Крах бессрочных контрактов: JPMorgan указывает на трейдеров с плечом

Как сообщает Coinvo, аналитики JPMorgan утверждают, что трейдеры по бессрочным контрактам сыграли важную роль в недавнем крахе рынка криптовалют. Их отчет показывает, как высокорисковая торговля с использованием плеча может значительно усугублять колебания цен, влияя как на мелких, так и на крупных инвесторов. Это также вызвало внезапные панические продажи на крупных биржах, что увеличило убытки и волатильность рынка.

Как бессрочная торговля спровоцировала обвал

Постоянные контракты, или “перпы,” позволяют трейдерам делать ставки на цену криптовалют, не обладая ими. В отличие от обычных фьючерсных контрактов, перпы не имеют установленной даты окончания. Трейдеры часто используют заемные средства, чтобы увеличить потенциальную прибыль. Заемные средства означают заимствование денег для торговли на сумму, превышающую ваши реальные средства.

JPMorgan утверждает, что значительный рост рычажных перпетульных позиций способствовал обрушению. Когда цены упали, многие трейдеры были вынуждены продать, чтобы покрыть свои убытки. Это вызвало цепную реакцию, толкнув цены еще ниже. В результате произошел резкий спад основных криптовалют, удививший многих инвесторов. Хотя цены на криптовалюту всегда волатильны, рычаг сделал падение намного круче.

Почему в центре внимания находятся перпетуальные трейдеры

Перпетуальные трейдеры являются значительной силой на крипто рынках. Они делают крупные ставки, используя заемные средства, что может быстро изменить цены. Когда рынок идет против них, ликвидации происходят быстро, и это создает давление на уже падающие цены.

Многие розничные инвесторы, которые могут не полностью понимать перпетуумы, потеряли довольно много. Некоторые столкнулись с маржинальными вызовами, что вынудило их продать с убытком. Это еще больше обрушило рынок.

Как учреждения реагируют

Крупные инвестиционные фирмы внимательно следят за этими событиями. JPMorgan предупреждает, что неконтролируемая торговля с использованием заемных средств может создать большие проблемы, если рынок продолжит расти.

Некоторые компании теперь ограничивают доступ к перпету и также более внимательно следят за торговой активностью. В то время как другие пытаются обучить розничных инвесторов о рисках плеча и деривативов.

Уроки для инвесторов

Этот крах показывает, почему очень важно понимать, чем вы торгуете. Бессрочные контракты могут обеспечить большие прибыли, но они также несут большие риски. Инвесторы должны очень осторожно управлять кредитным плечом. Использование стоп-лоссов и избегание чрезмерной экспозиции могут помочь предотвратить огромные убытки.

Отчет показывает, что даже развитые рынки могут быть потрясены концентрированной торговлей высокорискованными инструментами. Хотя трейдеры с перпетуума не являются единственным фактором, их действия явно усугубили падение рынка.

Будущее торгового с использованием кредитного плеча

По мере роста криптовалюты торговля с использованием кредитного плеча и производные инструменты останутся в центре внимания. Биржи, регуляторы и инвесторы, вероятно, извлекут уроки из этого краха для повышения безопасности и прозрачности.

Крах бессрочного контракта напоминает о том, что криптовалюта может быть прибыльной, но с ней нужно обращаться осторожно. Понимание инструментов, таких как бессрочные контракты, и использование осторожного управления рисками являются ключевыми для сохранения денег в волатильных рынках.