Более 4,3 миллиарда долларов в контрактах на Биткойн и Ethereum истекают, ставя бычий импульс под угрозу.

Когда Биткойн (BTC) в первый раз за несколько недель восстанавливается на уровне $120,000, крипторынок сталкивается с немедленным стресс-тестом: истечением более $4.3 миллиарда по контрактам опциона на Биткойн и Эфир. Это событие с высокими ставками вносит неопределенность в волатильные рынки, и трейдеры внимательно следят за уровнями "Max Pain", которые могут вызвать резкую активность цены и принудительное ребалансирование среди маркетмейкеров.

📉 Истечение Биткойна на $3.36 миллиарда: Максимальная боль

Биткойн ведет истечение опционов, с контрактами на сумму удивительные $3.36 миллиарда, которые должны истечь. Ключевые показатели показывают сложное настроение перед выходными: Максимальная точка боли: Уровень цены, при котором максимальное количество контрактов опциона истекает без стоимости, составляет $115,000. Соотношение путов к коллам (PCR): PCR составляет 1.13. Эта цифра, при которой путы (продажа опционов) превышают коллы (покупка опционов), указывает на небольшую медвежью тенденцию в позиционировании рынка. Динамика рынка: Несмотря на то, что Биткойн в настоящее время торгуется выше отметки $120,000, грозящий уровень $115,000 может действовать как притяжение. Маркетмейкеры и продавцы опционов могут стремиться сбалансировать свои риски, потенциально вызывая активность цены, которая может подтянуть BTC ближе к этой нижней цене исполнения, временно приостанавливая бычий ралли.

⚖️ Эфир $974 Миллион Истечение: Нейтральное настроение и падающая волатильность

Истечение срока действия Ethereum более скромное, но все же значительное, с $974,3 миллиона в контрактах опциона, которые должны истечь. Рыночная динамика ETH заметно отличается: Максимальная точка боли: уровень максимальной боли для опционов Ethereum установлен на $4,200. Соотношение путов и коллов (PCR): Соотношение PCR составляет 0.93, что указывает на более нейтральное настроение, при этом коллы и путы более равномерно сбалансированы, чем на рынке Биткойна. Коллапс волатильности: аналитики отмечают, что волатильность ETH значительно упала, что привело к изменению активности. Многие трейдеры переключают внимание с Ethereum, который оказывается в стороне, поскольку рынок опционов Биткойна становится доминирующим.

📌 Заключение: Трейдеры готовятся к экстремальной волатильности

Истечение опционов вносит значительный уровень риска в крипторынок, особенно учитывая текущее "экстремальное, бурное активность цены", описанное аналитическими платформами опционов, такими как Greeks.live. Эта среда, характеризующаяся резкими, безнаправленными внутридневными колебаниями, затрудняет активным трейдерам управление рисками и получение прибыли. В то время как быки Биткойна празднуют возврат выше 120 000 $, предстоящее истечение контрактов опционов может вызвать принудительное ребалансирование, которое внедрит новую, резкую волатильность. Эфир, наоборот, сталкивается с риском быть sidelined, так как трейдеры переключаются на BTC и краткосрочные опционы, позиционируясь на длительное боковое движение, если не появится какой-либо крупный катализатор. Рынок готов к значительной волатильности, пока событие полностью не разрешится.

🔐 Отказ от ответственности

Эта статья подводит итоги финансовым новостям и анализу рынка опционов и предназначена только для информационных целей. Она не является финансовым советом. Рынки опционов и криптовалют очень волатильны и по своей сути имеют высокий риск. Макс-боль — это аналитическая концепция и не гарантия будущего движения цен. Вы всегда должны проводить собственное исследование (DYOR) и консультироваться с профессиональным финансовым консультантом перед тем, как заниматься торговлей или инвестициями.