Quantum Solutions привлекла $180M для создания первого казначейства Ethereum в Японии

Quantum Solutions, японская компания в области информационных технологий, собрала $180 миллионов (около 250 миллиардов вон) от глобальных инвесторов для запуска первого в Японии казначейства Ethereum (ETH). Стратегические инвестиции включают участие ARK Invest, Nasdaq-списка Strategy и Susquehanna International Group (SIG), а также интегрированного управления активами из Гонконга (IAM).

Средства позволят Quantum Solutions приобрести более 100,000 ETH и управлять ими в рамках корпоративной казначейской стратегии, что сделает компанию первой в Японии, котирующейся на казначейском Ethereum.

Стратегия казначейства включает в себя компании, которые хранят и управляют активами — включая наличные деньги и цифровые валюты — для генерации дохода. Инициатива Quantum Solutions основана на тенденциях на рынке США, где компании, владеющие ETH, торгуются с значительно более высокими коэффициентами цена-к-балансовой стоимости (PBR), чем казначейские фирмы Bitcoin (BTC).

Данные показывают, что казначейства ETH часто имеют PBR в три раза выше, чем эквиваленты BTC, что отражает высокий рыночный интерес к ETH как к основному цифровому инфраструктурному активу.

Стратегические инвесторы и глобальная капитализация

Сбор $180 миллионов указывает на сильный интерес со стороны международных "умных денег". ARK Invest, возглавляемая Кэти Ууд, рассматривает ETH как ключевую составляющую будущих финансовых систем. Ууд прокомментировала: "Эфир является основным активом будущих финансовых услуг и цифровой инфраструктуры", добавив, что ARK Invest нацелена на разработку кастодиальных решений для Эфира институционального уровня в Японии совместно с Quantum Solutions.

SIG, инвестируя через CVI Investments, приносит портфель, включающий ранние позиции в ByteDance и Strategy Inc., и обладает значительной финансовой мощью для ускорения накопления ETH Quantum и поддержки будущих раундов финансирования. IAM, крупнейший акционер Forbes Media, усиливает международную финансовую кредитоспособность и репутацию Quantum.

Генеральный директор Quantum Solutions Фрэнсис Чжоу отметил, что сотрудничество с ARK, SIG и IAM позволяет компании ускорить рост, что является значительным знаком доверия к фондовым рынкам Токио. Для японских инвесторов это представляет собой одну из крупнейших иностранных инвестиций в акции, связанные с криптовалютой, с тех пор, как Уоррен Баффет приобрел доли в крупных торговых компаниях.

Механика привлечения средств и структура капитала

Раунд на $180 миллионов был осуществлён через конвертируемые облигации и варранты с плавающими и фиксированными ценами исполнения, выпустив примерно 44 миллиона акций — почти удвоив существующий акционерный капитал Quantum. Примечательно, что ни один из инструментов не был оценен со скидкой, что указывает на то, что инвесторы нацелены на создание долгосрочной ценности, а не на краткосрочную прибыль.

• Первый транш: 22,1 миллиарда иен (примерно $150 миллионов)
• Общая сумма: 26 миллиардов JPY (примерно $180 миллионов)

Капитал будет в основном использоваться для накопления ETH для казны Quantum, а также обеспечит гибкость для потенциальных доходных мероприятий, которые используют полезность ETH в децентрализованных финансах и приложениях смарт-контрактов.

Стратегия казначейства Ethereum и рыночный контекст

Стратегия казначейства ETH компании Quantum Solutions сосредоточена на накоплении большой позиции в ETH, одновременно исследуя возможности увеличения доходности на корпоративных балансах. В отличие от BTC, который в основном служит средством хранения стоимости, ETH является основой для блокчейн-приложений, позволяя реализовать смесь органических и неорганических стратегий роста.

Данные рынка США свидетельствуют о том, что компании с ETH в казначействе торгуются по мультипликатору цена-капитализация 7.72x, что более чем в три раза превышает значение для компаний с BTC в казначействе. Тенденция восходящая, PBR увеличивается более чем на 20% только в сентябре. Это демонстрирует устойчивый интерес инвесторов к экспозиции ETH в казначействе и подтверждает подход Quantum.

Quantum также использует свой опыт в области ИИ-компьютинга, хостинга GPU и IP-игр, что позволяет компании искать возможности за пределами традиционных секторов Реальных Активов (RWA). Аналитики предполагают, что номинальный PBR Quantum, который в настоящее время составляет менее 30% от медианы рынка США, предоставляет возможности для накопления капитала и потенциального роста оценки по мере увеличения запасов ETH до целевого значения 100,000 ETH.

Государственная поддержка Японии для инициатив в области блокчейна, в сочетании с более четкими нормативными актами, создает благоприятную для инвесторов среду для цифровых активов. В то время как такие американские компании, как Bitmine (NASDAQ: BMNR) и SharpLink Gaming (NASDAQ: SBET), уже достигли рыночной видимости с помощью стратегий казначейства ETH, Японии не хватало публичного ориентира. Quantum Solutions заполняет этот пробел, устанавливая модель для других корпораций, заинтересованных в казначействах цифровых активов.

Технические соображения по управлению казной ETH

Казначейство ETH Quantum Solutions потребует надежной инфраструктуры для управления хранением, рисками и соблюдением норм. Ключевые технические соображения включают:

• Институциональные хранение: Обеспечение безопасного хранения и многоподписного доступа к активам ETH.
• Стратегии доходности: Использование протоколов децентрализованных финансов и механизмов стекинга для Эфира с целью генерации дополнительного дохода.
• Блокчейн-аналитика: Мониторинг активности транзакций, on-chain рисков и соблюдения нормативных требований.
• Управление ликвидностью: Балансировка накопления Эфира с потенциальным рыночным воздействием от крупных транзакций.

Интеграция этих элементов определит операционную эффективность первой компании в Японии, зарегистрированной в списке ETH казначейства.

Заключение

Фондraising Quantum Solutions на сумму $180 миллион устанавливает первый корпоративный казначейство Ethereum в Японии. Quantum сможет расширить свою капитальную базу, казначейство и казначейство, сотрудничая с глобальными институциональными инвесторами и используя технологию блокчейн Ethereum. Эта инициатива подчеркивает растущую интеграцию цифровых активов в традиционные рынки акций и устанавливает стандарт для будущих стратегий казначейства ETH в Японии.

Ресурсы:

1. Квантовые решения превзойдут 100 000 ETH после знакового инвестиционного вливания от SIG x ARK x IAM, увенчавшего японского чемпиона ETH - отчет The Globe and Mail:
2. Объявление о владении Ether от Bitmine:
3. Данные транзакций SharLink от Arkham Intelligence: