Мачи Дагэ снова получил ликвидацию! За неделю убыток составил 1,75 миллиона долларов, после азартной игры на счету осталось 150 тысяч.

Демпинг виртуальных денег продолжается, известный инвестор в мире криптовалют Тайваня «Маджидзэ Гэ» Хуан Личэн после крупнейшего в истории получения ликвидации 10 числа прошлого месяца, за короткие 20 дней потерял около 1,7 миллиарда новых тайваньских долларов, продолжает открывать контракты и увеличивать позицию в лонг. Согласно данным в блокчейне, ордер в лонг Хуан Личэна на Эфир ETH и HYPE 3 ноября снова подвергся частичной ликвидации, что привело к реализации убытка в 135 тысяч долларов.

Обзор крупнейшего в истории события ликвидации на сумму 19,2 миллиарда долларов

Демпинг виртуальных денег продолжается, 10 числа прошлого месяца произошло крупнейшее в истории получение ликвидации, за 24 часа было ликвидировано контрактов на криптовалюту на сумму до 19,2 миллиарда долларов, что серьезно повлияло на глобальных инвесторов в виртуальные деньги, среди которых были и многие знаменитости. Искрой этого инцидента стало заявление Трампа о введении 100% пошлины на китайские импортные товары, что вызвало резкие колебания на мировых финансовых рынках, и рынок криптовалют оказался в самом центре событий.

192 миллиарда долларов США ликвидации в истории криптовалют крайне редки и уступают лишь «событию 519» в мае 2021 года. Ликвидация такого масштаба обычно происходит в условиях крайне высокого рычагового эффекта на рынке и внезапного истощения ликвидности. Когда цена начинает падать, высоколиквидные позиции сначала принудительно закрываются, и давление продаж, возникающее от этих ликвидаций, еще больше снижает цену, вызывая следующую партию ликвидаций, что приводит к порочному кругу.

Знаменитый инвестор из мира криптовалют Тайваня «Маджи Дагэ» Хуан Личэн за короткий период в 20 дней потерял около 1,7 миллиарда новых тайваньских долларов в результате получения ликвидации. Эта величина убытков для обычных инвесторов является астрономической, но для Хуан Личэна, чье состояние исчисляется миллиардами, хотя это и серьезно, но не является фатальным. Более того, стоит обратить внимание на то, что после таких огромных потерь Маджи Дагэ все равно выбирает продолжать открывать контракты и увеличивать ордер в лонг, что вызвало поляризацию оценок на рынке.

ETH и HYPE двойные детали ликвидации

!

(источник: Hyperliquid)

Согласно отчетам, ордер в лонг на Эфир и HYPE у Маджи снова подвергся частичному ликвидации сегодня в полдень, что привело к реализованным убыткам в 135000 долларов США (примерно 4,15 миллиона новых тайваньских долларов). Эта ликвидация затронула две разные позиции, что показывает, что Маджи применял диверсифицированную стратегию лонга, но в условиях падения рынка эта диверсификация не сыграла роль в распределении рисков, а напротив, усугубила потери.

Открытая позиция по Ethereum использовала 25-кратный кредитное плечо, что является крайне рискованной операцией. 25-кратное кредитное плечо означает, что цена Ethereum должна упасть всего на 4%, чтобы вызвать ликвидацию. Такие операции с высоким кредитным плечом могут увеличить прибыль в бычьем рынке, но в условиях бокового рынка они легко могут привести к потерям. В настоящее время цена Ethereum колеблется около 3,754 долларов, а цена ликвидации для ордера в лонг у Маджик Брата составляет 3,723 долларов, что означает, что для этого нужна падение менее 1% для повторной ликвидации.

HYPE использовал 10-кратное плечо, что относительно консервативно, но все же крайне рискованно. HYPE является родным токеном Hyperliquid, и как токен с малой капитализацией, его цена колеблется гораздо сильнее, чем у мейстримных токенов. 10-кратное плечо означает, что при падении цены HYPE на 10% произойдет ликвидация, в то время как колебания HYPE на 10% в течение дня являются нормой. Мачо-дядя также активно закрыл около 33 тысяч ордеров в лонг на HYPE, что привело к убыткам в 108 тысяч долларов (примерно 3,3 миллиона новых тайваньских долларов).

Детальная информация о ликвидации от Мадзи Дагэ

! Старший брат Маджи вспыхнул

（Источник：Hyperliquid）

ETH ордер в лонг ликвидация убытков: 13.5 тысяч долларов (около 415 миллионов новых тайваньских долларов)

HYPE активная ликвидация убытка: 10.8 тысяч долларов (около 3300000 новых тайваньских долларов)

ETH Остаток по ордеру: 1,632 токенов, плавающее убыток 235,000 долларов США (около 7,200,000 новых тайваньских долларов)

ETH ликвидационная цена: 3,723 долларов (текущая цена 3,754 долларов, всего 0.8% расстояние)

Изменение чистой стоимости счета: упала с 1,9 миллиона долларов до 149 тысяч долларов (падение на 92% за неделю)

На данный момент, аккаунт Маджика Брата все еще держит 1,632 токена в ордере в лонг по Эфиру, с плавающими убытками в 235,000 долларов США (около 7,200,000 новых тайваньских долларов), цена ликвидации составляет 3,723 доллара. Всего за одну неделю аккаунт Хуан Личена потерял в стоимости с 1,900,000 долларов до всего лишь 149,000 долларов. Это означает, что за неделю его чистая стоимость аккаунта испарилась на 92%, осталось менее 1/10 от первоначальной суммы.

Реакция пользователей от легенд мира криптовалют до Получить ликвидацию

Несмотря на постоянные ликвидации, видя, как Ма Цзинь продолжает идти в лонг на рынке криптовалют, он за одну ночь из «легенды мира криптовалют» стал «представителем ликвидаций». Сначала пользователи смеялись над ним, называя «токеном», и использовали его старую фразу из фильма «осталась только одна XX» как мем для шуток. Однако, увидев, что он по-прежнему верит в будущее мира криптовалют и ожидает остановки падения и роста, у людей начало появляться уважение к нему.

«Есть 2 миллиарда, можно потратить 200 тысяч, как завидно!» Этот комментарий отражает основное различие между Маджи Дагэ и обычными инвесторами. Для него, чье состояние составляет десятки миллиардов, 1,9 миллиона долларов может быть лишь небольшой частью активов, а убыток в 92% хотя и значителен, но не влияет на жизнь. Такой масштаб богатства позволяет ему принимать на себя риски, которые обычные люди не могут себе представить, продолжая азартные игры под экстремальным плечом.

Комментарий «Я проигрывал, но не боялся» отражает образ «непреклонного» Мадзи Дахэ в мире криптовалют. Успешные инвестиции Хуан Личена в области NFT принесли ему титул «Мадзи Дахэ», а созданная им Machi X когда-то была одной из крупнейших NFT-платформ в Азии. Однако переход от NFT к контрактной торговле явно оказался неудачным, и последовательные ликвидации показывают, что он, возможно, недооценил риски рынков деривативов.

“Он, похоже, действительно мастер боевых искусств” — эта шутка ссылается на его прошлые фильмы, превращая серьезные инвестиционные потери в развлекательную тему. Эта реакция показывает сложное отношение сообщества мира криптовалют Тайваня к знаменитым инвесторам: одновременно завидуя их богатству и смелости, они также ставят под сомнение их решения и имеют отношение наблюдателя, которому не страшны проблемы.

Кроме того, некоторые пользователи сети утверждают: “Я уже начинаю сомневаться, что у него есть другой счет для хеджирования”. Это предположение не лишено смысла. Некоторые профессиональные трейдеры открывают длинные позиции на публичных счетах и одновременно открывают короткие позиции на конфиденциальных счетах для хеджирования, так что независимо от роста или падения цен они могут гарантировать общую прибыль. Однако если это так, почему тогда Маджи-старший демонстрирует ужасное состояние ликвидации? Возможно, это сделано для поддержания влияния в сообществе, а может быть, это просто чистая азартная игра на рост.

Разрушительное предупреждение о торговле контрактами с высоким плечом

Комиссия по финансовым услугам напоминает, что цены на виртуальные активы резко колеблются, и инвесторы не должны легко верить в утверждения о “гарантированной прибыли без убытков”, тем более не следует чрезмерно использовать плечо. Пример с братом Мадзи является самым ярким пояснением этого предупреждения. Ордер в лонг на ETH с плечом 25x и ордер в лонг на HYPE с плечом 10x полностью не имели запасов на случай ошибок во время резких колебаний рынка.

Суть маржинальной торговли заключается в увеличении рисков и доходов. Кредитное плечо 25 означает, что всего 4% обратной волатильности приведут к полной потере капитала. На рынке криптовалют основные валюты, такие как Ethereum, колеблются на 5% в течение дня, что является нормой, в то время как небольшие токены, такие как HYPE, могут колебаться на 20% в течение дня, что также не является редкостью. Использование высокого кредитного плеча в такой волатильной среде эквивалентно ходьбе по канату без защитной сети.

Более опасной является стратегия «добавления позиций для усреднения». Когда цена падает, многие трейдеры выбирают увеличить свои позиции, чтобы снизить среднюю стоимость, ожидая, что цена быстро отрастет после коррекции. Однако эта стратегия чрезвычайно опасна в среде с высоким кредитным плечом, поскольку каждое добавление позиции увеличивает риск общей экспозиции, и если цена продолжит падение, убытки будут накапливаться быстрее. Возможно, что «Маджи Даге» потерял 1,9 миллиона долларов, снизившись до 150 тысяч долларов, именно из-за многократного добавления позиций для усреднения.

Для обычных инвесторов случай с Маджи Дагой предоставляет ценное урок: никогда не используйте плечо, превышающее ваши возможности, никогда не увеличивайте позицию в убытке, никогда не ставьте все свои средства на одну сторону. Рынок криптовалют полон возможностей, но условие заключается в том, чтобы прожить достаточно долго, чтобы дождаться появления этих возможностей.