Питер Тиль распродает активы! Полностью ликвидировал 100 миллионов долларов в Nvidia, Халвинг активов BitMine

Сооснователь PayPal Петер Тиль через свой фонд Founders Fund продал половину своих акций BitMine и в настоящее время владеет 2,547,001 акциями. Документы, раскрытые 17 ноября, показывают, что Петер Тиль полностью распродал свои акции NVIDIA, продав около 537,742 акций в период с июля по сентябрь на сумму почти 100 миллионов долларов.

Питер Тиль завершил продажу акций BitMine

（источник：SEC）

Согласно документам, представленным в SEC США, венчурная компания Founders Fund, возглавляемая соучредителем PayPal Питером Тилем, продала половину своих акций Bitmine и в настоящее время владеет 2,547,001 акциями компании. Согласно документам SEC США, дата подачи формы Schedule 13G также была 14 ноября, но сообщенные 2,547,000 акций BitMine являются количеством акций, которыми владели на 30 сентября 2025 года, что означает, что до 30 сентября связанные с Founders Fund сущности уже завершили сокращение своих акций BitMine.

Ранее поступила информация, что соучредитель PayPal Петер Тиль через свои связанные организации владеет 5,094,000 акциями обычных акций BitMine Immersion Technologies, Inc. (тикер: 09175A206), что составляет 9.1% от общего числа акций компании. Это означает, что Founders Fund сократил свое владение с 5,094,000 акций до 2,547,000 акций, что составляет снижение на 50%.

Интересное наблюдение указывает на то, что через несколько месяцев после покупки Питер Тиль уменьшил свою долю в BMNR, вероятно, понеся убытки. Согласно графику движения эфира, цена, по которой он продал, совпадает с торговой ценой эфира в июле. Этот выбор момента предполагает, что Питер Тиль, возможно, считает, что оценка акций, связанных с криптовалютами, чрезмерно коррелирует с самим крипторынком; когда эфир достиг своего пика в июле, он решил уменьшить свою долю в BitMine, чтобы избежать риска.

BitMine - это компания, сосредоточенная на добыче криптовалют и погружающих технологиях охлаждения. В начале 2024 года, когда Питер Тиль начал накапливать активы, биткойн находился на начальной стадии бычьего рынка, а рынок был полон оптимизма по поводу акций криптоинфраструктуры. Однако с увеличением волатильности на крипторынке и ростом неопределенности в регулировании, Питер Тиль решил зафиксировать часть прибыли или выйти с убытком. Эта стратегия сокращения показала, что даже самые твёрдые сторонники криптовалюты остаются осторожными, когда рынок перегревается.

Полная продажа всех акций Nvidia на сумму почти 100 миллионов долларов

(Источник: SEC 13F)

Более всего привлекает внимание полное избавление Питера Тиля от акций Nvidia. 17 ноября миллиардер Питер Тиль полностью продал свои акции у AI-гиганта Nvidia, соответствующие документы были опубликованы в выходные. В настоящее время, поскольку оценки технологий поднялись из-за бума AI, опасения по поводу пузыря продолжают расти. Документы показывают, что Питер Тиль продал около 537,742 акций Nvidia в период с июля по сентябрь, а представленный его фондом Thiel Macro отчет 13F показывает, что на 30 сентября он больше не имел никаких акций Nvidia.

Согласно сообщениям зарубежных СМИ, основанным на среднем курсе акций NVIDIA в период с июля по сентябрь, сумма продажи этих акций близка к 100 миллионам долларов. Это потрясающая цифра, показывающая, что Питер Тиль не просто немного изменил свои позиции, а полностью вышел из акций, которые считаются крупнейшими бенефициарами революции в области ИИ. Недавно рыночная капитализация NVIDIA превысила 5 триллионов долларов, однако Thiel Macro LLC, принадлежащая Питеру Тилю, решила полностью продать свои акции. В прошлом квартале NVIDIA была второй по величине позицией в портфеле Thiel Macro, уступая только Tesla.

Причины, по которым Питер Тиль продал акции NVIDIA, в настоящее время неясны, но его давно считают ангелом Силиконовой долины и «отцом венчурного капитала», мыслителем инвестиционного мира. Он ранее предупреждал, что ажиотаж вокруг искусственного интеллекта значительно превышает его реальную экономическую эффективность, и его корректировки в инвестиционном портфеле в третьем квартале соответствуют этой точке зрения, можно сказать, он практикует то, что проповедует. Когда рынок испытывает неумеренный энтузиазм к ИИ, Питер Тиль выбирает обратную стратегию, эта инвестиционная философия согласуется с его прошлым успешным опытом.

Стоит отметить, что согласно предыдущему объявлению, фонд Bridgewater также значительно сократил свои позиции в Nvidia в третьем квартале. Это показывает, что ведущие инвесторы начинают настороженно относиться к оценкам акций AI. Когда два легендарных инвестора одновременно сокращают свои доли в лидерах отрасли, это может быть важным сигналом о перегреве рынка.

Существенная корректировка инвестиционного портфеля, сокращение доли акций США на 2/3

Корректировка инвестиционного портфеля Питера Тиля не ограничивается продажей акций Nvidia. Он также значительно сократил свою долю в Tesla с 272,613 акций до 65,000 акций, что составляет снижение на 76%. В то же время он приобрел 79,181 акцию Apple и 49,000 акций Microsoft. Эта стратегия перехода от высоко оцененных акций роста к относительно стабильным технологическим гигантам показывает, что Питер Тиль обеспокоен растущими рисками на рынке.

Thiel Macro во втором квартале владел активами американского рынка на сумму около 212 миллионов долларов, в основном распределенными между Tesla, NVIDIA и VISTRA. Последний отчет показывает, что в третьем квартале оставшиеся длинные позиции на американском рынке составляют всего 74 миллиона долларов, что составляет лишь треть от первоначальной суммы. В настоящее время Thiel Macro сосредоточил свои позиции на трех технологических акциях: Microsoft, Tesla и Apple.

Изменения в инвестиционном портфеле Питера Тиля за третий квартал

NVIDIA: полностью распродали вторую по величине долю, продано около 537,742 акций

Тесла: сократила с 272,613 акций до 65,000 акций, уменьшение на 76%

Яблоко: добавлено 79,181 акций для покупки

Майкрософт: добавлено покупка 49,000 акций

Общая позиция на фондовом рынке США: снизилась с 212 миллионов долларов до 74,4 миллиона долларов

Такая резкая коррекция портфеля крайне редка. Снижение с 212 миллионов долларов до 74,4 миллиона долларов означает, что Петер Тиль не только сократил долю в определенных акциях, но и значительно снизил общий риск на фондовом рынке США. Это может указывать на то, что он ожидает серьезную корректировку рынка или переводит средства в другие классы активов, такие как частные инвестиции, криптовалюты или наличные.

Предупреждение о пузыре ИИ и единство знаний и действий в инвестиционной философии

Питер Тиль ранее публично предупреждал, что ажиотаж вокруг искусственного интеллекта сильно превышает его реальную экономическую эффективность. Эта точка зрения кажется необычной на фоне текущего бума AI. В то время как весь Силиконовая долина и Уолл-стрит ставят на то, что AI изменит мир, Питер Тиль сохраняет спокойствие и ставит под сомнение, является ли этот энтузиазм разумным.

Его инвестиционные действия полностью соответствуют этой точке зрения. Продажа акций NVIDIA, сокращение доли в BitMine и значительное снижение позиции в американских акциях показывают, что он считает, что оценка активов, связанных с ИИ, уже отклонилась от фундаментальных показателей. Как соучредитель PayPal и Palantir, Питер Тиль не unfamiliar с технологическими инновациями, и его осторожность поэтому становится более убедительной.

Инвестиционная философия Питера Тиля всегда подчеркивала мысль о «противоположном консенсусе». В своей книге «От 0 до 1» он упоминает, что настоящие инновации и инвестиционные возможности часто существуют в областях, которые массово игнорируются или ставятся под сомнение. Когда все смотрели на AI с оптимизмом, он решил выйти; когда биткойн высмеивался мейнстримными финансами, он был одним из первых сторонников. Это обратное мышление является ключом к его успеху.

Тем не менее, есть и такие аналитики, которые считают, что продажа акций Петером Тилом может быть чрезмерно осторожной. Революция в области ИИ только начинается, и результаты Nvidia продолжают превышать ожидания, в то время как в ближайшие несколько лет может быть еще огромный потенциал для роста. Однако для Питера Тила, который уже заработал миллиарды долларов, защита капитала важнее, чем стремление к максимальной доходности.