12.14 AI日报 Глобальные колебания финансовых рынков: повышение ставок ФРС, Brexit и волатильность криптовалют

一. Новости

1. Федеральная резервная система повысила ставку на 75 базисных пунктов, вызвав резкие колебания глобальных рынков

На заседании 14 декабря Федеральная резервная система объявила о повторном повышении ставки на 75 базисных пунктов, подняв целевой диапазон федеральных фондов до 4.25%-4.5%. Это уже седьмое подряд повышение ставки и крупнейшее с 1994 года.

Глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции заявил, что инфляционное давление остается тяжелым, и ожидается, что оно достигнет пика в первой половине 2023 года. Для достижения цели по уровню инфляции в 2% ФРС продолжит усиливать меры, предполагается, что в 2023 году ставки вновь будут повышены несколько раз.

Это повышение превзошло ожидания рынка и вызвало сильные потрясения на глобальных финансовых рынках. Индексы США значительно снизились в тот же день: Dow Jones упал почти на 800 пунктов — самое большое однодневное падение с марта 2020 года. Индекс доллара вырос более чем на 1%, превысив отметку 105. Международные цены на нефть рухнули более чем на 5%, а цена на золото фьючерсов снизилась почти на 2%.

Эксперты отмечают, что решимость ФРС усиливает опасения о жестком приземлении экономики. Ожидается, что в следующем году мировая экономика войдет в рецессию, прибыль предприятий и ситуация с занятостью ухудшатся, уровень инфляции снизится, но останется высоким. Постоянные меры повышения ставок со стороны ФРС, вероятно, приведут к синхронному ужесточению глобальной денежно-кредитной политики, ухудшению финансовой обстановки и тяжелым последствиям для развивающихся рынков.

2. Новый премьер-министр Великобритании Сунак объявил о “придерживании курса на Brexit”

Новый премьер-министр Великобритании Риши Сунак на первом заседании кабинета 14 декабря заявил, что Великобритания “будет придерживаться курса Brexit”, и в ближайшие недели будет опубликовано новое “планирование выхода” из ЕС.

Сунак отметил, что выход Великобритании из ЕС — это “победа демократии”, отражающая волю народа. Он пообещал восстановить “зрелые и взаимоуважаемые партнерские отношения” с ЕС и искать новые соглашения в сфере торговли, миграции и других областях.

Заявление Сунака вызвало резкую реакцию со стороны ЕС. Председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйн предупреждала, что Великобритания не сможет “переговаривать” уже достигнутые соглашения по Brexit, иначе ей грозят “серьезные последствия”.

Аналитики отмечают, что твердая позиция Великобритании по Brexit только усилит напряженность в отношениях с ЕС. Важные разногласия остаются по вопросам Северной Ирландии, торговым спорам, а экономика страны находится на грани рецессии. После Brexit экономический рост замедляется, и правительство Сунака сталкивается с тяжелыми вызовами.

Кроме того, внутри ЕС существует риск внутреннего раскола. Некоторые страны выражают понимание политики Великобритании, призывая к более гибким и прагматичным подходам в переговорах. Внутренние противоречия в ЕС могут ослабить его влияние на международной арене.

3. Маск заявил о планах уйти с поста CEO Twitter

Маск в твите 14 декабря заявил, что уйдет с должности CEO Twitter, если найдется “достаточно глупый” человек, который его заменит.

После приобретения Twitter за 44 миллиарда долларов в октябре и назначения на пост нового руководителя, его кандидатура вызвала широкие сомнения и обвинения в недостатке соответствующего опыта.

После прихода к руководству Маск провел ряд кардинальных реформ: массовые увольнения, восстановление аккаунтов Трампа и других, запуск платной подписки — всё это вызвало широкий резонанс. Доходы от рекламы в Twitter снизились, а сотрудники начали уходить, что привело к нестабильности.

Эксперты считают, что уход Маска с поста CEO может помочь Twitter восстановить нормальную работу. Однако, многое зависит от способности нового руководителя управлять компанией.

Кроме того, Маск занимает посты CEO в нескольких компаниях, включая Tesla и SpaceX, и по мнению критиков, он разорван между множеством задач. После ухода с Twitter он сможет сосредоточиться на других бизнес-проектах, что привлечет внимание рынков.

В целом, решение Маска о покупке Twitter было импульсивным и рискованным, что создало неопределенность для компании и сказалось на его репутации в технологической индустрии. Успеет ли он решить эти вопросы — покажет будущее, и это повлияет на его влияние в индустрии.

4. Китай опубликовал обновленную редакцию “Правил интернета”, усилив контроль за данными

Китайский Центр информационных технологий и еще восемь ведомств 14 декабря совместно опубликовали проект “Положения о регулировании алгоритмов рекомендаций в интернет-сервисах” ((проект)), направленный на регулирование работы интернет-алгоритмов и усиление контроля за ними.

Новое правило ясно требует от операторов интернет-информационных сервисов соблюдать принципы честности и справедливости, не использовать алгоритмы для незаконных действий, угрожающих национальной безопасности или нарушающих экономический порядок. Также компании обязаны создать механизмы оценки алгоритмов и подчиняться государственному контролю.

Эксперты отмечают, что этим шагом преследуется цель усилить контроль за алгоритмами, обеспечить безопасность страны и общественный порядок, а также защитить законные права граждан. В условиях широкого внедрения алгоритмов в различные отрасли, их потенциальные риски становятся очевидными, поэтому необходимы четкие правила.

Введение новых правил повлияет на работу интернет-компаний: им придется повысить прозрачность и объяснимость алгоритмов, а также подчиняться государственному надзору, что может увеличить издержки на соответствие.

В долгосрочной перспективе эти меры создадут более здоровую интернет-среду и способствуют развитию технологий алгоритмов в разных сферах. Компании должны адаптироваться к новым требованиям, совершенствовать управление алгоритмами и повышать их справедливость и безопасность.

5. ОПЕК+ решил сократить поставки нефти в 2023 году на 200 тысяч баррелей в сутки

ОПЕК и его союзники 14 декабря провели встречу и приняли решение снизить добычу нефти в 2023 году на 200 тысяч баррелей в сутки, чтобы справиться с слабым спросом и замедлением экономики.

Это решение оказалось неожиданным для рынка, и цены на нефть резко выросли. Цена на нефть марки Brent поднялась почти на 3%, вернувшись выше 80 долларов за баррель.

Эксперты отмечают, что эта мера призвана “поддержать” цены на нефть в следующем году и избежать резкого падения из-за перенасыщения рынка. Однако, объем сокращения невелик, поэтому влияние на цены будет ограниченным.

На стороне предложения Россия, находящаяся под санкциями из-за войны в Украине, продолжит сокращать добычу, что усилит дефицит. В то же время, добыча сланцевой нефти в США, скорее всего, останется на высоком уровне, частично компенсируя сокращения.

По спросу, замедление мировой экономики снизит потребление энергии. Нехватка газа в Европе уменьшит промышленную активность и снизит спрос на нефть. Повторные волнения по COVID-19 в Китае также оказывают давление на внутренний спрос.

В целом, в 2023 году цены на нефть, скорее всего, останутся на высоком уровне, а баланс спроса и предложения — в напряжении. Геополитические риски увеличивают неопределенность. Всем участникам рынка рекомендуется внимательно следить за ситуацией и готовиться к возможным изменениям.

Другая важная информация

1. Цена биткоина кратковременно опустилась ниже 88 000 долларов, вызвав панику на рынке

Цена биткоина 14 декабря утром временно опустилась ниже ключевой поддержки в 88 000 долларов, достигнув минимума в 86 317 долларов. Эксперты считают, что снижение связано с сигналами о повышении ставок Банка Японии, что усиливает опасения по поводу ужесточения глобальной ликвидности. В то же время, комментарии генерального директора Strategy усилили нисходящий тренд.

Резкое падение цены биткоина вызвало панические настроения у инвесторов,大量 средств было выведено из рынка криптовалют. По данным, за последние 4 часа общая рыночная капитализация криптовалют сильно снизилась, а за сутки было “утеряно” около 140 миллиардов долларов. Также на биржах сформировался плотный зону ликвидации в районе 92 000 долларов, где принудительно закрыли множество длинных позиций.

Аналитики отмечают, что краткосрочный импульс падения биткоина очевиден: если он не сможет удержаться в диапазоне 88 600–89 000 долларов, то новые уровни сопротивления могут образоваться на 86 200 и 84 300 долларов. Однако, с долгосрочной точки зрения, фундаментальные показатели биткоина не изменились — это скорее фиксация прибыли и перераспределение капитала. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за политикой процентных ставок и движением институциональных средств, чтобы правильно ориентироваться на рынке.

2. Эфириум пережил волну распродаж, падение более 5% за день

Цена эфириума 14 декабря также резко снизилась, достигнув максимального падения более чем на 5%, и временно пробила уровень в 2900 долларов. Эксперты считают, что снижение связано с крупным падением биткоина.

Аналогично биткоину, падение эфириума вызвало страх у инвесторов. Данные бирж показывают, что длинные позиции по эфириуму подверглись массовым ликвидациям, и средства активно выводятся. Однако, по сравнению с биткоином, снижение эфириума более умеренное, что свидетельствует о более оптимистичных долгосрочных перспективах.

Эксперты отмечают, что в последнее время эфир показывает хорошие результаты благодаря обновлениям сети и развитию экосистемы: DeFi, NFT и другие инновационные приложения продолжают стимулировать активное использование. Пока макроэкономическая ситуация остается стабильной, эфир обладает высоким потенциалом роста. Инвесторам рекомендуется следить за развитием верхнего уровня цепочки и новыми проектами.

3. Рынок альткоинов показывает разделение и колебания, некоторые популярные монеты растут против рынка

Под влиянием сильного падения биткоина и эфириума, рынок криптовалют в целом движется вниз, но отдельные популярные альткоины растут в противоположном направлении, что свидетельствует о перераспределении капитала в пользу перспективных проектов.

Данные показывают, что сектор Layer2 снизился в среднем на 7.72%, Starknet и zkSync упали на 13.13% и 10.99% соответственно. В то же время, популярные Meme-койны, такие как MemeCore и SoSoValue, выросли на 7.15% и 8.43%.

Эксперты отмечают, что такая дифференциация отражает тенденцию ухода инвесторов от непрактических и не имеющих реальной ценности проектов к более фундаментально устойчивым. В условиях медвежьего рынка деньги чаще всего уходят в проекты, которые могут выиграть в следующем цикле роста.

Однако, некоторые аналитики предупреждают, что рынок альткоинов очень волатилен и рискован. Инвесторам важно хорошо понимать реальные ценности проектов, управлять рисками и избегать рыночных шумов.

В целом, сильное падение биткоина и эфириума усилило панику и ускорило перераспределение средств между проектами. Инвесторам рекомендуется сохранять спокойствие, анализировать фундаментальные показатели и своевременно реагировать на рыночные сигналы.

Тема проектов

1. Aptos представил новую модель управления DAO, инициируя революцию децентрализации Web3

Aptos — перспективный проект блокчейна уровня 1, основанный бывшими сотрудниками Meta, нацелен на создание высокопроизводительной и масштабируемой инфраструктуры. Недавно команда запустила инновационную модель управления DAO, которая оживила экосистему.

Эта модель позволяет участникам сообщества Aptos участвовать в управлении через владение и залог своих токенов APT. Такой децентрализованный подход способствует долгосрочному развитию экосистемы и обеспечивает ее справедливость. Также введена новая система голосования, повышающая эффективность и прозрачность решений.

Данная инициатива считается важным шагом в революции децентрализации Web3. Эксперты считают, что такая инновационная модель привлечет больше разработчиков и пользователей, укрепляя влияние проекта. Аналитики ожидают, что управление DAO привлечет новых участников, расширяя экосистему.

Некоторые критики выражают осторожность: они считают, что хотя подобный механизм повышает прозрачность и справедливость, он может привести к низкой эффективности и задержкам в принятии решений. Поэтому, Aptos предстоит найти баланс между децентрализацией и оперативностью, чтобы обеспечить устойчивое развитие.

2. Arbitrum анонсировал масштабирование с zkSync, значительно повысив возможности Ethereum

Как одна из ведущих решений по масштабированию Ethereum, Arbitrum недавно объявила о запуске второго уровня с zkSync, что должно значительно увеличить пропускную способность и масштабируемость сети.

zkSync — это решение второго уровня на базе zkRollup, которое в условиях сохранения безопасности и децентрализации позволяет существенно увеличить транзакционную пропускную способность Ethereum. По словам Arbitrum, zkSync может увеличить throughput в тысячи раз и решить проблему перегруженности сети и дорогих газовых сборов.

Запуск этого решения считается важным прорывом в пути масштабирования Ethereum. Аналитики отмечают, что zkSync не только повысит производительность сети, но и стимулирует развитие DeFi, NFT и других приложений, расширяя влияние экосистемы Ethereum.

Однако, есть и критики, которые выражают осторожность: несмотря на теоретическую возможность увеличения пропускной способности, внедрение zkSync может столкнуться с техническими сложностями и рисками безопасности. Поэтому, Arbitrum следует внимательно следить за прогрессом реализации и решать возникающие проблемы.

В целом, zkSync — важный шаг в развитии масштабирования Ethereum, который поможет укрепить долгосрочное развитие экосистемы. Но также необходимо внимательно отслеживать эффективность и возможные риски этого решения.

3. Aleo представил обновление по приватности, задавая тренд Web3 в области приватных вычислений

Aleo — перспективный проект блокчейна с фокусом на защиту приватности, недавно выпустил крупное обновление, значительно усилившее его возможности в сфере конфиденциальных вычислений. Это событие считается важным этапом в развитии Web3 в области приватных технологий.

Обновление внедряет инновационные технологии нулевых знаний, позволяющие подтверждать правильность транзакций без раскрытия приватных данных. Такой подход обеспечивает защиту приватности пользователей и одновременно повышает эффективность и безопасность операций, что открывает новые возможности для приватных приложений.

Это обновление считается крупным прорывом в области приватных вычислений Web3. Эксперты отмечают, что с ростом требований к защите данных решения Aleo получат все больше внимания и применения. Уже сейчас некоторые криптовалютные биржи и DeFi-платформы начинают сотрудничество с Aleo для повышения уровня приватности своих продуктов.

Однако некоторые эксперты выражают опасения по поводу технических вызовов и производительности нулевых знаний. Они считают, что для полной реализации потенциала Aleo необходимо продолжать оптимизацию технологий и повышать их надежность и масштабируемость.

В целом, обновление Aleo в области приватности считается важным шагом для отрасли, способствуя развитию более безопасных и приватных решений. Но также необходимо внимательно следить за реальной эффективностью и потенциальными рисками новых технологий.

Экономические новости

1. Федеральная резервная система повысила ставку на 75 базисных пунктов, инфляционное давление сохраняется

Экономика США в четвертом квартале 2025 года сталкивается с серьезным давлением инфляции. По последним данным, индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь вырос на 6.5% в годовом выражении, превысив ожидания в 6.1%. Основной CPI увеличился на 5.1% — тоже выше прогнозов.

Для сдерживания роста инфляции ФРС на декабрьском заседании приняла решение повысить ставку на 75 базисных пунктов, доведя целевой диапазон федеральных фондов до 4.25%-4.5%. Это уже седьмое значительное повышение подряд, что свидетельствует о решимости бороться с инфляцией.

Глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции отметил, что несмотря на замедление инфляции, уровень остается слишком высоким. Для достижения цели в 2% ФРС, возможно, потребуется удерживать ставки на высоком уровне длительное время. Он подчеркнул, что при дальнейшем росте инфляционных данных ФРС будет вынуждена повысить ставки еще выше.

Реакция рынка оказалась резко “ястребиная”: акции США снизились после заявления Пауэлла, индекс S&P 500 упал на 0.6%. Индекс доллара вырос, отражая ожидания дальнейшего повышения ставок. Доходность облигаций также выросла: доходность 10-летних государственных облигаций достигла 3.6%.

Главный экономист Goldman Sachs Ян Хатциус заявил, что политика “ястребов” может спровоцировать рецессию. Он ожидает, что экономика США в конце 2026 года войдет в легкую стагнацию. Но он также полагает, что эта рецессия будет кратковременной, так как снижение инфляции создаст условия для снижения ставок.

В целом, ФРС продолжает придерживаться жесткой политики, решительно борясь с инфляцией, что повышает риск жесткого приземления экономики. Инвесторам и бизнесу следует внимательно следить за инфляционными и экономическими данными, а также за курсом политики ФРС.

2. Регулятор США готовит новые правила для криптовалютных бирж

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрабатывает новые правила для криптовалютных бирж, чтобы усилить регулирование рынка. Этот шаг отражает растущую озабоченность регуляторов по поводу рынка криптовалют.

По проекту новых правил, криптобиржи будут рассматриваться как “торговые системы” и должны соблюдать такие же требования, как и традиционные фондовые площадки. Это включает создание систем управления рисками, защиту средств инвесторов и предотвращение рыночных манипуляций.

Глава SEC Гэри Генслер заявил, что быстрый рост крипторынка создает новые риски, и необходимо принять меры для защиты инвесторов. Он отметил, что криптобиржи зачастую недостаточно прозрачны и регулируемы, что облегчает злоупотребления и мошенничество.

Новое правило предполагает, что криптобиржи должны раскрывать ключевую информацию, такую как торговые данные и сбои систем, и проходить проверки SEC. Также они обязаны внедрять внутренние контрольные механизмы и системы управления рисками.

Рынок криптовалют по-разному реагирует на эти инициативы: одни крупные биржи приветствуют усиление регулирования, полагая, что оно повысит прозрачность и доверие. Другие опасаются, что чрезмерное регулирование затормозит инновации.

Юридические эксперты считают, что такие меры необходимы. Юрист Джон Мортон отметил: “Регулирование поможет решить проблему недостаточной прозрачности и манипуляций, создаст более справедливую среду для инвесторов.”

В целом, SEC стремится повысить стандарты для криптообменников, улучшить прозрачность и честность рынка. Но конкретные последствия и детали реализации пока остаются неопределенными.

3. ЕС разрабатывает новые правила для эмитентов криптовалют

Европейский союз разрабатывает новые нормы для регулирования эмитентов криптовалют, чтобы обеспечить более строгий контроль за рынком.

По проекту, компании, выпускающие криптоактивы, будут классифицироваться как “эмитенты криптоактивов” и должны соблюдать ряд требований. Это включает раскрытие важной информации, меры по защите инвесторов и борьбу с отмыванием денег.

Комиссар ЕС по финансовым услугам Маикуил заявил, что развитие рынка криптовалют сопровождается новыми рисками, и необходимо принять меры для защиты инвесторов. Он отметил, что многие эмитенты криптовалют не раскрывают информацию и не регулируются должным образом, что создает условия для мошенничества и манипуляций.

Новые правила предполагают, что перед выпуском криптоактивов эмитенты должны опубликовать белую книгу, где подробно расскажут о проекте, распределении токенов и использовании средств. Также им потребуется внедрить меры по защите инвесторов, например, создать фонд компенсаций.

Кроме того, новые нормы ужесточат контроль за отмыванием денег: эмитенты должны соблюдать антимонопольные правила ЕС и принимать меры против использования токенов в незаконных целях.

Рынок криптовалют по-разному реагирует на эти инициативы: одни крупные эмитенты приветствуют жесткое регулирование, считая его необходимым для повышения доверия. Другие опасаются, что чрезмерные требования могут затормозить инновации.

Юридические эксперты считают, что эти меры оправданы: “Множество проблем, связанных с мошенничеством и недостаточной прозрачностью, требуют строгих правил. Они помогут сделать рынок более честным и устойчивым.”

В целом, ЕС намерен установить более строгие стандарты для эмитентов криптоактивов, повысить прозрачность и защиту инвесторов. Детали реализации и возможные последствия пока обсуждаются.