Денежно-кредитная политика

Отчет исследования K33 указывает, что биткойн недавно колеблется в диапазоне 60 000–75 000 долларов США, давление на продажи на рынке ослабло, что демонстрирует признаки формирования дна. Долгосрочные держатели склонны придерживать монеты, что способствует стабилизации цены, однако неопределенность макроэкономической среды по-прежнему сохраняется и может повлиять на риск-аппетит и приток капиталов.

Член Совета директоров Европейского центрального банка Пьеро Чиполлоне заявил во вторник, что ЕЦБ ожидает объявить к этому лету европейские стандарты, которые он будет использовать для потенциального цифрового евро, что является шагом, направленным на помощь поставщикам платежных услуг и торговцам в подготовке их систем перед любой эмиссией.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США создала рабочую группу по инновациям, которая отвечает за регулирование криптовалют, искусственного интеллекта и прогнозных рынков, с целью разработки четких правил, обеспечения конкурентоспособности рынков и предоставления каналов коммуникации для инноваторов. Эта рабочая группа сотрудничает с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Консультативным комитетом по инновациям CFTC для продвижения ответственных инноваций, поддержания порядка на рынках и повышения доверия инвесторов.

Помощник президента Резервного банка Австралии Брэд Джонс заявил, что токенизация активов превратилась в вопрос о том, как ее внедрять, с ожидаемым повышением эффективности экономики примерно на 16,7 миллиарда долларов в год. РБА создаст песочницу инфраструктуры цифровых финансовых рынков и расширит рабочую группу по токенизации для содействия межбанковской совместимости.

Помощник главы Резервного банка Австралии Брэд Джонс заявил, что центральный банк будет следить за внедрением токенизации, подчеркнув дополнительность стейблкоинов и банковских депозитных токенов на рынке. Технология токенизации, как ожидается, повысит эффективность австралийской экономики примерно на 24 млрд австралийских долларов в год. Для решения проблем рынка центральный банк будет сотрудничать с регуляторами и индустрией, создавая тестовые среды и консультативные группы.

Goldman Sachs указывает, что недавное снижение цены золота соответствует ожиданиям и в основном обусловлено ростом процентных ставок и волатильностью рынка. Несмотря на ослабление спроса инвесторов, Goldman Sachs по-прежнему оптимистично смотрит на перспективы золота и прогнозирует, что цена к концу года достигнет 5400 долларов благодаря закупкам золота центральными банками для диверсификации активов.

Данные Управления национальной статистики Великобритании показывают, что индекс потребительских цен в феврале вырос на 3% год к году, а базовая инфляция достигла 3,2%. Рынок ожидает, что инфляция останется на высоком уровне из-за конфликта на Ближнем Востоке и роста цен на энергоносители, что повлияет на денежно-кредитную политику. Фунт стерлингов слегка ослабел по отношению к доллару США, аналитики предполагают, что Банк Англии может сохранить высокие процентные ставки, чтобы противодействовать «эффекту вторичной инфляции».

В последнее время американские спотовые биржевые ETF на биткоин после семи последовательных торговых дней чистого притока столкнулись со значительным оттоком: 18-го числа чистый отток составил 163,5 млн долларов США, а 19-го числа — еще 51,9 млн долларов США, что указывает на одновременное ослабление рыночных средств и цены. Цена биткоина в какой-то момент опускалась ниже 70 000 долларов США, что подчеркивает: притоки ETF больше не могут поддерживать его отскок, а ухудшение макроэкономической обстановки создает давление на рискованные активы, из-за чего заметно сократилось предпочтение инвесторов. Тестирование уровня 70 000 долларов США стало индикатором настроений краткосрочного рынка.

Ripple тестирует свой стейблкоин RLUSD в нормативно-правовой песочнице Сингапура для автоматизации трансграничных платежей, сотрудничая с Unloq для улучшения торгового финансирования. Эта инициатива направлена на оптимизацию процессов за счет использования токенизированных банковских обязательств, выходя за рамки традиционных методов ручной проверки.

10x Research анализирует обострение конкуренции в области стейблкойнов между Circle и некоторой биржей. Цена акций Circle упала из-за неопределенности вокруг закона CLARITY, однако этот закон может принести структурные преимущества. Circle поддерживает регулирование стейблкойнов в обмен на легитимность, тогда как некоторая биржа сосредоточена на краткосрочной прибыльности. Их бизнес-модели противоположны — при регулировании Circle, вероятно, откажется от высокомаржинального распределения в пользу постоянной "определенности в регулировании" и продвижения институционального использования и финансовой интеграции.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) создала «Целевую группу по инновациям» с целью интегрировать регулирование ИИ, криптоактивов и предсказательных рынков, а также координировать классификацию активов с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Группа установит четкие нормативные пути, снизит затраты компаний на соответствие нормативным требованиям, повысит предсказуемость регулирования и решит проблемы быстро растущего рынка цифровых финансов.

Обострение военного конфликта между США и Ираном привело к росту цен на нефть до 104 долларов за баррель, возобновляется давление инфляции. Вероятность повышения ставок ФРС значительно возросла, американский фондовый рынок показывает смешанные результаты, технологические акции испытывают давление, энергетические акции демонстрируют сильные результаты. Биткоин держится на уровне 70,500 доллара, рынок переоценивает будущие затраты на капитал, наличные средства становятся предпочтительным активом для инвесторов.

Биткойн недавно испытывает давление вблизи отметки 70 791 доллара США, поскольку доходность 5-летних облигаций США достигла 9-месячного максимума, сопровождаемая инфляционными опасениями, вызванными войной в Иране. Рыночные средства склоняются к удержанию наличности, что ослабляет спрос на биткойн, аналитики прогнозируют, что он может повторно протестировать уровень поддержки 66 000 долларов США. При возросшей вероятности повышения процентных ставок спекулятивный спрос на биткойн ослабевает, в то время как риск-активы в целом испытывают давление.

Сенаторы штата Делавэр внесли законопроект «Закон штата Делавэр о платежных стейблкойнах» (SB19), целью которого является установление государственной нормативно-правовой базы для выпуска стейблкойнов. Законопроект требует, чтобы эмитенты получали лицензию, поддерживали 1:1 резервов и регулярно раскрывали информацию. Данный законопроект согласуется с федеральным регулированием, позиционирует стейблкойны как платежные инструменты, привлекает проекты в области цифровых активов и может сделать штат Делавэр важной юрисдикцией для регистрации.

Citigroup снизила целевые цены на биткойн и эфириум на следующие 12 месяцев, что свидетельствует о смене настроений на среднесрочные перспективы крипторынка на более осторожный тон, в основном из-за медленного прогресса в принятии законодательства США в области криптоактивов. Целевая цена биткойна была снижена с 143,000 до 112,000 долларов США, а целевая цена эфириума — до 3,175 долларов США. Несмотря на то, что в будущем сохраняется потенциал для роста, отсутствие новых политических катализаторов может привести к тому, что цены в краткосрочной перспективе будут торговаться в диапазоне. Citigroup занимает более осторожную позицию в отношении эфириума, полагая, что он в большей степени подвержен влиянию активности on-chain.

25 марта член Совета управляющих Федеральной резервной системы Барр заявил, что процентные ставки, возможно, потребуется поддерживать на стабильном уровне, чтобы справиться с инфляцией выше целевого уровня в 2%. Он поддержал решение о сохранении процентных ставок на неизменном уровне, которое было принято на прошлой неделе, отметив, что ситуация на Ближнем Востоке и рост цен на нефть усиливают экономическую неопределенность и повышают риски инфляции.

Gate News сообщает, что 25 марта данные CME "Наблюдение за ФРС" показывают: вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в апреле составляет 9,3%, вероятность сохранения ставки без изменений — 90,7%. Вероятность того, что к июню ФРС повысит ставку в сумме на 25 базисных пунктов, составляет 17,1%, а вероятность оставить ставку без изменений — 80,2%.

Золотая финансовая сводка: 25 марта, согласно CME "Наблюдателю за ФРС": вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пункта в апреле составляет 9,3%, вероятность сохранения ставки неизменной — 90,7%. Вероятность совокупного повышения ставки ФРС на 25 базисных пункта к июню составляет 17,1%, вероятность сохранения ставки неизменной — 80,2%.

Gate News сообщение, 24 марта, согласно Washington Post, судебные документы показывают, что старший помощник официального лица Министерства юстиции США Дженни Пиро признал на закрытом слушании в этом месяце, что Министерство юстиции не располагает доказательствами неправомерного поведения в уголовном расследовании председателя Федеральной резервной системы (центрального банка США) Пауэлла в отношении затрат на реновацию здания ФРС.

Исполнительный директор BNY Mellon Робин Винс указал, что будущее распространения криптовалют будет зависеть от крупных традиционных финансовых учреждений и выступил против утверждений о замене банков DeFi. Он подчеркнул, что клиентская база и инфраструктура крупных банков являются ключом к развитию токенизации, и призвал к четким нормативно-правовым актам для содействия внедрению цифровых активов. Предполагается, что этот финансовый переход займет от 5 до 15 лет и потребует совместных усилий всех сторон.