Выбор правильных индексных фондов: экспозиция на S&P 500 с IVV или сосредоточение на голубых фишках с DIA?

При создании основного портфеля акций США выделяются два индексных фонда благодаря простоте и низким затратам: iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Оба отслеживают основные рыночные индексы, но предоставляют принципиционно разные инвестиционные опыты. Независимо от того, делаете ли вы ставку на широкий охват рынка или на генерацию дохода, понимание различий этих индексных фондов по стоимости, составу и эффективности важно для правильного выбора в соответствии с вашими целями.

Понимание двух различных подходов к индексным фондам

Основное различие между этими двумя индексными фондами заключается в охвате. IVV стремится воспроизвести S&P 500, предоставляя доступ примерно к 500 крупным американским компаниям из практически всех основных секторов. В то время как DIA отслеживает Dow Jones Industrial Average — гораздо более узкий набор из всего 30 элитных, голубых фишек. Это различие в охвате кардинально влияет на структуру комиссий и концентрацию портфеля.

Обширный подход IVV означает, что вы захватываете технологических гигантов, таких как Nvidia, Apple и Microsoft, наряду с финансовым сектором, промышленностью, здравоохранением и потребительскими товарами. В свою очередь, DIA делает акцент на финансовых услугах (27,5%), технологиях (18,9%) и промышленности (15,8%), при этом Goldman Sachs занимает самую большую позицию с 11,61%, а за ним следует Caterpillar с 7,92%.

Структура затрат и доход: что должны знать инвесторы индексных фондов

Для участников, ориентированных на низкие комиссии, разрыв в ценах между этими продуктами впечатляет. IVV взимает всего 0,03% в год, что делает его одним из самых дешевых способов владения широким рынком. DIA стоит 0,16% — примерно в пять раз дороже, но эта премия сопровождается преимуществом: дивидендная доходность 1,4% против 1,05% у IVV.

Разница в коэффициенте расходов важнее при управлении крупными портфелями. На инвестицию в $100 000 ежегодные расходы по IVV составят $30, тогда как по DIA — $160. За десятилетия эта разница в 0,13% накапливается и существенно влияет на итоговую доходность. Тем не менее, чуть более высокая доходность DIA привлекает пенсионеров и инвесторов, ориентированных на доход, которые ценят стабильные выплаты больше, чем минимизацию затрат.

Оба индексных фонда поддерживаются надежными провайдерами — iShares для IVV и SPDR для DIA — каждый из которых управляет активами на сумму $763 миллиарда и $44,1 миллиарда соответственно.

Волатильность эффективности: почему диверсификация индексных фондов важна

Анализ недавних показателей эффективности показывает, почему эти индексные фонды привлекают разные типы инвесторов. За последние 12 месяцев (по состоянию на 26 января 2026 года) IVV принес 15,4% общей доходности, тогда как DIA — 13%. За пятилетний период инвестиция в $1 000 в IVV выросла до $1 814, а в DIA — до $1 582, что обусловлено превосходством технологий.

Волатильность рассказывает более убедительную историю. Максимальная просадка DIA за пять лет достигла -43,43%, почти вдвое больше, чем -27,67% у IVV. Эта разница напрямую связана с концентрацией портфеля DIA: когда несколько позиций резко колеблются, весь индексный фонд движется значительно. Структура IVV из 500 акций поглощает отдельные шоки гораздо эффективнее, делая его менее волатильным.

Разница сводится к диверсификации. IVV сильно ориентирован на технологии (33,65%), но распределяет этот риск между десятками компаний. Портфель DIA из 30 акций означает, что каждая позиция оказывает значительное влияние. Для инвесторов, не готовых к большим колебаниям, это имеет огромное значение.

Выбор подходящего индексного фонда для вашей стратегии

DIA лучше всего подходит для инвесторов, ищущих доступ к самым известным и проверенным временем корпорациям США. Эти голубые фишки пережили десятилетия рыночных циклов и обычно придерживаются стабильной политики дивидендных выплат. Если ваша цель — владеть списком ведущих промышленных и финансовых гигантов и получать надежный доход, DIA обеспечивает именно такой фокус. Его 28-летний опыт подтверждает его стабильность в категории элитных индексных фондов.

IVV, напротив, служит эталоном для серьезных инвестиций с долгосрочной стратегией “купи и держи”. Сам индекс S&P 500 отражает пульс экономики США, и отслеживание его через недорогие индексные фонды остается золотым стандартом для накопления богатства в долгосрочной перспективе. Комбинация минимальных затрат, превосходной диверсификации и недавних превосходных результатов делает IVV естественным выбором для тех, кто ищет максимальный охват рынка при минимальных издержках.

Окончательное решение зависит от ваших приоритетов. Хотите простоту, широту охвата и минимальные комиссии? IVV — ваш индексный фонд. Предпочитаете тщательно подобранную группу дивидендных голубых фишек с меньшим технологическим уклоном? DIA подходит вам. Оба остаются одними из лучших индексных фондов по разным причинам — и именно эта вариативность объясняет, почему они оба накопили такие значительные активы на рынке.