AAVE вырос на 9% после снижения процентной ставки Федеральным резервом: Обновление V4 даст ли дополнительный импульс росту?

AAVE входит в число самых заметных выгодоприобретателей недавнего решения Федеральной резервной системы США (Fed) по снижению процентных ставок.

В последней торговой сессии этот токен вырос примерно на 9%, достигнув уровня 205 долларов США на момент написания статьи. Ведущим фактором роста стал постепенный переход рынка к вниманию к грядущему обновлению V4 Aave (AAVE).

Стоит отметить, что обновление V4 включает совершенно новую механику ликвидации, разработанную для оптимизации эффективности использования капитала и ужесточения контрольных механизмов риска по всему протоколу.

Эти улучшения быстро вызвали положительный отклик сообщества, поскольку не только цена токена начала расти, но и индикаторы на рынке деривативов показывают возвращение капитала и интереса к AAVE.

Механизм ликвидации активизирует восстановление кредитного плеча

После объявления об обновлении V4 рынок почти мгновенно отреагировал со стороны трейдеров. Активность на рынке деривативов — ранее довольно вялотекущая — быстро оживилась, когда начали открываться новые позиции.

Данные CoinGlass показывают, что открытые контракты увеличились примерно на 34 миллиона долларов всего за 24 часа, что является заметным поворотом по сравнению с затяжной фазой бокового движения в начале недели.

Источник: CoinGlassЭто отражает резкий рост использования кредитного плеча, особенно среди крупных трейдеров, готовых выделять капитал для участия в обновлении.

Однако обратная сторона высокого уровня открытых контрактов — повышенная чувствительность рынка к резким ценовым колебаниям. Поэтому риск волатильности остается важным фактором, требующим тщательного мониторинга в краткосрочной перспективе.

Рост активности сети сопутствует росту цен

On-chain активность демонстрирует явное улучшение, совпадающее с расширением деривативного рынка. В тот же период количество активных адресов, получающих токены, значительно увеличилось, что указывает на активизацию потоков активов.

Согласно данным CryptoQuant, с 7/12 число таких адресов почти удвоилось. На момент написания число достигает около 1200 адресов.

Источник: CryptoQuantЭто свидетельствует о широком перераспределении токенов между кошельками, показывая углубление участия рынка, а не только отдельные сделки крупных участников.

Параллельно доходы протокола Aave значительно выросли. Данные Token Terminal показывают, что еженедельные сборы выросли примерно на 0,3 миллиона долларов.

Общий доход достиг 15,47 миллиона долларов, главным образом за счет процентных ставок по займам и операций ликвидации по всему экосистемному спектру.

Этот рост доходов соответствует увеличению использования заемных средств, что укрепляет тесную связь между базовой платформой и движущими силами ценовых колебаний.

Источник: Token Terminal## Формирование ликвидностных пулов — ключ к повышению цен

Несмотря на восстановление цены, тепловые карты деривативов продолжают сигнализировать о наличии значительных уровней ликвидности, расположенных выше текущего диапазона цен.

Согласно данным о ликвидациях CoinGlass, около 1,99 миллиона долларов сосредоточены в пуле ликвидности около уровня 223 долларов. Эта зона рассматривается как «магнит» для цен в краткосрочной перспективе, особенно если продолжится импульс роста и не возникнет нежелательных рыночных условий.

Источник: CoinGlass В противоположность этому, при ослаблении поддержки кредитным плечом AAVE может подвергнуться более глубоким коррекциям, особенно если деривативные позиции были накоплены с высокой плотностью за последнее время.

SN_Nour