12.11 AI-дневник: Рынок криптовалют столкнулся с "черной полосой", глобальные разногласия в валютной политике обостряются

Один. Новости

1. Председатель ФРС Джером Пауэлл посылает важный сигнал: снижение ставок в декабре практически решено

Председатель ФРС Джером Пауэлл выступил на памятной церемонии, отправив мощный сигнал, намекающий на практически неизбежное снижение ставок в декабре. Пауэлл отметил, что давление инфляции хоть и ослабло, но остаётся высоким, поэтому ФРС продолжит повышать ставки до явного снижения уровня инфляции. Однако он подчеркнул, что принятие политики требует терпения и осторожности, не стоит торопиться с радикальными мерами.

Участники рынка в целом считают, что речь Пауэлла означает начало цикла снижения ставок в декабре. Аналитики указывают, что слабый рынок труда, снижение потребительских расходов и недостаточная прозрачность политики создают условия для смены курса ФРС в сторону снижения ставок. Ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре, а затем возможны несколько последующих снижений в 2026 году.

Ожидание снижения ставок возвращает рискованные активы к росту. Криптовалюты, такие как биткоин и эфириум, резко выросли в цене в краткосрочной перспективе, а технологические акции также заметно откатились вверх. Однако аналитики считают, что инфляционная ситуация остаётся серьёзной, и ФРС вряд ли пойдёт на слишком радикальные шаги. В краткосрочной перспективе большие снижения ставок маловероятны, и инвесторам не стоит слишком оптимистично относиться.

2. Банк Японии сигнализирует о жесткой позиции, глобальные разногласия в монетарной политике усиливаются

Глава Банка Японии Хироказу Уэда в последнем выступлении дал сигнал о жесткой позиции, заявив, что если экономическая активность и инфляционные ожидания будут реализованы в запланированные сроки, Банк Японии продолжит повышать ключевую ставку. Эти слова вызвали сильное падение азиатских фондовых рынков, индекс Nikkei 225 временно опустился ниже отметки 50000 пунктов.

Аналитики отмечают, что высказывания Уэды контрастируют с более мягкой позицией ФРС и других ведущих центробанков, что усиливает разногласия в глобальной монетарной политике. Это увеличивает неопределенность инвесторов в отношении глобальных экономических перспектив и может спровоцировать новую волну валютных войн.

Фактически, недавно курс иены по отношению к доллару значительно колебался. Если Банк Японии действительно усилит политику повышения ставок, иена может укрепиться ещё сильнее, что негативно скажется на японском экспорте и поставит под угрозу восстановление экономики. В то же время укрепление иены может вызвать ответные меры других стран, стремящихся снизить свою национальную валюту для поддержки экспорта, что усугубит глобальную валютную войну.

3. Криптовалюты столкнулись с “черной полосой”: биткоин временно упал ниже 17000 долларов

1 декабря рынок криптовалют пережил “черную полосу”. Основные криптовалюты, такие как биткоин и эфириум, за короткие 3 часа рухнули более чем на 5%, биткоин временно упал ниже 17000 долларов.

Новости связаны с жесткими заявлениями главы Банка Японии Уэды, вызвавшими сильное падение рынков Азии, что повлияло и на крипторынок. В то же время Трамп заявил, что выбрал кандидатуру на пост председателя ФРС, предполагаемый кандидат — ярый сторонник жесткой монетарной политики, что усиливает панику на рынке.

Аналитики считают, что резкое падение криптовалют отражает опасения инвесторов по поводу глобальных экономических перспектив. Если основные центробанки перейдут к жесткой позиции, это усилит инфляционное давление и окажет значительное давление на рискованные активы. В то же время рост геополитических рисков увеличивает спрос на активы-убежища.

Однако есть и мнение, что текущие падения — это скорее техническая коррекция, и основные криптовалюты, такие как биткоин, всё ещё находятся в фазе консолидации. В долгосрочной перспективе у криптовалют есть потенциал для роста, поскольку, как новый класс активов, их долгосрочная ценность не изменилась.

4. Sony Bank собирается выпустить долларовый стейблкоин, криптовалютные платежи могут стать массовыми

По данным Nikkei, Sony Bank планирует к 2026 году выпустить долларовый стейблкоин на территории США, который будет использоваться для платежей внутри своей экосистемы в области игр и анимации.

Эксперты считают, что этот шаг свидетельствует о стремительном внедрении традиционных финансовых институтов в сферу криптовалют. Стейблкоины — цифровые активы, привязанные к фиатной валюте, — обладают высокой скоростью и удобством, а также помогают избежать высокой волатильности, что делает их важным инструментом для криптоплатежей.

После запуска стейблкоина Sony Bank сможет предложить пользователям новые способы оплаты в игровой и анимационной сфере, что повысит пользовательский опыт. Также он может стать важной инфраструктурой для Sony в метавселенной и других новых направлениях.

Однако некоторые аналитики считают, что регулирование стейблкоинов остаётся серьёзной проблемой. В разных странах существуют различные подходы к регламентации, и баланс между инновациями и рисками требует дальнейших исследований.

5. В Японии планируется единая ставка налога 20% на операции с криптовалютами

По данным Nikkei, японское правительство работает над изменением налоговой политики по доходам от операций с криптовалютами, предусматривая единый налог в 20%, независимо от суммы сделки. Это позволит привести налоговую систему в соответствие с налогами на акции и инвестиционные трасты.

Эксперты считают, что эта мера снизит налоговое бремя инвесторов и активизирует внутренний рынок криптовалют. Сейчас в Японии доходы от операций с криптовалютами облагаются по прогрессивной шкале до 55%, что создает существенное налоговое бремя.

Также планируется внести поправки в Закон о торговле финансовыми инструментами в 2026 году, чтобы усилить контроль за операциями с криптовалютами. В частности, запретить инсайдерскую торговлю и обязывать эмитентов криптовалют раскрывать информацию.

Эксперты полагают, что эти меры повысят прозрачность рынка и защитят инвесторов. Но есть опасения, что чрезмерное регулирование может затормозить развитие отрасли. В целом, ожидается, что после реформы налоговой системы в Японии появятся новые инструменты для инвестирования, в том числе с криптовалютным компонентом.

6. Глава SEC обещает усилить регулирование криптовалют и защитить инвесторов

Глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (@SEC@) Гэри Генслер в недавней речи пообещал усилить контроль за криптовалютным рынком для защиты интересов инвесторов.

Генслер отметил, что рынок криптовалют сейчас сталкивается с рядом проблем, таких как недостаточная прозрачность, манипуляции и отмывание денег. SEC намерена сотрудничать с другими регуляторами и разработать всеобъемлющую регуляторную рамку, чтобы обеспечить справедливую и упорядоченную работу рынка.

Конкретные меры включают: требование от эмитентов криптовалют соблюдать законы о ценных бумагах, раскрывать информацию; усиление надзора за биржами и посредниками, предотвращение манипуляций; активизацию правоохранительных органов для борьбы с нарушениями.

Генслер подчеркнул, что цель SEC — не препятствовать инновациям, а создавать справедливую среду для развития технологий. Он призвал криптовалютную индустрию к сотрудничеству с регуляторами и соблюдению правил.

Мнения специалистов разделились: одни считают, что усиленное регулирование поможет развитию отрасли, другие опасаются, что оно затормозит инновации. В целом, речь Генслера свидетельствует о растущем внимании США к криптовалютам и возможных новых мерах контроля.