Почему следующий рубеж DeFi связан с ИИ?

Исходный заголовок: Следующий этап Децентрализованных финансов: Что нужно для того, чтобы агентные финансы работали

Автор оригинала: @Lemniscap

Исходный текст переведен: Ismay, BlockBeats

Редакционный комментарий: Когда мир Децентрализованных финансов становится настолько сложным, что даже профессиональным пользователям трудно им управлять, как мы можем вернуть контроль простым людям?

Эта статья основана на исследовании Lemniscap и систематически рассматривает возникновение и реальные проблемы «умных агентских финансов». От &milo, Meridian до SendAI, The Hive, эти ранние продукты продемонстрировали, как ИИ может стать новым интерфейсом для взаимодействия в блокчейне, а также выявили огромные пробелы в надежности исполнения, безопасности прав и механизмах проверки. Автор отмечает, что для того чтобы DeFi мог перейти на следующий этап, ключевым моментом является не более умные модели, а более надежная базовая структура — чтобы каждое действие агента могло быть проверено, отслежено и доверено.

Это не только переломный момент в эволюции технологий, но и эксперимент по восстановлению доверия. Как говорится в статье: следующий рубеж Децентрализованных финансов — это не больший масштаб, а доверие к автоматизации.

К 2025 году Децентрализованные финансы будут совершенно другими, чем в их раннем виде.

Данные сами по себе говорят всё: институциональные средства за один квартал превысили 10 миллиардов долларов, а количество активных протоколов, распределенных по десяткам цепочек, превысило 3000. Общая заблокированная сумма всех DeFi-протоколов в 2025 году достигнет 160 миллиардов долларов, что на 41% больше по сравнению с прошлым годом; объем торгов DEX и Perps в целом измеряется в «триллионах».

!

С увеличением объема Децентрализованных финансов (DeFi) возможностей становится все больше, но и сложность резко возрастает. Большинство людей совершенно не могут следить за всем, что происходит в сети. Если мы хотим, чтобы больше людей могли воспользоваться этими новыми возможностями, необходимо создать инструменты, которые позволят пользователям более легко принимать правильные решения — и это именно то направление, в котором будет развиваться будущее.

В то же время ИИ постепенно вошел в повседневную жизнь, и люди начали развивать новые привычки вокруг автоматизации. Эта тенденция привела к возникновению «умных агентских финансов» (Agentic Finance) — навигации и выполнения финансовых операций, осуществляемых умными агентами.

Даже такие простые прокси, как Comet, основанные на браузере, демонстрируют быструю эволюцию таких инструментов. Когда вы выполняете операцию DeFi через браузерный прокси (как показал пример, поделившийся основатель SendAI Яш), вы можете увидеть потенциал интеллектуальных финансовых прокси.

Эта концепция на самом деле очень интуитивна: вам больше не нужно искать различные панели инструментов или длинные посты на X, просто скажите ИИ, какую цель вы хотите достичь, и он автоматически поможет вам выполнить последующие шаги.

В настоящее время появляются два типа умных агентов:

Одна категория — это Copilots, которые направляют пользователей в принятии решений по всему миру Децентрализованных финансов; другая категория — это Quant Agents, которые более ориентированы на профессиональное автоматизированное выполнение стратегий, что эквивалентно «автопилотам (Autopilots)».

Обе технологии все еще находятся на ранней стадии и имеют недостатки, но они указывают в новом направлении — совершенно иному способу взаимодействия в Децентрализованных финансах, управляемым ИИ.

!

в качестве «второго пилота» интеллектуальный агент

Можно представить себе эти умные агенты как ваших личных помощников. Вам больше не нужно просматривать графики или прыгать между различными протоколами, просто задайте вопрос на естественном языке, например: «Какие токены сейчас самые популярные?» или «Где наибольшая доходность?», и агент сможет сразу ответить и дать совет по следующему шагу — как друг, который всегда под рукой и обладает обширными знаниями.

Например, на примере &milo, его режим сопроводителя может помочь вам принимать инвестиционные решения, проводить ребалансировку активов, получать инсайты по портфелю — позволяя вам сохранять контроль, избегая при этом сложных операций.

С помощью объяснений на естественном языке и интеллектуальных подсказок &milo может помочь пользователям понять позиции, сравнить возможности дохода, не нужно рыться в различных панелях для поиска данных. Он демонстрирует эволюцию помощника-советника от простого чат-ассистента к полноценному гиду по Децентрализованным финансам.

!

Чтобы наблюдать за производительностью этих агентов в реальных операциях, мы протестировали несколько недавно выпущенных продуктов и лично оценили их способность справляться с реальными Децентрализованные финансы задачами.

Результаты показывают, что у этих агентов все еще есть ограничения. Например, они могут успешно распознавать популярные токены, но не могут эффективно выполнять операции покупки; также произошло две неудачные сделки, система выдала сообщение «Недостаточно средств», хотя на самом деле на счете было достаточно SOL для оплаты комиссии.

!

Похожие платформы, такие как The Hive, выбрали другой путь — они объединяют несколько агентов DeFi в «пчелиный рой», который может совместно выполнять сложные задачи, такие как кроссчейн, стратегии доходности, защиту от ликвидации и т.д. Все операции координируются и выполняются через простой интерфейс чата. Эта сеть, состоящая из специализированных агентов, может выполнять многошаговые операции в цепочке с помощью команд на естественном языке.

!

Мы протестировали ту же команду покупки с помощью The Hive. Система действительно распознала популярный токен WEED, но при выполнении покупки вернула неправильный адрес контракта.

В общем, Milo демонстрирует, как интегрировать инструменты управления портфелем в плавный процесс, в то время как The Hive исследует, как сделать так, чтобы несколько специализированных агентов работали совместно. С повышением возможностей интеллектуальных агентов также начинают проявляться более отчетливые функции.

Например, Meridian сосредоточен на другой группе пользователей — помощи новичкам в том, чтобы сделать первый шаг в Децентрализованные финансы. Он использует дизайн, ориентированный на мобильные устройства, в сочетании с ясными подсказками, что делает основные операции, такие как обмен монет, стейкинг или запрос доходов, более доступными.

Meridian работает плавно и быстро выполняет эти ключевые задачи, что более важно, оно очень четко осознает свои границы. Когда пользователи просят его выполнить операции за пределами его возможностей, оно объясняет причины, а не слепо пытается - эта «честность» делает его надежной отправной точкой для новичков, исследующих мир блокчейна.

Основатель Meridian Бенедикт объяснил:

«Meridian позволяет пользователям проводить безопасные исследования и операции на естественном языке. Мы открыли функции исследования для общественности бесплатно по адресу meridian.app. Пользователи, зарегистрировавшие мобильное приложение Meridian, могут использовать функции обмена токенов (swap), многовалютного обмена (multi-swap) и покупки портфеля. В настоящее время аккаунты все еще находятся на закрытом тестировании, заинтересованные пользователи могут связаться с @bqbrady в Twitter, чтобы запросить опыт.»

По нашим тестам, мы обнаружили, что в настоящее время большинство AI-агентов, сосредоточенных на навигации в Децентрализованных финансах, больше остаются в роли «учителей» или «ассистентов», в основном помогая пользователям выполнять самые базовые операции (такие как обмен монет).

Чтобы они могли надежно обрабатывать более сложные процессы — например, предоставление ликвидности, управление кредитным плечом и т.д. — все еще требуется дальнейшее улучшение.

Как отметил руководитель AI фонда Solana Ришин Шарма:

«Большие языковые модели (LLMs) склонны к иллюзиям при выполнении широких задач и испытывают трудности с выполнением детерминированных операций. Механизм вызова функций, подобный MCP, может быть более подходящим для преобразования «плана действий» в реальное выполнение. Хотя LLM хорошо справляются на уровне концепции и руководства, они все еще испытывают трудности с точным выполнением. Чтобы сделать финансовых интеллектуальных агентов действительно надежными, необходимо преодолеть LLM и разработать специфические механизмы вызова функций, четкие стратегии выполнения, возможность верификации и безопасные системы прав доступа. Другими словами, современный уровень выполнения интеллектуальных агентов все еще недостаточно развит — «мозг» ИИ уже достаточно умен, но ему не хватает «тела», способного действовать надежно.»

как «автономный» интеллектуальный агент

Если «помощник-пилот» больше похож на наставника, то «количественный» помощник скорее напоминает систему автопилота. Они не только могут разрабатывать стратегии, но и действительно их исполнять — в реальном времени контролировать рынок, тестировать сделки и автоматически действовать с машинной скоростью, позволяя сложным стратегиям Децентрализованных финансов перейти в режим «полной автоматизации».

Типичный пример, который сейчас формируется, поступает от SendAI. Он сам по себе не является квантовым агентом, а представляет собой набор инструментов, позволяющих другим создавать эти агенты. Его «Agent Kit», разработанный для Solana, поддерживает более 60 автономных операций, включая обмен токенов, выпуск новых активов, управление займами и т.д., и может напрямую взаимодействовать с основными протоколами, такими как Jupiter, Metaplex, Raydium.

Другими словами, он предоставляет разработчикам «систему треков», позволяя им напрямую интегрировать модели принятия решений для выполнения на блокчейне.

Основатель SendAI Яш четко изложил их видение:

«Мы уверены, что у каждого AI-агента в будущем будет свой кошелек. SendAI разрабатывает инструменты и экономический уровень, необходимые для создания этой системы, чтобы эти агенты могли выполнять любые действия на Solana. Мы создаем платформу, которая позволит этим агентам обладать контекстной осведомленностью и поддерживать выполнение сложных задач в долгосрочном режиме, с сохранением и асинхронно.»

В то же время другие команды пытаются сделать эту возможность более доступной. Lomen отвечает за отбор стратегий и позволяет пользователям «развертывать одним нажатием», снижая порог для наслаждения количественной автоматизацией без необходимости писать код.

!

А для «продвинутых игроков», которые предпочитают настраиваемые системы, Unblinked предлагает среду для экспериментирования со стратегиями на основе ИИ. Это похоже на Cursor в области торговли: пользователи могут сначала набросать свои идеи стратегий, запустить и оптимизировать их в безопасной песочнице, а затем решить, стоит ли投入真金白银.

Также некоторые платформы выбирают одновременное использование различных агентов для совместного выполнения задач.

Например, Almanak сочетает «программного агента» и «агента обратного тестирования»: пользователи описывают стратегию на естественном языке, AI автоматически генерирует код производственного уровня и проводит обратное тестирование с помощью более чем 10 000 Монте-Карло симуляций, в конечном итоге генерируя результаты стратегии «в бой с первого раза».

!

В конце концов, команда также сосредоточится на преимуществах реального рынка.

ARMA агент Giza будет активно перераспределять средства между различными кредитными протоколами, чтобы максимизировать доходность стабильных монет. Вместо того чтобы держать средства в одном пуле, ARMA будет постоянно следить за процентными ставками, ликвидностью и затратами на Gas, динамически перемещая активы. Его флагманский агент уже управляет более 17 миллионов долларов США, заявляя, что доходность на 83% выше, чем при статическом удерживании.

В целом, эти количественные агенты значительно снижают временные затраты и позволяют обычным пользователям получить доступ к сложным стратегиям, которые изначально принадлежали профессиональным количественным командам. Однако в то же время они также выявляют уязвимость автоматизации: когда данные задерживаются, протоколы приостанавливаются или на рынке происходят резкие колебания, агенты могут все равно «споткнуться».

Иными словами, они действительно могут сделать вас быстрее, но до «непобедимости» им еще далеко.

Их проблема заключается в том,

Проведя некоторое время с современными интеллектуальными агентами, вы заметите некоторые схожие проблемы: иногда они предлагают выполнить действия, которые уже не существуют, например, ликвидные пулы, которые уже закрыты; данные, на которые они полагаются, часто отстают от реального состояния на цепочке; если в многошаговом плане происходит ошибка, они не корректируют свои действия, а продолжают пытаться выполнить одно и то же действие.

Управление правами доступа также очень громоздкое — пользователю нужно либо предоставить полный доступ ко всему кошельку, либо вручную подтверждать каждое небольшое действие. Этап тестирования также поверхностен, а симуляционная среда с трудом может правдоподобно воспроизвести внезапные изменения ликвидности на блокчейне или корректировки параметров управления и другие «реальные хаосы».

Одной из самых серьезных проблем является то, что эти агенты почти все работают как «черный ящик».

Пользователь не может знать, какие входные данные были прочитаны, как были оценены варианты, проверялось ли текущее состояние и почему было решено выполнить конкретную транзакцию. Отсутствие записи операций с проверкой подписи делает невозможным проверку согласованности между «обещанным результатом» и «фактическим выполнением».

Пользователи могут только использовать и одновременно «ухаживать» за автоматизированным процессом — это не только снижает эффективность, но и затрудняет оценку производительности.

Если нет механизма, который может проверить решения и подтвердить, что действия действительно соответствуют установленной стратегии, пользователи никогда не смогут отличить «надежную систему» от «красиво упакованного маркетинга».

Для более крупного капитала платформы DeFi должны перейти от «доверяйте нам» к «пожалуйста, проверьте». Это также является ключевым поворотным моментом в создании «аудируемой, управляемой и надежной» финансовой инфраструктуры с использованием смарт-агентов.

Пробел в инфраструктуре

Основная проблема заключается в том, что текущая система не имеет базовых инструментов, позволяющих агентам сохранять доверие, согласованность и безопасность в масштабных сценариях. Чтобы решить эту проблему, нам нужно инфраструктура, которая сможет проверять действия агентов, подтверждать результаты выполнения и следовать единым правилам во всех средах. Только в этом случае люди смогут с уверенностью доверять свои деньги.

Однако большинство пользователей на самом деле не интересует «процесс размышления» агента; их лишь интересует подтверждение того, что результирующий вывод является правильным, проверенным и находится в пределах безопасных границ. В построении доверия «проверяемая надежность» важнее, чем «видимость».

Это именно то, что означает «Проверяемая надежность (Verifiable Reliability)». Агентам не нужно фиксировать каждую внутреннюю операцию, но они должны работать в рамках четкой стратегии и разумной проверки: установить лимит расходов, окно времени выполнения, узлы подтверждения перед ключевыми действиями и т.д.

В основе этих правил могут быть обеспечены доверенные исполнительные среды (TEE) или аналогичные системы — без необходимости раскрывать все детали, но при этом подтверждая, что агент действительно соблюдает границы. Результат: вывод, который может быть проверен при необходимости, и операции, которым обычные пользователи могут немедленно доверять.

Этот уровень верификации не обязательно должен быть «универсальным». В повседневных сценариях можно использовать облегчённую защиту и стандартизированные показатели; в то время как для высоких рисков или институциональных сценариев могут потребоваться более строгие доказательства и формальная верификация. Ключевое - каждая инфраструктурная основа должна обеспечивать надёжность, соответствующую её уровню риска и измеримую.

Подготовьте протокол для агента

Следующий этап, который нужно дополнить, это сделать протокол «дружественным к агентам».

В настоящее время большинство протоколов Децентрализованных финансов не предназначены для умных агентов. Им необходимо предоставить более стабильные и безопасные интерфейсы выполнения: возможность предварительного просмотра операций, безопасные повторные попытки и выполнение на основе согласованной структуры данных. Дизайн прав также должен быть «ограничен», а не «полностью открыт», позволяя агентам действовать в четко определенных границах, а не контролировать весь кошелек.

В условиях отсутствия этих основ даже самые умные агентские системы могут быть подорваны хрупким базовым уровнем. Как только эти основы будут улучшены, пользователям больше не придется вручную контролировать автоматизированные процессы; команды разработчиков смогут сократить время на устранение ошибок и сосредоточиться на инновациях; результаты выполнения различных поставщиков также могут стать сопоставимыми благодаря общим стандартам - это уже не просто рекламные лозунги.

必须 изменить

На самом деле решение не так уж сложно: сделать агента проверяемым (Provable) и подготовить протокол для агента (Agent-ready). Добавить уровень стратегии между агентом и кошельком и требовать, чтобы все процессы выполнения были отслеживаемыми и проверяемыми, а не работали по принципу «черного ящика».

Например, SVM-движок Termina построен именно на этой идее — он предоставляет AI-агентам настоящую среду выполнения Solana, позволяя агентам моделировать, принимать решения и обучаться на основе данных с блокчейна. В то же время, сторона протокола должна открыть операционный интерфейс для «сухого запуска» (dry-run), четкие коды ошибок, механизмы безопасной повторной попытки, согласованность основных структур данных (позиций, сборов, состояния), а также контроль доступа на основе сессий.

Когда эти функции будут реализованы, пользователи смогут избавиться от бремени «опекунов»; команда сможет сократить количество системных сбоев; институциональные инвесторы наконец-то смогут получить необходимую им защиту и проверяемые доказательства.

Реальное расписание

В течение следующих шести месяцев ожидается, что быстрее всего улучшатся «пассажирские» агенты. Более совершенные каналы данных повысят их надежность в повседневных сценариях использования.

В течение года, с усилением стандартов тестирования, агенты смогут координировать выполнение через протоколы, и человеку потребуется только одобрять ключевые шаги. В более долгосрочной перспективе, с развитием инфраструктуры, интеллектуальные агенты могут постепенно размываться в качестве стандартного уровня взаимодействия DeFi — больше не будучи отдельными «инструментами», а становясь основным способом взаимодействия людей с финансовыми системами.

Заключение

«Умные финансовые агенты» (Agentic Finance) снижают пороги участия, делая автоматизацию доступной не только для экспертов. Но для того, чтобы действительно масштабироваться, им нужны лучшая «основа»: данные в реальном времени, более безопасные механизмы прав доступа, более мощные тестовые системы и более прозрачные результаты выполнения.

Просто полагаться на более умный ИИ не решит эти проблемы. Истинный прогресс будет исходить от совершенствования базовой структуры.

Следующий этап Децентрализованных финансов заключается не только в росте масштабов, но и в — доверии к автоматизации. И этот день наступит только тогда, когда AI-агенты перестанут быть лишь демонстрационными «концептами», а станут действительно надежными исполнителями.