Окружение Боты Polymarket

недействительный

Автор: Лю Кайвэнь, EeeVee, BlockBeats

22 ноября 2025 года на предсказательном рынке Polymarket разворачивается бесшумное противостояние.

Сторона противостояния — это загадочный трейдер по имени @totofdn. Другая сторона — автоматизированный арбитражный робот под названием sunshines.

Все началось с ничтожного ордера. @totofdn выставил очень маленький ордер на продажу: 5 штук по 0.34 доллара. Это действие мгновенно сжало спред между покупкой и продажей на рынке до менее чем 0.04 доллара — это именно то магическое число, которое запускает “награду за ордеры” на платформе.

Практически в ту же секунду sunshines отреагировал. Огромный ордер на продажу был сброшен в книгу заказов: 100 штук No @ 0.34. Пришел робот, который строго следовал указаниям кода, чтобы заработать ликвидные вознаграждения платформы.

Но она не знает, что это именно тот сигнал, которого ждет @totofdn.

@totofdn без колебаний съел все ордера на продажу робота и забрал 100 долей по средней цене 0.34. А робот, тем временем, был вынужден взять 100 долей по средней цене 0.66, не подозревая, что попал в ловушку.

Это всего лишь начало. В течение следующих четырех часов эта комбинация “псевдозависимости” будет повторяться снова и снова. Sunshines напоминал неконтролируемый банкомат, который снова и снова выбрасывает деньги. За 4 часа, десятки повторений операций, более 1500 долларов. Счет робота был точно опустошен, в то время как @totofdn остался невредимым и незаметно покинул место.

Это тщательно спланированная “когнитивная атака” на автоматизированные скрипты. Она раскрывает одну истину о арбитраже на блокчейне: здесь автоматизация не равносильна интеллекту, ИИ может повысить эффективность, но также может привести к большему убытку.

“Оптимальное решение” и “смертельная рана” платформенной стимуляции

Чтобы понять тонкости этого противостояния, прежде всего нужно вернуться к самим правилам Polymarket. В качестве децентрализованного предсказательного рынка, ликвидность является его жизненной линией. Для того чтобы стимулировать пользователей предоставлять глубину рынку, Polymarket разработал механизм, называемый “Награды за ордеры” (Order Book Rewards Program).

Основная идея этой системы очень проста: кто предоставляет ликвидность на рынке, тот получает вознаграждение. Конкретно, если пользователь разместит свой лимитный ордер в пределах синей линии максимального спреда (так называемого “спреда”), и выполнит определенные требования по объему, он сможет пропорционально делить вознаграждение, предоставляемое платформой. Вознаграждение автоматически выплачивается каждый день в полночь, просто и прозрачно. Этот спред обычно составляет текущую среднюю цену ±3ct–4ct, конкретная ширина устанавливается Polymarket в реальном времени.

Как только любое правило количественно выражается, оно непременно приведет к возникновению специальных стратегий “накрутки баллов”. Награды за размещение ордеров на Polymarket вскоре привлекли группу особых “майнеров”. Им не важен результат самого прогнозируемого события, им важно, как наиболее эффективно получить награды. Таким образом, автоматизированные арбитражные боты, такие как sunshines, стали реальностью.

Логика кода этих роботов такова:

Сканирование рынка: постоянный мониторинг всех рынков, соответствующих условиям получения вознаграждения.

Определение ценового спрэда: Проверьте, меньше ли разница между текущими рыночными ценами покупки и продажи заданного порога (например, 0,04 доллара).

Срабатывание лимитного ордера: как только обнаружится, что спред на определённом рынке соответствует требованиям к вознаграждению за ликвидность, немедленно разместите ордер, соответствующий правилам вознаграждения, в пределах этого спреда.

Получение награды: Ожидание распределения награды в полночь.

С точки зрения кода, эта логика не вызывает никаких сомнений, она идеально использует правила. Роботы неустанно “заполняют ценовые разрывы” на различных рынках, внося вклад в данные о ликвидности платформы и получая за это награды от платформы. Они являются “оптимальным решением” правил и “образцовыми гражданами” в глазах Polymarket.

Но проблема в том, что эти роботы могут лишь анализировать ценовые различия, доли и вознаграждения, они не понимают рыночные эмоции, анализ противников и тем более не имеют контроля над рисками. Они не могут различить, является ли тот внезапно появившийся минимальный заказ, который сжимает ценовой разрыв до условий срабатывания, реальной торговой потребностью или тщательно подготовленной ловушкой.

Когда @totofdn выставил 5 ордеров на продажу по цене 0,34, код sunshines сообщил ему: “Время действовать! Спред сжат до 1¢, быстро выставляй ордер для получения вознаграждения!” Он совершенно не осознавал, что этот спред в 0,01¢ является ложным и создан искусственно. Он увидел только “оптимальное решение” правила, но не заметил “смертельную ошибку” за этим решением.

В конечном итоге, этот робот, созданный для получения награды, из-за бездумного преследования награды стал добычей более высококлассного охотника.

От физической войны к когнитивной войне

От MEV до Jito, а затем до сегодняшнего “роботизированного охота” на Polymarket, эта бесшумная война арбитража в блокчейне переживает глубокую эволюцию.

Если ранние войны MEV (максимально извлекаемая ценность) были физической “войной” вокруг Gas-расходов и блокового пространства, то сегодняшние онлайновые игры всё больше напоминают “когнитивную войну”, испытывающую стратегии и психологию.

В эпоху дикой природы MEV победа принадлежит тем, кто обладает самой быстрой сетью, самым мощным оборудованием и наивысшим правом на упаковку – “ученым”. Они как группа грузовиков, мчащихся по автостраде, с абсолютной силой и скоростью, обгоняют, захватывают заказы и ликвидируют, выжимая ценность из сделок обычных пользователей. Это была простая и грубая эпоха, в которой соперничали, чьи “мускулы” более развиты.

Затем появились решения MEV, представленные Jito, которые пытались установить новый порядок в этой хаотичной физической битве. Путем аукционирования блок-пространства, Jito перераспределяет доходы от MEV, позволяя валидаторам и ставщикам также получить свою долю. Это в определенной степени облегчило сетевые заторы, но также сделало получение MEV более “легализованным” и “индустриализированным”. Война вышла из тени на свет, и от индивидуального героизма перешла к гонке вооружений между профессиональными учреждениями.

Событие, которое произошло на Polymarket, отражает то, что блокчейн-игры вошли в новую стадию. Теперь решающим фактором не являются задержки в миллисекундах или запредельные комиссии за газ, а понимание правил, интуиция по игрокам рынка и применение стратегий.

@totofdn не использовал никаких сложных хакерских технологий и не задействовал огромные вычислительные ресурсы. Его единственным оружием была глубокая понимание механизма вознаграждений Polymarket и точное предсказание поведения автоматизированных скриптов, подобных sunshines. Он выиграл войну с информационным асимметрией и, что более важно, войну в области когнитивных измерений.

Законы темного леса на блокчейне меняются. Простые автоматизированные скрипты, если им не хватает динамической адаптивности к окружающей среде и осознания игры противника, будут становиться все труднее выживать. Они похожи на недостаточно эволюционировавшие виды, которые, хотя и имеют высокую эффективность в определенной экологической нише (например, для сбора вознаграждений), но как только среда меняется или они сталкиваются с более высокоразвитыми хищниками, оказываются совершенно беззащитными.

От физической войны MEV, через войну порядков Jito, до войны восприятия Polymarket, арбитраж на блокчейне превращается из игры “инженеров” в игру “стратегов” и “психологов”. В этом все более сложном темном лесу только те участники, которые могут постоянно эволюционировать и повышать свои когнитивные уровни, смогут в конечном итоге выжить.

Рекомендуем прочитать:

Переписывание сценария 18-летней давности: завершение остановки правительства США = цена биткойна взлетит?

10 миллиардов долларов США стабильных монет испарились, какова истинная причина цепной реакции взрывов в DeFi?

MMT Ретроспектива события с шортами: тщательно спланированная игра на деньги

Нажмите, чтобы узнать о вакансиях в ChainCatcher