Solana (SOL) цена нацелена на 250 долларов: одобрение ETF на подходе! Сможет ли технология SIMD-0370 справиться с жесткой конкуренцией Layer2?

Нативный токен Solana SOL в минувшие выходные отскочил более чем на 10,5% от низкой отметки в 191 доллар, вернувшись к уровню 210 долларов, но этот рост все еще отстает от таких основных криптоактивов, как Ethereum. Несмотря на то, что рыночные настроения улучшились из-за снижения рисков закрытия правительства США, сетевую активность Solana наблюдается снижение, объем торгов упал на 10%, а доход от сборов упал на 50%. В условиях жесткой конкуренции со стороны DEX-платформ с синтетическими бессрочными фьючерсами, таких как Hyperliquid и Aster, Solana надеется на предложение SIMD-0370, выдвинутое командой Jump Crypto Firedancer, которое предполагает отмену ограничения фиксированных вычислительных единиц блоков для увеличения емкости сети, и надеется на приток крупных институциональных средств после окончательного одобрения спотового ETF SEC США 10 октября.

Рост цены SOL уступает конкурентам, данные о сетевой активности предупреждают

Во время восстановления на выходных цена SOL успешно удержалась на уровне поддержки в 200 долларов, но за последние две недели ее показатели явно отстают от основных конкурентов на рынке, в целом все еще упав на 10%.

Сравнение сетевых данных резко снизилось

Согласно данным Nansen, активность в сети Solana ослабевает, что отражает снижение участия пользователей и разработчиков:

· объем: за последние семь дней снизился на 10%.

· Сетевые сборы: доходы резко сократились почти на 50%.

· Конкуренты: В отличие от Solana, доходы от сборов другой мейнстримной блокчейн-платформы за тот же период возросли на 56%, в то время как доходы от сборов Arbitrum и HyperEVM удвоились.

Конкуренция на DEX усиливается, бросая вызов изначальным преимуществам Solana

Solana ранее занимала преимущество в области децентрализованных торговых платформ через Meteora, Raydium и Pump, но в настоящее время сталкивается с серьезными вызовами со стороны новых синтетических бессрочных фьючерсных DEX платформ:

· Hyperliquid: запустил свою цепочку, целью которой является снижение затрат и устранение максимальной извлекаемой ценности (MEV) валидаторов.

· Aster: поддерживаемый YZi Labs, планирует запустить свою собственную сеть Layer-1.

· Появление этих платформ подрывает конкурентные преимущества Solana в области низких сборов и пользовательского опыта.

SIMD-0370 Техническое обновление и одобрение ETF как ключ к изменению ситуации

Столкнувшись с давлением внешней конкуренции и внутреннего снижения данных, Solana надеется на значительные технологические обновления и приток институциональных средств.

SIMD-0370: Освобождение ограничений на пропускную способность сети

Предложение SIMD-0370, выдвинутое командой Jump Crypto Firedancer, направлено на оптимизацию производительности сети путем удаления фиксированного ограничения в 60 миллионов CU (вычислительных единиц) на блок.

· Стимулирование производительности: после обновления емкость сети будет определяться производительностью валидаторов. Валидаторы могут пропускать блоки, которые не могут быть обработаны вовремя в зависимости от своей мощности, что уменьшает загруженность сети и поощряет способных валидаторов упаковывать больше транзакций.

· Долгосрочные стимулы: Производители блоков зарабатывают более высокие сборы, упаковывая больше транзакций, в то время как проверяющие, пропускающие блоки, потеряют вознаграждение, что побуждает проверяющих постоянно улучшать оборудование и программное обеспечение.

SOL Спот ETF одобрение обратный отсчет

Окончательный срок подачи заявки на спотовый ETF Solana в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) истекает 10 октября.

· Высокие ожидания одобрения: аналитики в целом считают, что вероятность одобрения SOL ETF составляет 95% или выше.

· Влияние институций: как только будет успешно запущен, SOL ETF, скорее всего, в первые месяцы принесет значительные институциональные денежные потоки. В настоящее время крупнейший цифровой кошелек Solana, Forward Industries, накопил более 1,58 миллиарда токенов SOL.

! Анализ цен SOL

Устойчивость валидаторов: риски инфляции и вознаграждений за стекинг

Несмотря на оптимистичные перспективы, вопросы устойчивости валидаторов Solana вызывают определенные опасения.

· Анализ показывает, что в настоящее время 76% доходов валидаторов поступает от новых выпущенных Токенов (то есть от инфляции), а не от MEV или приоритетных сборов.

· Учитывая, что Solana имеет почти 1,000 валидаторов и высокие операционные расходы, такая структура доходов, зависящая от инфляции, вызывает сомнения в долгосрочной устойчивости ставки вознаграждения за ставку.

Заключение

Цена Solana успешно удержала важный уровень поддержки и реализовала отдачу, но данные о сетевой активности и конкуренция со стороны новых DEX не подлежат игнорированию. Если предложение SIMD-0370 будет реализовано, оно может в корне решить проблему емкости сети и восстановить преимущества в производительности. Более того, ожидаемое одобрение SEC спотового ETF рассматривается как самый сильный катализатор для SOL в получении институционального признания и притока средств в IV квартале. Инвесторам следует взвесить потенциальные технические обновления и риски снижения сетевых данных, одновременно внимательно следя за результатами одобрения ETF 10 октября, что, вероятно, станет решающим поворотным моментом для рынка SOL.

Отказ от ответственности: данный материал является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Криптовалютный рынок подвержен сильным колебаниям, инвесторы должны принимать решения с осторожностью.