Gate Последний анализ рынка криптоактивов (29 октября): Биткойн 113000 колебания, индекс страха и жадности вернулся к «нейтральному».

Текущая цена Биткойн составляет 113000 долларов, объем торгов за 24 часа достиг 1.258 миллиарда долларов, институциональные инвестиции продолжаются, объем токенов, принадлежащих публичным компаниям, превысил 1 миллион. Объем спотовой торговли Эфиром превысил BTC, экосистема продолжает развиваться. Индекс страха и жадности Криптоактивов составляет 51, находится в нейтральном диапазоне, рыночные настроения осторожно оптимистичны.

Биткойн удерживает 110000 долларов, институциональные позиции достигли исторического максимума

! График биткоина

（Источник: CoinMarketCap）

Текущая цена Биткойна составляет 113000 долларов США, объем торгов за последние 24 часа составил 1,258000000 долларов США. Ключевыми особенностями являются продолжающаяся сильная институциональная инвестиционная активность, а также то, что количество токенов, удерживаемых публичными компаниями, преодолело исторический рубеж в 1 миллион. Эта цифра включает в себя позиции таких публичных компаний, как Strategy, Tesla, Block (бывший Square), что показывает, что финансовое распределение компаний претерпевает структурные изменения.

Публичные компании владеют 1 миллионом Биткойнов, что по текущей цене составляет примерно 112,2 миллиарда долларов. Такой масштаб институционального владения обеспечивает мощную поддержку для цены Биткойна, поскольку эти компании обычно придерживаются стратегии долгосрочного удержания и не будут легко распродаживать активы из-за краткосрочных колебаний цен. Майкл Сейлор из Strategy неоднократно заявлял, что никогда не продаст Биткойн, а рассматривает его как постоянное распределение активов.

С технической стороны Биткойн колебался около 110,000 долларов, усиливая борьбу между быками и медведями. Этот режим консолидации крайне распространен после прорыва исторического максимума, и рынку нужно время для усвоения ранее достигнутых уровней и накопления энергии для следующего роста. Ключевые технические уровни включают верхнюю границу в 115,137 долларов (78,6% уровня Фибоначчи) и нижнюю границу в 106,453 долларов (61,8% уровня Фибоначчи). Пока цена остается выше 110,000 долларов, среднесрочный тренд по-прежнему склоняется к бычьему.

24-часовой объем в 12,58 миллиарда долларов показывает, что рынок Биткойна остается активным. Этот уровень объема исторически считается средним высоким, не перегретым и не вялым, отражая умеренную активность текущих участников рынка. Здоровый объем имеет решающее значение для стабильности цен и поддержания ликвидности.

Биткойн основные данные:

Текущая цена: около 113,000 долларов

24 часа изменения：-0.6%

24 часа объем торгов: 12.58 миллиардов долларов США

Доля публичных компаний: Пробитие 1 миллиона монет (стоимость около 112,2 миллиарда долларов)

Технический анализ: Консолидация на уровне 110000 долларов

Ключевое сопротивление: 115,137 долларов

Ключевая поддержка: 106,453 долларов

Ethereum превосходит объем Биткойна, экосистема публичной цепи взрывается

Текущая цена Ethereum составляет 3,972 доллара, изменение цены за 24 часа -0.19%, объем торгов за 24 часа 747 миллионов долларов. Самой ключевой особенностью является то, что объем спотовой торговли впервые превысил BTC, что является исторической вехой. Traditionally, Биткойн всегда был активом с наибольшим объемом торгов на рынке криптоактивов, и то, что объем торговли Ethereum впервые превысил, означает, что рыночная структура меняется.

Это увеличение объема торгов может быть вызвано несколькими факторами. Во-первых, активность в экосистеме Ethereum растет, протоколы DeFi, рынок NFT и решения Layer-2 способствуют увеличению онлайновой активности. Во-вторых, интерес институциональных инвесторов к Ethereum усиливается, крупные закупки компаний, таких как BitMine, интеграция Arc Blockchain от Circle, а также выбор Western Union в пользу Solana вместо Ethereum (хотя это все же подтверждает интерес институциональных инвесторов к платформам смарт-контрактов) показывают, что институциональные средства оценивают и распределяют свои инвестиции в Ethereum.

С технической точки зрения, Эфир колебался около 4,300 долларов, и рынок обращает внимание на потоки капитала в сентябре. В районе 4,300 долларов сформировалась тройная зона сопротивления (сопротивление по дневному графику 4,232 долларов, 78.6% Фибоначчи 4,193 долларов, 50-дневная скользящая средняя 4,115 долларов), для прорыва этой зоны требуется сильный покупательский импульс. Данные о потоках капитала в сентябре показывают, что эффективность Эфир ETF относительно умеренная, но институциональные инвестиции через другие каналы (такие как прямые покупки спота и участие в DeFi-протоколах) увеличиваются.

За последние три месяца Эфир вырос на 4%, а за последний год на 52,7%. Хотя этот рост значителен, он кажется относительно скромным по сравнению с Биткойном и некоторыми альткойнами. Тем не менее, ведущий объем торгов показывает, что Ethereum привлекает все больше внимания со стороны трейдеров и инвесторов, что может быть предвестником прорыва цены.

Сектор альтернативных монет начинает расти, спекулятивные настроения усиливаются

Группа альткойнов демонстрирует явные признаки дифференциации. Три ведущих токена: UNDEAD (24-часовой рост 20,36%, объем 23,5 тыс. долларов), PRARE (24-часовой рост 20,18%, объем 22,9 тыс. долларов), BONEBONE (24-часовой рост 18,03%, объем 22,5 тыс. долларов). Характерной чертой этих малых токенов является высокая волатильность и сильная спекулятивность в краткосрочной перспективе.

Стоит отметить, что объем торгов у этих ведущих токенов крайне мал, всего от 20 до 30 тысяч долларов. Такая низкая ликвидность в сочетании с высокой волатильностью обычно означает, что цена легко поддается манипуляциям, и небольшие суммы средств могут вызвать резкие колебания. Для обычных инвесторов такие малые токены, хотя и выглядят как возможность для высоких доходов, связаны с чрезвычайно высокими рисками, а цена может резко взлететь и упасть за короткое время.

Рост цен на такие мелкие токены может отражать увеличение спекулятивного настроения на рынке. Когда такие основные монеты, как Биткойн и Эфир, колеблются на высоких уровнях, часть капитала может перейти к более рискованным и потенциально более доходным токенам с низкой капитализацией в поисках избытка прибыли. Этот перераспределение капитала является типичной характеристикой позднего этапа бычьего рынка, но также может быть сигналом накопления пузыря.

Анализ рынка криптоактивов показывает, что инвесторы должны быть крайне осторожны при участии в торгах такими мелкими токенами. Рекомендуемое распределение позиций должно составлять менее 1% от общего капитала, и необходимо установить строгие уровни стоп-лосса. Эти токены подходят для спекулянтов с очень высокой устойчивостью к рискам, а не для долгосрочных инвесторов.

Индекс страха и жадности 51 Нейтральный, рынок ждет катализатора

Индекс страха и жадности составляет 51, находясь в нейтральной зоне, рыночные настроения осторожно оптимистичны. Индекс страха и жадности является комплексным показателем, измеряющим настроение на рынке криптоактивов, варьирующимся от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность). Чтение в 51 означает, что рынок не испытывает ни чрезмерной паники, ни чрезмерной жадности, находясь в относительно сбалансированном состоянии.

Эта нейтральная эмоция сильно соответствует текущему движению цен. Биткойн колебался около 110000 долларов, Эфир — около 4000 долларов, и оба не имеют четкого направляющего прорыва. Рынок ожидает новых катализаторов, чтобы разорвать текущее равновесие. Возможные катализаторы включают решения ФРС по процентным ставкам, результаты переговоров между Трампом и Си, отчеты крупных технологических компаний, изменения в потоках средств ETF или значительные регуляторные события.

Волатильность находится в контролируемом диапазоне, цены на основные криптоактивы относительно стабильны, внутридневные колебания ограничены 1%. Эта низкая волатильная среда более благоприятна для институциональных инвесторов, так как она снижает риск и неопределенность при удержании позиций. Однако для краткосрочных трейдеров низкая волатильность означает уменьшение возможностей для получения прибыли, возможно, им придется ждать более значительных ценовых колебаний для эффективной торговли.

Оценка здоровья ликвидности показывает, что ликвидность основных токенов хорошая, объем торгов BTC и ETH составляет более 1,2 миллиарда и 700 миллионов долларов соответственно, глубина торгов достаточная, а влияние крупных сделок минимально. Такой уровень ликвидности обеспечивает стабильность и эффективность рынка, даже если крупные ордера на покупку и продажу поступают, это не вызывает резких колебаний цен.

Рекомендации по инвестиционной стратегии и управлению рисками

В отношении краткосрочных стратегий операций, рекомендуется вход в позицию BTC около 110 000 долларов, а вход в позицию ETH около 3 900 долларов. Установки для прибыли и убытков: BTC ±5%, ETH ±7%, что отражает волатильность Эфира, несколько превышающую волатильность Бита. Рекомендуется контролировать размер позиции на уровне 10%-15% от общего капитала, уровень риска оценивается как средний.

В отношении промежуточных инвестиционных стратегий, тенденция определяется как колеблющаяся восходящая, рекомендуемое распределение: BTC 60%, ETH 40%. Эта конфигурация смещена в сторону Биткойна, что отражает его роль лидера рынка и низкую волатильность. Ключевые моменты, на которые следует обратить внимание, — это развитие регулирования SEC, поскольку изменения в регуляторной политике могут оказать значительное влияние на рынок.

Анализ ситуации:

Ситуация бычьего рынка (вероятность 40%): увеличить долю шифрования активов до 20%-30% от общего капитала, сосредоточив внимание на BTC и Ethereum.

Ситуация колебаний на рынке (вероятность 50%): поддерживайте текущую конфигурацию, увеличьте объем на уровне поддержки, уменьшите объем на уровне сопротивления.

Ситуация медвежьего рынка (вероятность 10%): сохранять ликвидность, контролировать позицию на уровне ниже 5%, ждать четкой тенденции

Ключевые риски включают системный риск (глобальная макроэкономическая неопределенность), риск конкретных токенов (изменение регуляторной политики), риск ликвидности (вспышка рыночных событий), регуляторный риск (потенциальные изменения в политике SEC). Что касается рыночных перспектив, ожидается, что текущая ситуация сохранится в течение года, при этом катализаторами будут прояснение регуляторной политики и углубление институциональных вложений.