Федеральная резервная система (ФРС), Криптоактивы банк и мир! Операция Chokepoint 2.0 завершена.

Федеральная резервная система (ФРС) рассматривает возможность введения нового типа «платежного счета», что упростит финансовым технологиям и Криптоактивы-банкам участие в платежной системе Центрального банка, что обозначает окончание проблем с доступом к банкам в криптоиндустрии. ФРС объявила, что «упрощенный» основной счет будет доступен для законных квалифицированных учреждений, открывающих счета, а также для организаций, осуществляющих платежи через третьи банки. Наблюдатели в отрасли приветствуют это и считают, что это символизирует конец «Operation Chokepoint 2.0».

Упрощенный механизм работы и условия открытия счета для платежей

(Источник: Youtube)

21 октября член Совета Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофер Дж. Уоллер в своем выступлении на конференции по инновациям в платежах заявил: «Я верю, что мы можем и должны сделать больше, чтобы поддержать тех, кто активно меняет платежные системы». Он добавил, что попросил сотрудников ФРС исследовать идею «платежного счета».

Новая выпущенная «Платежная учетная запись» будет стремиться предоставить финансовым технологическим компаниям, желающим воспользоваться услугами платежей Федеральной резервной системы (ФРС), полный доступ. Эти услуги в настоящее время зарезервированы только для крупных банков и финансовых учреждений через «Основной счет» Федеральной резервной системы. Все законные организации, имеющие право открыть счет и в настоящее время использующие услуги платежей через третьи банки, могут использовать Платежную учетную запись.

Уоллер заявил, что «упрощенная» основная учетная запись предоставит канал платежей для Федеральной резервной системы, а также «контроль различных рисков, связанных с Федеральной резервной системой и платежными системами». Эта двухуровневая схема показывает, что Федеральная резервная система стремится найти баланс между открытым доступом и управлением рисками. Традиционные основные учетные записи требуют строгих условий, включая проверку по множеству аспектов, таких как достаточность капитала, управление ликвидностью и соблюдение нормативных требований, что затрудняет получение одобрения для многих криптоактивов банков и финансовых технологий.

Основная логика упрощенного платежного счета заключается в функциональной разделенности. Он не предоставляет полный банковский сервис, а сосредоточен на функциях расчетов. Этот дизайн снижает риск для Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку эти счета не связаны с депозитным страхованием, предоставлением кредитов или сложными сделками с финансовыми деривативами. Для банков криптоактивов это именно те функции, которые им больше всего нужны: возможность напрямую участвовать в платежной системе Федеральной резервной системы (ФРС), осуществляя мгновенные расчеты между фиатными деньгами и криптоактивами.

Три основных преимущества упрощенного платежного счета для криптоактивов:

Снижение посреднических издержек: Не нужно использовать третьи банки для передачи, прямой доступ к системе платежей Федеральной резервной системы (ФРС) снижает комиссии и задержки расчетов.

Повышение соответствия: Счет Федеральной резервной системы (ФРС) сам по себе является подтверждением соответствия, что помогает криптоактивам банкам завоевать более широкое доверие со стороны бизнес-партнеров.

Увеличение стабильности: избавиться от зависимости от одного или нескольких коммерческих банков, чтобы избежать внезапной потери банковских услуг из-за изменения политики банка-партнера.

Хотя эта идея все еще находится на экспериментальной стадии, она знаменует собой постоянно растущую интеграцию финансовых технологий и компаний по криптооплате в традиционную финансовую систему. Заявление Уоллера показывает, что высшее руководство Федеральной резервной системы (ФРС) уже осознало, что исключение инновационных платежных компаний из системы центрального банка не только несправедливо, но и может препятствовать модернизации платежной системы США.

Окончание Операции Chokepoint 2.0 и реакция индустрии

Эксперты отрасли считают, что эта новость является позитивным развитием для шифрования, поскольку многие компании в прошлом сталкивались с проблемами деноминации. Во время правления бывшего президента США Джо Байдена как минимум 30 основателей финансовых технологий и криптоактивов были лишены доступа к банковским услугам, и некоторые инсайдеры называют это тщательно спланированной операцией, получившей название «Операция Chokepoint 2.0».

Основатель и генеральный директор Custodia Bank Кейтлин Лонг написала в посте в X во вторник: «Спасибо губернатору Уоллеру за то, что он осознал серьезную ошибку Федеральной резервной системы (ФРС) в блокировке доступа банков, ограниченных по операциям, к основному счету ФРС и повторном открытии правил доступа, установленных ФРС, чтобы помешать Custodia Bank войти». Она добавила: «ФРС сказала суду, что такие компании по своей сути небезопасны и нестабильны, что угрожает финансовой стабильности. Спасибо, что признали, что это не так — этого никогда не было!»

Кейс Custodia Bank является типичным примером кризиса доступа к криптоактивным банкам. Этот банк подал заявку на основной счет в Федеральную резервную систему (ФРС) в 2020 году, но заявка была отклонена в 2023 году по причине «проблем с безопасностью и надежностью». Тем не менее, в то время у Custodia Bank было достаточно капитала, строгие процедуры соблюдения норм и прозрачная бизнес-модель, что заставило отрасль в целом считать, что отказ был вызван политическими, а не техническими причинами.

В 2023 году закрытие банков, дружественных к криптоактивам, вызвало первые обвинения в рамках «Operation Chokepoint 2.0». Критики, включая венчурного капиталиста Ника Картера, описали это как давление правительства на банки с целью заставить их разорвать отношения с криптоактивами. Закрытие SilverGate Bank, Signature Bank и Silicon Valley Bank или их выход из криптоиндустрии привело к тому, что вся отрасль почти лишилась банковских партнеров.

Это деконсолидация банков не только затрагивает криптоактивы биржи и кошельки, но и затрагивает легальные компании блокчейн-технологий, платформы NFT и разработчиков DeFi протоколов. Многие компании были вынуждены обратиться к зарубежным банкам или использовать сложные посреднические структуры для поддержания фиатных каналов, что значительно увеличивает операционные расходы и риски соблюдения.

Решение Федеральной резервной системы о запуске упрощенного платежного счета демонстрирует, что политики уже осознали негативные последствия чрезмерных ограничений. На фоне продвижения дружественной к криптоактивам политики со стороны администрации Трампа, этот поворот Федеральной резервной системы также соответствует более широким изменениям в регулировании. Это не только открытие для банков криптоактивов, но и признание инновационных платежных технологий.

Федеральная резервная система (ФРС) принимает блокчейн, токенизацию и смарт-контракты

Перед тем, как объявить о идее «упрощения» основного счета, Федеральная резервная система (ФРС) уже пыталась использовать технологии блокчейн для платежей. Уоллер отметил, что Центральный банк постоянно исследует применение блокчейна и искусственного интеллекта в связанных с платежами случаях, добавив: «Мы также смотрим в будущее, проводя практические исследования в области токенизации, смарт-контрактов, а также пересечения искусственного интеллекта и платежей, чтобы использовать это в нашей собственной платежной системе.»

Уоллер добавил: «Мы делаем это, чтобы понять инновации внутри платежной системы и оценить, могут ли эти технологии предоставить возможность модернизировать нашу собственную платежную инфраструктуру». Этот «активный» подход знаменует собой переход Федеральной резервной системы (ФРС) от наблюдателя к участнику, который не просто регулирует инновации блокчейна, но активно исследует их применение в системе Центрального банка.

Токенизация является одним из ключевых направлений исследований Центрального банка. Токенизация традиционных активов (таких как облигации, акции или товары) и их торговля на блокчейне может значительно снизить время расчетов и затраты на посредников. Если система платежей Центрального банка сможет изначально поддерживать расчеты по токенизированным активам, это приведет к революционным изменениям на финансовом рынке.

Применение смарт-контрактов гораздо шире. С помощью заранее запрограммированных автоматически исполняемых контрактов платежи могут быть связаны с определенными условиями, такими как «автоматическая оплата после доставки товара» или «автоматическое распределение процентов по истечении срока». Эта концепция программируемых денег превращает платежи из простого перемещения стоимости в сложный инструмент выполнения бизнес-логики.

Пересечение искусственного интеллекта и платежей связано с обнаружением мошенничества, управлением ликвидностью и персонализированными финансовыми услугами. ИИ может в реальном времени анализировать торговые модели, выявлять аномальное поведение и автоматически инициировать меры по контролю рисков. Для платежной системы Федеральной резервной системы (ФРС), обрабатывающей огромные объемы транзакций, внедрение ИИ существенно повысит эффективность и безопасность.

Федеральная резервная система (ФРС) технические исследования и их значение для Криптоактивов банков:

Техническая стандартизация: Федеральная резервная система (ФРС) будет использовать технологии блокчейн для содействия формированию отраслевых стандартов и снижения барьеров для взаимосвязи.

Ясный путь к соблюдению норм: Центральный банк фактически использует смарт-контракты и токены, что предоставит четкие рекомендации по соблюдению норм для банков криптоактивов.

Интеграция экосистемы: Технические основы традиционных финансов и криптоактивов сходятся, что снижает барьеры между ними.

Эта технология, стремящаяся к упрощению подхода и запуску платежных счетов, взаимно дополняет друг друга. Федеральная резервная система (ФРС) больше не рассматривает криптоактивы как угрозу или нечто чуждое, а видит их важной частью экосистемы инновационных платежей. Это изменение восприятия создаёт основу для долгосрочного сотрудничества между обеими сторонами.