресс среди группы рафинировщиков идет хорошо, и 96% квалифицированных рафинировщиков присоединились к «Программе честности слитков золота».
Будет ли Спот золото заменено?
Эксперты в целом считают, что «цифровое золото» и Спот золото будут образовывать взаимодополняющую симбиоз:
Спот золото: продолжает доминировать в спросе на «резерв ценности + потребление» (например, ювелирные изделия, резервы центральных банков)
Цифровое золото: расширение применения на финансовых рынках и рынках производных финансовых инструментов, повышение гибкости распределения активов для золота
Руководитель Исследовательского института Банка Китая Ван Юсин указал, что если проектирование системы и регулирование будут надлежащими, цифровое золото станет важным финансовым инновационным продуктом и окажет положительное влияние на рынок золота.
Заключение
Программа "Цифровое золото", продвигаемая Всемирным золотым советом, может открыть новую главу для рынка золота. Она не заменит спот-золото, но, возможно, позволит золоту перейти от "спящего хранения ценностей" к "эффективному финансовому активу". Для инвесторов в будущем выбор инвестиций в золото больше не будет ограничен только слитками и ETF, цифровое золото может стать новой любимицей в диверсификации активов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Эра золотого стейблкоина пришла! Всемирный золотой совет продвигает «цифровое золото», Спот золото все еще привлекателен?
На фоне того, что цена на золото постоянно бьет рекорды, Всемирный совет по золоту (WGC) планирует цифровую революцию на рынке золота, представляя «цифровое золото», которое можно использовать в качестве залога для удовлетворения требований по Маржа. Эта инновация не только обещает сломать традиционное представление о «бездоходности» золота, но и может привести к разрушительным изменениям на лондонском Спот-рынке золота объемом до 900 миллиардов долларов. Однако означает ли это, что эпоха Спот-золота подходит к концу?
«Цифровое золото» — что это?
Ключевая концепция: преобразование спот-золота в цифровые активы, которые могут циркулировать внутри золотой экосистемы.
Сценарии применения:
В качестве залога
Соответствовать требованиям по Марже
3, Поддержка токенизации, хранения золота, трансакций через границу и т.д.
Техническая база: на основе блокчейн-базы данных обеспечить возможность отслеживания источника золота и верификации сделок.
Генеральный директор WGC Дэвид Тейт заявил, что это позволит впервые циркулировать золотом в цифровом формате внутри экосистемы, а также использовать его для деривативов и маржинальных сделок, распространенных на финансовых рынках.
Модель PGIs: Торговля золотом с частичной собственностью
Название: Pooled Gold Interests (Собранные золотые интересы, PGIs)
Способ работы: позволяет банкам и инвесторам покупать и продавать долевую собственность на спот-золото, хранящееся на независимых счетах.
Пилотный проект: запуск в первом квартале 2025 года в Лондоне с целью привлечения крупных банков и торговых компаний к участию
Цель: сделать золото финансовым активом, который можно гибко настраивать, а не только средством хранения ценности.
Почему нужно цифровизировать золото?
1. Преодоление безубыточности:
Спот золото хоть и сохраняет свою стоимость, но испытывает нехватку денежного потока
После цифровизации может служить залогом для получения дохода
2. Увеличение ликвидности:
Упрощение процесса торговли и расчетов
Снизить затраты на трансакции через границу
3. Расширение рыночного охвата:
Привлечение большего количества управляющих активами и финансовых учреждений к участию
Вызовы и сомнения
Технологическая реализация: как обеспечить прослеживаемость на всем пути от шахты до конечного потребителя, сбалансировав прозрачность и коммерческую тайну
Резервная безопасность: обеспечить наличие достаточного Спот золота у эмитента в качестве обеспечительного актива
Приемлемость на рынке: Лондонский рынок золота доминируется традиционными учреждениями, и существует сомнение в приемлемости новых моделей.
Конкурентное давление: столкновение с вызовами криптовалют и золотых стейблов (таких как Tether Gold, Pax Gold)
Генеральный директор Лондонской ассоциации золотых и серебряных рынков (LBMA) Рут Кроуэлл заявила, что, хотя продвижение требует времени, прогресс среди группы рафинировщиков идет хорошо, и 96% квалифицированных рафинировщиков присоединились к «Программе честности слитков золота».
Будет ли Спот золото заменено?
Эксперты в целом считают, что «цифровое золото» и Спот золото будут образовывать взаимодополняющую симбиоз:
Спот золото: продолжает доминировать в спросе на «резерв ценности + потребление» (например, ювелирные изделия, резервы центральных банков)
Цифровое золото: расширение применения на финансовых рынках и рынках производных финансовых инструментов, повышение гибкости распределения активов для золота
Руководитель Исследовательского института Банка Китая Ван Юсин указал, что если проектирование системы и регулирование будут надлежащими, цифровое золото станет важным финансовым инновационным продуктом и окажет положительное влияние на рынок золота.
Заключение
Программа "Цифровое золото", продвигаемая Всемирным золотым советом, может открыть новую главу для рынка золота. Она не заменит спот-золото, но, возможно, позволит золоту перейти от "спящего хранения ценностей" к "эффективному финансовому активу". Для инвесторов в будущем выбор инвестиций в золото больше не будет ограничен только слитками и ETF, цифровое золото может стать новой любимицей в диверсификации активов.