Solana ETF застыкать за 7%! Первый альткоин ETF на NASDAQ: полный анализ

! Bitwise Solana ETF

В октябре 2025 года Bitwise Solana ETP будет запущен на Nasdaq, став первым Solana ETF, который будет торговаться на традиционных биржах, а также первым ETF на альткойны, предлагающим встроенные вознаграждения за ставку. Фонд на 100% владеет SOL в спотовом режиме и ставит все свои активы, автоматически распределяя среди акционеров годовые вознаграждения за ставку в размере около 7,1%.

Что такое Solana ETF? Почему上市 на NASDAQ имеет большое значение

Solana ETF — это регулируемый биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий стоимость и производительность Solana (SOL), инвесторы могут покупать и продавать акции Solana через обычные брокерские счета, включая счета на Nasdaq. Без необходимости в криптокошельке, без необходимости в знаниях блокчейна — можно напрямую инвестировать в Solana,享受 традиционной безопасности и ликвидности ценных бумаг.

Всего лишь в прошлом году, с выходом первых ETF на физические биткойны и эфиры на основных биржах США, обычные инвесторы стали свидетелями исторической трансформации. Эти фонды позволяют людям легче и безопаснее добавлять основные криптовалюты в свои инвестиционные портфели — без необходимости в специализированных кошельках или технических знаниях. Вскоре после этого появился Osprey Solana Staking ETF, который открыл новую эпоху, позволяя инвесторам зарабатывать вознаграждения непосредственно через обычные брокерские счета из системы стейкинга Solana.

Теперь, с выходом Bitwise Solana ETP на Nasdaq, Solana станет еще более привлекательной. Это не просто обычный криптофонд — это первый Solana ETF, который вышел на основной бирже, объединяющий потенциал роста цены с встроенными вознаграждениями за стекинг. Nasdaq, как второй по величине фондовый рынок в мире, его поддержка Solana ETF означает регуляторное признание и доверие со стороны институциональных инвесторов.

Bitwise Solana ETP три основных преимущества:

100% Прямые сделки с наличными: Bitwise Solana ETP фактически держит SOL, предоставляя истинное отслеживание, а не синтетическое

Встроенные награды за ставку: Bitwise будет ставить все токены SOL, которые держит фонд, и автоматически распределять награды за ставку Solana среди акционеров. На NASDAQ или других биржах нет ни одного другого американского Solana ETF, который мог бы предложить такую масштабную комплексную схему.

НаNASDAQ: как один из первых上市 наNASDAQ криптовалютный спотовый ETF, Bitwise Solana ETP устанавливает стандарт для прозрачных и регулируемых инвестиций в SOL.

Историческая доходность по ставке Solana: 7% Как это реализовать?

Привлекательность ETF Solana частично обусловлена механизмом стейкинга — процессом блокировки токенов SOL для получения сетевых вознаграждений. Доход от стейкинга поступает от участия в консенсусной верификации сети Solana, где верификаторы подтверждают транзакции и обеспечивают безопасность сети, получая в качестве вознаграждения новосозданные токены SOL и комиссии за транзакции.

Историческое изменение APY при стейкинге Solana:

2021 год: APY по ставке Solana аномально высок, обычно превышает 9%, поскольку сеть старается привлечь валидаторов и ранних пользователей.

2022-2023 годы: С увеличением числа людей, участвующих в стекинге, годовая доходность снизилась и составляет обычно от 6,5% до 7,5%.

2024 год: годовая доходность стабильно находится в диапазоне от 6,8% до 7,3%, что отражает все более зрелую токеномику и обеспеченную безопасность экосистемы.

По состоянию на октябрь 2025 года: средняя годовая доходность по ставкам Solana на основных верификационных узлах составляет 7,1%, эта крайне конкурентоспособная доходность будет автоматически передана держателям Bitwise Solana ETP.

Почему важен стейкинг ETF? Большинство стейкингов требует технической экспертизы или высокорисковых операций по «догонке доходов» на DeFi. Bitwise Solana ETP позволяет вам получать доход через регулирование Nasdaq, профессиональное хранение и очень низкие расходы. Все стейки полностью управляются Bitwise Onchain Solutions с помощью технологий Helius, и инвесторы могут наслаждаться наградами за стейкинг без необходимости каких-либо технических операций.

Полное руководство по инвестициям в Bitwise Solana ETP

Bitwise Solana ETP - это интегрированное решение Solana ETF, разработанное для розничных и институциональных инвесторов, которое предлагает немедленную ценовую экспозицию SOL и бесшовную доходность от стекинга. Вот основные сведения, которые нужно знать инвесторам.

Bitwise Solana ETP ключевые данные:

Тикер: BSOL

Биржа: Nasdaq (также доступна для торговли на других частях американских бирж)

Управляющий сбор: 0,20%, в первые три месяца размер активов под управлением до 1 миллиарда долларов освобождается от управляющего сбора

Создание и выкуп реальных активов: тесно связано с чистой стоимостью активов

Поставщик технологий стейкинга: поддерживается Helius

Комиссия за управление 0,20% является крайне конкурентоспособной в отрасли ETF. В то же время, комиссии за управление биткойн ETF обычно составляют от 0,25% до 0,50%. Более того, предложение о бесплатном управлении активами в размере первых 1 миллиарда долларов в течение первых трех месяцев означает, что ранние инвесторы могут получать доход от стейкинга практически без затрат.

Механизм создания и выкупа физических активов обеспечивает тесную связь цены ETF с ценой спотового SOL, избегая появления огромных премий или дисконтирования, подобных тем, что наблюдались в начале существования GBTC. Когда институциональным инвесторам требуется большое количество долей ETF, уполномоченные участники (AP) покупают спотовый SOL и передают его фонду в обмен на доли ETF. И наоборот. Этот механизм гарантирует быстрое устранение арбитражных возможностей, а цена ETF всегда отражает истинную ценность SOL.

Обзор рынка Solana: сможет ли цена в 203 доллара удержаться?

К октябрю 2025 года цена SOL составит 203 доллара, а рыночная капитализация превысит 91 миллиард долларов, укрепив позицию Solana как шестого по величине криптоактива в мире. Недавние успехи связаны с успешным выходом Bitwise Solana ETP на Nasdaq, на прошлой неделе в ETF поступило 24 миллиона долларов, цена SOL выросла на 12%.

С технической точки зрения, 200 долларов является важной психологической отметкой и уровнем технического сопротивления. SOL в прошлом многократно пытался, но не смог уверенно закрепиться выше 200 долларов. Этот прорыв и закрепление показывают значительное укрепление рыночной уверенности. Аналитики рассматривают 215 долларов как следующий ключевой ценовой предел — однако волатильность все еще присутствует (что всегда характерно для криптовалютной сферы).

Морган Стэнли оценивает, что Solana ETF (в основном Bitwise Solana ETP) может привлечь до 6 миллиардов долларов активов к 2025 году, что значительно превышает ожидания аналитиков годичной давности. Этот оптимистичный прогноз основан на нескольких факторах: доверии со стороны институциональных инвесторов, привлечении доходов от стейкинга, а также на продолжающемся росте экосистемы Solana.

Технические преимущества сети Solana также поддерживают долгосрочную ценность. Эта сеть способна обрабатывать более 65000 транзакций в секунду, а стоимость транзакций составляет всего несколько центов, что значительно ниже, чем у Ethereum. Это делает Solana идеальной платформой для DeFi, NFT и игровых приложений. С увеличением числа разработчиков, выбирающих Solana для создания, сетевой эффект будет ещё больше стимулировать спрос на SOL.

Другие ETF Solana и конкурентная среда

Bitwise Solana ETP не является единственным выбором на рынке, но это крупнейший Solana ETF, котирующийся на NASDAQ и предлагающий доход от стекинга. Вот другие конкурентные продукты.

Grayscale Solana Trust (сокращенно «GSOL») продолжает расти, теперь поддерживает функцию стейкинга и предоставляется через ведущих брокеров. Grayscale, как одна из первых организаций, запустивших биткойн-траст, имеет богатый опыт в области управления криптоактивами. Однако его управленческие сборы, как правило, выше, чем у Bitwise, а ликвидность на Nasdaq ниже, чем у BSOL.

21Shares Solana ETF ожидает одобрения регуляторов до октября 2025 года, но, как ожидается, вскоре будет上市 на NASDAQ. 21Shares обладает богатым опытом в области крипто-ETP на европейском рынке, и ее выход на рынок США дополнительно расширит выбор для инвесторов.

REX/Osprey Solana Staking ETF является первым ETF, предлагающим прямую ставку, но его объем активов ниже, чем у продуктов Bitwise. Меньший объем может привести к более низкой ликвидности и большему спреду между покупкой и продажей.

ETP на Litecoin и Hedera от Canary Capital, а также другие недавно запущенные или анонсированные на Nasdaq альткойн ETF/ETP, свидетельствуют о доверии регуляторов и углубляют интеграцию криптовалютного рынка. Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила ETF на спотовый биткойн в январе 2024 года, что вызвало значительное количество новых ETF на Solana, Bitwise Solana ETP и другие альткойн ETP, которые сегодня торгуются на Nasdaq.