Китайские тринадцать ведомств совместно борются с «Торговлей криптовалютой»! Стейблкоин редко становится мишенью для регулирования.

28 ноября Народный банк Китая провел заседание координационного механизма по борьбе с торговлей и спекуляциями на рынке виртуальных валют, в котором приняли участие ответственные лица из 13 ведомств, включая Министерство общественной безопасности, Верховный народный суд и Верховную прокуратуру. На заседании крайне редко было отдельно упомянуто «стейблкоин», и было четко указано, что стейблкоин является одной из форм виртуальных валют и существует риск его использования для Отмывания денег, мошенничества с привлечением инвестиций и незаконного трансфера средств через границу. На заседании было подчеркнуто, что деятельность, связанная с виртуальными валютами, является незаконной финансовой деятельностью.

стейблкоин впервые был выделен в качестве новой цели

В предыдущих регуляторных документах официально часто использовался термин «виртуальные деньги». Но в данной пресс-релизе конференции крайне редко отдельно упоминается «стейблкоин» (например, USDT, USDC и т.д.) для критики. Конференция подчеркивает, что стейблкоин является одной из форм виртуальных денег, которая в настоящее время не может эффективно соответствовать требованиям идентификации клиентов, противодействия отмыванию денег и т.д., что создает риск использования в Отмывании денег, мошенничестве с привлечением средств, нарушении правил трансфера средств через границу и других незаконных действиях.

Это сигнал с высокой проникающей способностью. В прошлом судебном практическом опыте USDT часто рассматривался как «посреднический инструмент». Многие OTC торговцы и компании считают, что использование стейблкоинов для расчетов позволяет избежать рисков, связанных с прямым владением такими высоковолатильными виртуальными деньгами, как биткойн. Однако в рамках данной конференции это понимание было полностью перевернуто. Официальные лица фундаментально отвергли возможность соответствия стейблкоинов существующей финансовой системе.

Это также означает, что в будущем атаки на USDT больше не будут ограничены этапом “спекуляции”, и могут быть нанесены сильные удары по этапу “платежей и расчетов”. Это повысит риски для OTC-торговцев и связанных субъектов, использующих USDT для получения средств, если они окажутся вовлечены в дело, что может привести к квалификации как “содействие преступной деятельности в сфере информационных технологий” (ст. 272 УК), “сокрытие преступных доходов” (ст. 174 УК), “отмывание денег” или “незаконная предпринимательская деятельность”.

Три главные тревоги, касающиеся стейблкоинов

Риски расчетов: Использование USDT для получения платежей больше не является «серой зоной», а представляет собой четкую точку регуляторного риска.

Борьба с трансграницей: использование стейблкоинов для трансграничного перевода средств столкнется с более строгими юридическими последствиями

Высокий риск для OTC-продавцов: OTC-продавцы, занимающиеся обменом USDT на юани, становятся объектом целевых атак.

В последние несколько лет многие компании, работающие за пределами своей страны, трансграничная электронная коммерция и игровые компании использовали USDT в качестве инструмента расчетов, считая, что это позволит избежать валютного контроля и снизить затраты на трансграничные платежи. Однако на этой встрече было четко указано, что стейблкоин квалифицируется как «существующий риск использования для нарушения правил трансграничного перевода средств», что означает, что такая практика в будущем может подвергнуться уголовным рискам. Любому бизнесу, который по-прежнему использует USDT в качестве инструмента расчетов, рекомендуется немедленно провести соблюдение норм.

Судебное разъяснение скоро выйдет, чтобы заполнить правовой вакуум

В ходе совещания прозвучала фраза, на которую стоит обратить внимание всем юристам и специалистам: «Организации должны улучшить политику надзора и правовые основания». Все четыре ключевых судебных органа (Министерство общественной безопасности, Министерство юстиции, Верховный суд, Верховная прокуратура) присутствовали на мероприятии и четко заявили о необходимости «усовершенствования правовых оснований». Это не только взаимодействие между ведомствами, но и способ решить давнюю проблему «разные решения по одним и тем же делам» и «пересечение уголовного и гражданского права».

В настоящее время основным основанием для борьбы с виртуальными деньгами по-прежнему является «Уведомление» 2021 года и другие административные нормативные документы. В применении уголовного закона в некоторых аспектах все еще существует пространство для юридической интерпретации. Например, хотя это и OTC-торговля, в некоторых региональных судах это признается незаконным предпринимательством, в других - пособничеством, а в третьих - укрытием преступления. Это явление «разные приговоры по одному делу» возникает из-за отсутствия единого стандарта применения закона.

Будущие судебные разъяснения могут быть направлены на устранение неясностей в следующих «серых зонах». Границы преступных обвинений и основные обстоятельства: четкое определение конкретных условий, при которых совершается преступление, а также какое именно преступление. Определение суммы: единые стандарты расчета суммы, связанной с виртуальными деньгами, должны основываться на рыночной цене на момент совершения преступления, на сумме прибыли или на объеме сделок. Нормы обращения: регулирование процесса конфискации, ареста и последующей обработки виртуальных денег, чтобы решить правовые проблемы, с которыми сталкиваются правоохранительные органы при обращении с арестованными виртуальными деньгами.

Три основных вопроса, которые могут быть четко определены судебной интерпретацией

Уточнение стандартов осуждения: Четкие стандарты осуждения для различных действий, таких как торговля токенами, OTC-торговля, расчеты стейблкоинами и т.д.

Единый расчет суммы: Единый метод расчета суммы, связанной с виртуальными деньгами, чтобы избежать путаницы в судебной практике.

Правила конфискации: Ясные юридические процедуры для ареста, конфискации, аукциона или уничтожения вовлеченных в дело виртуальных денег.

Это означает, что обработка дел, связанных с виртуальными деньгами, перейдет от «политической ориентации» к новому этапу «точного применения закона». Для работников токен-индустрии и юристов это означает, что «правовая серая зона», на которую они полагались в прошлом, постепенно исчезнет, и вместо нее появятся четкие и строгие юридические границы.

Обновление расследования двойного проникновения информации о потоках средств

Совещание акцентировало внимание на “потоке информации и потоке средств”. Это не только мониторинг на техническом уровне, но и эволюция методов расследования и полное покрытие. В отношении потока средств связь между банковскими картами и адресами в блокчейне станет более строгой. Традиционная “кампания по отключению карт” будет обновлена до “кампании по отключению цепочки”, и регулирующие органы смогут отслеживать полный путь средств от банковской карты к бирже виртуальных денег, а затем к адресам в блокчейне.

В области информационных потоков записи доступа к социальным сетям и биржам, журналы, данные о взаимодействии в цепочке станут ключевыми доказательствами для осуждения. Такой мониторинг “двух потоков” является крайне опасным. Например, для OTC-продавцов “поток средств” показывает взаимодействие с адресом, вовлечённым в дело, и в “информационном потоке” содержатся такие выражения, как “не проходите карту”, “тестирование карты”, “аномальные курсы”, что может прямо указывать на осознание и тем самым составлять преступление.

«Не карта» — это сленг в OTC-индустрии, означающий, что транзакции с USDT происходят напрямую, без посредничества банковских карт. «Тест карты» относится к проверке, функционирует ли банковская карта нормально, не была ли она заморожена или поставлена под контроль. «Аномальный курс» указывает на то, что обменный курс USDT явно отклоняется от нормального уровня, что обычно является признаком отмывания денег. Появление этих терминов, в сочетании с подозрительными денежными потоками, почти с уверенностью может быть интерпретировано как субъективное знание в судебной практике, что влечет за собой уголовную ответственность.

Модернизация этой технологии мониторинга резко увеличила юридические риски для OTC-торговли. Ранее OTC-торговцы могли считать, что, если они не участвуют напрямую в мошенничестве или других преступных действиях, а лишь предоставляют услуги обмена виртуальными деньгами, риски контролируемы. Однако с помощью методов разведки двойного потока любое взаимодействие с вовлеченными средствами может быть отслежено, и даже если торговец субъективно не знает о происхождении средств, наличие подозрительных выражений в переписке может быть расценено как «должен был знать», и он может понести ответственность.

OTC торговцы и реальные компании: зоны соблюдения норм

Совещание указало, что «деятельность, связанная с виртуальными деньгами, относится к незаконной финансовой деятельности» и подчеркнуло «серьезную борьбу» с ней. Какие конкретно здесь имеются в виду связанные бизнес-операции? Согласно стандартам 2021 года, личное владение токенами не относится к преследуемой «связанной деятельности», а личные сделки, основанные исключительно на инвестициях, не подлежат уголовному преследованию, но находятся в зоне «риска на собственный страх». Однако коммерческие сделки относятся к «незаконной финансовой деятельности».

OTC продавцы первыми попадают в группу высокого риска. Так называемые «частные переводы, оффлайн передача U» являются мишенью для регулирования «жесткого преследования незаконной преступной деятельности». Ранее многие OTC продавцы считали, что, если они предоставляют законные услуги обмена и не участвуют в преступной деятельности, юридических рисков не будет. Однако настрой на этой встрече полностью разрушил эту иллюзию. Как только начинается работа по обмену виртуальных токенов и фиатных денег, независимо от субъективного намерения, это может быть квалифицировано как незаконная финансовая деятельность.

Физические предприятия, использующие виртуальные деньги для расчетов в своей деятельности, также сталкиваются с огромными рисками. Независимо от того, идет ли речь о выходе игр на международный рынок, транснациональной электронной коммерции или других видах бизнеса, связанных с трансакциями через границу, если все еще существует использование USDT в качестве инструмента расчетов, рекомендуется немедленно провести соответствующие меры по соблюдению норм. На этой встрече стейблкоин был четко определен как одна из форм виртуальных денег и указаны риски, связанные с трансфером средств через границу, что означает, что использование USDT для расчетов больше не является “неопределенной зоной”, а представляет собой явную точку риска в отношении соблюдения норм.

Любая форма «платежа от имени», «покупки от имени», «аренды аккаунта/кошелька» в новых юридических тенденциях может легко нарушать закон о содействии преступлениям. Порог для привлечения к ответственности за содействие преступлению относительно низок; если известно, что кто-то использует информационную сеть для совершения преступления, и при этом предоставляется техническая поддержка, рекламное продвижение, помощь в расчетах и т.д., это может быть квалифицировано как преступление. В области виртуальных денег предоставление адреса кошелька, обмен от имени, аренда банковской карты и т.д. также могут быть признаны деятельностью по содействию.

Принудительное преобразование от азартных игр к соблюдению норм

На совещании было отмечено, что в последнее время под воздействием различных факторов спекуляции на рынке виртуальных денег усилились, а связанные с этим незаконные преступные действия происходят время от времени, что создает новые условия и новые вызовы для управления рисками. Это заявление признает возрождение рынка виртуальных токенов и объясняет, почему после введения строгих мер в 2021 году, в 2025 году все еще необходимо проводить такое высокопрофильное совещание.

Биткойн в бычьем рынке 2024-2025 годов превысил исторический максимум, способствуя процветанию всего рынка виртуальных денег. Несмотря на запрет на торговлю виртуальными деньгами в Китае, все еще существует множество инвесторов, которые участвуют в спекуляциях через зарубежные биржи и OTC-каналы. Это явление “запрет и не прекращение” привлекло пристальное внимание регулирующих органов, особенно учитывая значительное увеличение числа случаев мошенничества и отмывания денег, связанных с виртуальными деньгами.

Совещание требует от всех подразделений продолжать придерживаться запретной политики в отношении виртуальных денег и продолжать борьбу с незаконной финансовой деятельностью, связанной с токенами. Все подразделения должны углубить сотрудничество, усилить обмен информацией, повысить能力 мониторинга, строго наказывать за незаконные преступные действия, защищать безопасность имущества граждан и поддерживать стабильность экономического и финансового порядка. Эта совместная акция 13 ведомств демонстрирует решимость и исполнительскую способность китайского правительства.

Для специалистов в области токенов, OTC-компаний и субъектов, вовлеченных в возможные расчеты в U-токенах, основные моменты, озвученные на конференции, касаются не только “запретов”, но и дальнейшего ужесточения и детализации красных линий. В условиях новых регуляторных реалий как специалисты в области токенов, так и соответствующие компании должны объективно оценить текущую ситуацию, пересмотреть соответствие бизнес-практик, уделить внимание сохранению данных и проверкам, а также предотвратить связанные риски. Более важно, чем получение прибыли, это обеспечение безопасности личности и активов.

11.28 Конференция не является простой рутинной беседой, она представляет собой стратегическое обновление страны в условиях новых вызовов для финансовой безопасности. Возможность соответствия стейблкоинов существующей финансовой системе была полностью отвергнута, и «юридические заплатки» судебного преследования, вероятно, скоро будут внедрены.