Могу ли я действительно продавать акции в любое желаемое время? Правда о графиках рынка и возможностях выхода

Когда вы начинаете свой путь в мире биржевых инвестиций, одним из самых распространённых вопросов является, есть ли у вас полная свобода ликвидировать позиции в любой момент по своему желанию. Ответ сложнее, чем кажется, и зависит от факторов, выходящих далеко за рамки вашей воли.

Два разных пути на рынке акций

Прежде чем углубляться в вопрос, когда можно продать акции, важно понять, по какой схеме вы работаете. Существуют два чётко различающихся метода:

Прямая покупка и продажа активов: Когда вы действительно покупаете акции, вы становитесь владельцем ценного бумаги. Это похоже на инвестиции в недвижимость: вы приобретаете актив по определённой цене, ожидаете его переоценки и затем продаёте с прибылью. В этом методе есть логическое ограничение: вы не можете продать то, чего не владеете.

Через контракты на разницу (CFD): Это схема, доминирующая на современных платформах онлайн-трейдинга. Прелесть CFD в том, что вы можете спекулировать на изменениях цен без фактического владения активом. Ваша прибыль или убыток зависит исключительно от разницы между ценой открытия и закрытия вашей позиции. Брокер управляет всей инфраструктурой, пока вы пользуетесь волатильностью.

Настоящие ограничения: часы работы сессий и зоны закрытия

Здесь реальность бьёт по новичку-трейдеру. Нет, вы не можете продавать акции “когда захотите”. Есть определённые часы работы, которые варьируются в зависимости от биржи, на которой котируются ценные бумаги.

Глобально выделяют четыре основные сессии: Лондон, Нью-Йорк, Сидней и Токио. Каждая работает по своему графику, и крайне важно синхронизировать ваши попытки продажи с этими периодами. Например, если вы хотите продать акции Mercedes-Benz (с штаб-квартирой в Германии), нужно дождаться, когда европейский фондовый рынок будет активен, примерно с 3:00 до 11:00 по времени Нью-Йорка. Вне этих окон просто нет доступных контрагентов.

Многие трейдеры забывают: рынки не работают по выходным. В пятницу торговля закрывается, и в понедельник она возобновляется. Если у вас открытая позиция в пятницу и в выходные происходит важное геополитическое событие, вам придётся ждать понедельника, чтобы отреагировать. Это то, что опытные называют “риском гэпа” или gap risk.

Искусство определения правильного момента для выхода

Знать, что можно продать акции в любой момент в рамках рыночных часов — одно. Знать когда именно это сделать — настоящее искусство трейдинга.

Конвергенция сигналов

Лучшие сделки не совершаются по одной причине. Они совершаются, когда несколько индикаторов указывают в одном направлении. Здесь вступает в игру технический и фундаментальный анализ в совокупности.

Изменения тренда, обнаруженные EMA: Экспоненциальные скользящие средние (EMA) — ваши тихие союзники. Когда EMA краткосрочной перспективы пересекает ниже долгосрочной, пора обратить внимание. В действительно растущем рынке возможности для продажи редки. Однако, когда начинают формироваться более низкие максимумы и более низкие минимумы, настроение меняется.

Возьмём реальный пример Twitter с мая по декабрь 2021 года. Актив стартовал с 48 USD, достиг пика в 71 USD, затем откатился до 64 USD (максимум выше), снова достиг максимума в 72 USD, но следующий минимум был всего 63 USD (минимум ниже). Этот разрыв структуры указывает на разворот тренда. Когда следующий максимум не превзошёл предыдущий, подтверждение было однозначным: рынок повернул в медвежью зону.

Что произошло дальше? Уровни, ранее служившие поддержкой, стали сопротивлением. График показывал всё более низкие минимумы. Стохастик показывал экстремумы перекупленности. EMA пересекались вниз. Всё сходилось. 19 октября вход в короткую позицию подтвердился около 67 USD. К декабрю Twitter торговался по 40.59 USD. Сейчас он значительно ниже 34 USD. Множественные конвергенции = сделка с высокой вероятностью.

Фундаментальный анализ: аргумент бизнеса рушится

Теперь рассмотрим Netflix, где технический анализ дополняет фундаментальный.

Netflix показал невероятный рост в 2019 и 2020 годах. В 2019 году добавил пользователей с ростом 19.96% в год. В 2020 году, из-за пандемии и глобальной изоляции, рост ускорился до 21.90%. Акции летели вверх.

Но семена проблемы уже были посеяны. Начиная с ноября 2021 года, акции начали падение. Почему? Числа рассказывали историю:

• В 2021 году рост подписчиков резко снизился до всего 8.74%
• В 2022 году Netflix не только перестал расти, но и потерял 2.2 миллиона подписчиков

Причины были очевидны для тех, кто хотел их видеть: постоянное повышение тарифов, появление серьёзных конкурентов (Disney+, HBO Max, Amazon Prime Video), усталость от контента. Бизнес-модель, доминировавшая в предыдущем десятилетии, оказалась под угрозой.

Здесь трейдер должен понять, что продажа акций — тоже акт управления рисками. Если вы владеете Netflix по 680 USD в октябре 2021 и видите ухудшение фундаментальных показателей, нужно продавать. Это не провал; это благоразумие. Акции упали до 176 USD. Тот, кто надеялся на “волшебное восстановление”, был наказан рынком.

Как выполнить продажу, когда примете решение

Когда наконец решите, что пора выходить, технически процесс очень прост. Большинство брокеров и платформ CFD предлагают интуитивно понятные интерфейсы.

Обычно вы находите актив, который хотите продать, и появляются две ясные опции: Sell (продать по текущей рыночной цене) или Sell Limit (установить целевую цену и ждать её достижения рынком).

Опция рыночной продажи исполняет сделку немедленно по лучшей доступной цене. Лимитная — позволяет установить отложённый ордер; если цена никогда не достигнет вашей цели, ордер не сработает.

Некоторые брокеры позволяют редактировать сделку после её открытия. Это особенно удобно, если после продажи вы хотите поднять Stop Loss выше цены входа, чтобы зафиксировать прибыль. Например, вы купили Google по 2,220 USD и установили Stop Loss на 2,120 USD, затем можете поднять его до 2,240 USD, когда цена вырастет, гарантируя, что даже при закрытии сделки вы получите небольшую прибыль.

Психология: настоящий ограничивающий фактор

Вот секрет, о котором мало кто говорит: большинство трейдеров не продают акции тогда, когда должны, потому что их эмоции саботируют решения.

Опыт на демо-счёте не готовит к психологическому стрессу при реальных потерях. Когда ваш реальный капитал в игре, дисциплина, проявленная на практике, исчезает. Вы начинаете проверять позицию каждую минуту, с учащённым пульсом, ожидая, что “всё снова вырастет”.

Неприятная правда: иногда нужно принять убыток. 20% убыточных сделок — норма. Ненормально — это то, что не восстанавливается, потому что вы приняли неправильное решение изначально.

Развивайте психологическую стойкость. Практикуйте дисциплину даже когда это больно. Осознайте, что не восстановите капитал “завтра” после потери. Самоконтроль при красных цифрах — то, что отделяет прибыльных трейдеров от тех, кто сдается эмоционально.

Технические барьеры, которые нужно учитывать

Когда вы работаете с кредитным плечом, ситуация меняется. Если используете 1x кредитное плечо для позиции в 2,220 USD, вам нужен этот капитал на счёте. Но при 10x — всего 222 USD. Разница в требуемом марже для поддержания позиции.

Эта гибкость привлекательна, но опасна. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Падение на 5% при 10x плеча может ликвидировать всю вашу позицию.

Кроме того, перед продажей акций любой компании изучите её финансовый баланс. Что она продаёт? Какова её конкурентная позиция? Есть ли риск устаревания? Tesla сегодня лидирует в электромобилях, но когда Toyota и другие традиционные производители выйдут со своими моделями, останется ли место для всех?

Следите за экономическим календарём. Решения центральных банков, отчёты по занятости и инфляционные данные могут вызвать неожиданные движения в ваших акциях. Если планируете продавать, сделайте это до публикации важной информации, которая может изменить настроение рынка.

Золотое резюме для трейдеров

Да, вы можете продавать акции в любой момент в рамках торговых часов вашей биржи. Не в выходные. Не вне сессии.

Но настоящий вопрос не в том, можете ли вы продать, а в том, знаете ли вы, когда это делать. Для этого нужно:

• Строгий технический анализ (структуры максимумов и минимумов, пересечения EMA)
• Надёжный фундаментальный анализ (финансовое состояние бизнеса, рост, конкуренция)
• Укреплённая психология (дисциплина, принятие убытков, самоконтроль)
• Управление рисками (Stop Loss, разумное использование кредитного плеча)
• Знание рынка (часы работы, маржи, экономические события)

Большинство трейдеров терпят неудачу не потому, что не могут продать акции в любой момент, а потому, что не умеют распознавать, когда именно нужно это делать. Вот в чём разница между операциями и инвестированием с целью.